一、大盘概览
华盛资讯02月20日讯，截至收盘，道琼斯工业平均指数涨幅0.16%，报44627.59点；纳斯达克综合指数涨幅0.07%，报20056.25点；标准普尔500指数涨幅0.24%，报6144.15点。
美股盘前，三大股指期货小幅走低，截至发稿，纳指期货 $NQmain 跌幅0.18%，标普500指数期货 $ESmain 跌幅0.15%，道指期货 $YMmain 跌幅0.12%。
二、期权成交量TOP 10
1、超微电脑 $SMCI ：隔夜涨7.97%，当日期权成交总量达276万张，较前一日增加131.17万张，环比前一日放量0.91倍。未平仓量有363万张。期权链：超微电脑 SMCI 期权链
- 本月迄今该股已经上涨超过110%，公司此前公布的年度营收指引大超预期；同时公司管理层已明确向投资者保证，将在2025年2月25日的截止日期前完成延迟提交的报告。
2、英伟达：隔夜跌0.12%，当日期权成交总量达234万张，较前一日减少105.62万张，环比前一日降低0.31倍。未平仓量有2472万张。期权链：英伟达 NVDA 期权链
3、特斯拉：隔夜涨1.82%，当日期权成交总量达217万张，较前一日增加81.13万张，环比前一日放量0.6倍。未平仓量有724万张。期权链：特斯拉 TSLA 期权链
4、Palantir $PLTR ：隔夜跌10.08%，当日期权成交总量达164万张，较前一日增加56.86万张，其中PUT单成交占比近60%。未平仓量有365万张。期权链：Palantir PLTR 期权链
- 消息面上，公司首席执行官Alex Karp采取了新的股票交易计划的消息传出，以及有报道称美国国防部已接到命令，准备在未来五年内每年削减8%的美国国防预算。
5、英特尔：隔夜跌6.1%，当日期权成交总量达95万张，较前一日减少110.09万张，环比前一日降低0.54倍。未平仓量有585万张。期权链：英特尔 INTC 期权链
| 代码 | 收盘价 | 成交量 | 未平仓量 | PUT/CALL |
| $SMCI | 60.25 | 2.76M | 3.63M | 0.9 |
| $NVDA | 139.23 | 2.34M | 24.72M | 0.9 |
| $TSLA | 360.56 | 2.17M | 7.24M | 0.8 |
| $PLTR | 112.06 | 1.64M | 3.65M | 1.0 |
| $INTC | 25.72 | 0.95M | 5.85M | 0.6 |
| $AAPL | 244.87 | 0.62M | 4.63M | 0.8 |
| $MSFT | 414.77 | 0.6M | 2.44M | 0.7 |
| $META | 703.77 | 0.59M | 2.08M | 0.8 |
| $BABA | 125.79 | 0.49M | 2.55M | 0.4 |
| $AMD | 114.69 | 0.43M | 3.93M | 0.8 |
PUT/CALL：统计上榜个股在交易日中未平仓的看跌与看涨期权持有比例。
三、期权异动追踪
1、超微电脑：隔夜涨7.97%，当日期权成交总量达276万张，其中
- SMCI_250221_P_59 行权价在59美元、2025年02月21日到期的看涨期权，成交3.18万张，该张期权跌44.2%。
- SMCI_250221_P_57 行权价在57美元、2025年02月21日到期的看涨期权，成交2.67万张，该张期权跌43.0%。
2、威瑞森：隔夜涨1.97%，当日期权成交总量达19.7万张，其中
- VZ_250228_C_42.5 行权价在42.5美元、2025年02月28日到期的看涨期权，成交4.17万张，该张期权涨300.0%。
- VZ_250221_C_42.5 行权价在42.5美元、2025年02月21日到期的看涨期权，成交4.14万张，该张期权涨400.0%。
| 代码 | 期权方向 行权价 |
到期日 | 成交量 | 未平仓量 | vol/oi |
| $WEN | CALL $16.0 |
05/16/25 | 70.01K | 231 | 303.06 |
| $VZ | CALL $42.5 |
02/28/25 | 41.75K | 151 | 276.51 |
| $DOC | CALL $20.0 |
03/21/25 | 16.69K | 110 | 151.69 |
| $VZ | CALL $42.5 |
02/21/25 | 41.39K | 320 | 129.33 |
| $HPQ | CALL $35.5 |
02/21/25 | 23.72K | 237 | 100.07 |
| $SMCI | PUT $59.0 |
02/21/25 | 31.76K | 324 | 98.03 |
| $WDC | CALL $75.0 |
02/28/25 | 17.59K | 182 | 96.68 |
| $NXE | CALL $6.0 |
08/15/25 | 10.0K | 118 | 84.75 |
| $MGM | CALL $38.5 |
02/21/25 | 9.21K | 115 | 80.06 |
| $SMCI | PUT $57.0 |
02/21/25 | 26.68K | 359 | 74.33 |
vol/oi：是期权成交量与该合约未平仓数的对比值，较高的vol/oi表明市场在新建数量异常的仓位。
四、期权IV异动直击
1、Nikola $NKLA 隔夜暴涨41%，公司为美国新能源卡车制造商，当日期权总成交量达7.8万张，隐含波动率升至298.18%。
- 美国电动汽车生产商Nikola正式申请破产保护，并表示将寻求出售资产。
高iv个股 |
||||
代碼 |
成交量 |
IV |
IV Rank |
IV 百分位 |
| $NKLA | 78.24K | 298.18% | 76.93% | 98% |
| $MVIS | 88.77K | 246.31% | 45.95% | 93% |
| $EDIT | 30.14K | 216.03% | 100.00% | 100% |
| $QSI | 12.07K | 213.19% | 22.52% | 62% |
| $LAES | 14.26K | 205.07% | 49.30% | 72% |
| $AAOI | 9.62K | 192.25% | 100.00% | 100% |
| $LUNR | 47.99K | 191.86% | 68.75% | 98% |
| $RILY | 23.11K | 187.52% | 51.02% | 83% |
| $NOVA | 9.12K | 183.68% | 49.02% | 98% |
| $FFIE | 31.05K | 180.37% | 5.26% | 6% |
| 数据来源：barchart，数据截至日期美东时间2025年2月19日 | ||||
注：隐含波动率就是对股价未来波动幅度的预判，券商交易软件上的隐含波动率都是由期权价格倒推出来的，它的高低反映了供需关系。隐含波动率和时间、价格方向一起构成了期权价格的三个维度，也是交易者做期权就是围绕这三个维度在交易。
成交量：上一日个股期权合约交易总数
IV Rank：当前隐含波动率在过去一年最高和最低区间的相对位置
IV Percentile：去年所有交易日的IV比现在IV低的日数，再计算成比例
IV 年内高位：指个股期权在过去一年内最高隐含波动率
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期权工具虽灵活好用，但期权交易难度和风险都比交易正股要高，入市仍需谨慎~
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