一、大盘概览
华盛资讯01月31日讯，截至收盘，道琼斯工业平均指数涨幅0.38%，报44882.13点；纳斯达克综合指数涨幅0.25%，报19681.75点；标准普尔500指数涨幅0.53%，报6071.17点。
美股盘前，三大股指期货小幅走高，截至发稿，纳指期货 $NQmain 涨幅0.36%，标普500指数期货 $ESmain 涨幅0.14%，道指期货 $YMmain 涨幅0.09%。
二、期权成交量TOP 10
英伟达 $NVDA ：隔夜涨0.77%，当日期权成交总量达688万张，较前一日增加127.55万张，环比前一日放量0.23倍。未平仓量有2440万张。期权链：英伟达 NVDA 期权链
值得关注的是，造成NVDA（英伟达）价格涨0.77%的原因是市场情绪出现反弹。在经历了周一近17%的暴跌后，英伟达股价周二大幅反弹，上涨8.8%。这种反弹可能延续到隔夜交易。此外，个人投资者在周一深度抛售期间购买了创纪录的5.62亿美元英伟达股票，显示出对公司的信心。部分分析师认为之前的抛售是投资者过度反应，并将其视为买入机会，这也可能推动了股价的小幅上涨。
特斯拉 $TSLA ：隔夜涨2.87%，当日期权成交总量达292万张，较前一日增加167.64万张，环比前一日放量1.35倍。未平仓量有638万张。期权链：特斯拉 TSLA 期权链
值得关注的是，造成TSLA（特斯拉）价格涨的原因是多方面的。首先，特斯拉Model 3被评为美国使用成本最低的车型，Model Y也跻身榜单，显示其产品具有较强的市场竞争力。其次，特斯拉和宝马向欧盟法院提起诉讼，反对对中国进口电动汽车加征关税，表明公司积极维护自身利益。最后，尽管面临一些挑战，如销量预期不及预测和潜在政策变化的影响，但特斯拉仍保持了稳定的市场表现，股价小幅上涨0.24%。
微软 $MSFT ：隔夜跌6.18%，当日期权成交总量达115万张，较前一日增加64.5万张，环比前一日放量1.25倍。未平仓量有218万张。期权链：微软 MSFT 期权链
值得关注的是，造成MSFT（微软）价格跌的原因是多方面的。首先，中国AI初创公司DeepSeek推出的低成本高性能AI模型引发市场对AI芯片开支的质疑，可能影响微软的AI投资策略。其次，微软Azure云业务增长连续两个季度放缓，引发投资者担忧。此外，市场预期大型科技公司本季度利润增幅将创近两年来最慢，加上微软即将公布的财报结果存在不确定性，都对股价造成压力。
苹果 $AAPL ：隔夜跌0.74%，当日期权成交总量达102万张，较前一日增加53.14万张，环比前一日放量1.08倍。未平仓量有447万张。期权链：苹果 AAPL 期权链
值得关注的是，造成AAPL（苹果）价格跌的原因是多重因素叠加。首先，摩根大通下调了苹果的目标价，警告其在中国市场份额可能持续下降。其次，杰富瑞将苹果评级从"持有"下调至"跑输大盘"，并下调目标价，预期本季度营收增长不及预期。这些分析师的负面评级调整可能引发了投资者的担忧。此外，市场对即将公布的财报结果存在不确定性，也可能影响了投资者的信心，导致股价出现小幅下跌。
Meta Platforms $META ：隔夜涨1.55%，当日期权成交总量达101万张，较前一日增加46.14万张，环比前一日放量0.85倍。未平仓量有191万张。期权链：Meta Platforms META 期权链
值得关注的是，造成META（Meta Platforms）价格涨的原因是投资者对公司即将公布的季度业绩报告抱有期待。尽管DeepSeek的低成本AI模型引发了市场对AI芯片开支的质疑，但分析师认为Meta可能是成本更低的大语言模型(LLM)的受益者。此外，期权交易员积极购买押注Meta股价上涨的期权，显示市场对公司前景持乐观态度。这些因素共同推动了Meta股价的上涨。
英特尔 $INTC ：隔夜涨1.32%，当日期权成交总量达88万张，较前一日增加62.75万张，环比前一日放量2.5倍。未平仓量有472万张。期权链：英特尔 INTC 期权链
值得关注的是，造成INTC（英特尔）价格涨的原因是英特尔前行政总裁帕特·格尔辛格对DeepSeek新AI模型的看法。他表示市场反应过度，强调更高效的运算不会削弱对芯片的需求，反而会进一步扩大市场规模。格尔辛格指出，DeepSeek降低成本与提高效率的技术创新，将促使运算进一步普及，带动更大的市场需求。这一观点可能缓解了投资者对AI芯片开支的担忧，提振了英特尔股价。
阿里巴巴 $BABA ：隔夜涨6.22%，当日期权成交总量达87万张，较前一日减少14.75万张，环比前一日降低0.14倍。未平仓量有221万张。期权链：阿里巴巴 BABA 期权链
值得关注的是，造成BABA（阿里巴巴）价格涨的原因是多方面的。首先，阿里巴巴发布了新的人工智能模型Qwen2.5-Max，其性能据称超越了GPT-4和DeepSeek-V3等竞品，展现了公司在AI领域的技术实力。其次，阿里巴巴正大力投资云服务领域，积极招募AI开发人员，显示出公司在新兴技术方面的战略布局。此外，整体中概股市场走势强劲，带动阿里巴巴股价上涨，纳斯达克中国金龙指数也出现明显上涨。
亚马逊 $AMZN ：隔夜跌1.03%，当日期权成交总量达56万张，较前一日增加23.93万张，环比前一日放量0.75倍。未平仓量有332万张。期权链：亚马逊 AMZN 期权链
值得关注的是，造成AMZN（亚马逊）价格跌的原因是中国人工智能初创公司DeepSeek推出的低成本高性能AI模型引发市场对AI芯片开支的质疑。这导致包括亚马逊在内的大型科技公司股价受到影响，投资者担心科技股可能存在泡沫和估值过高的风险。DeepSeek的预训练费用和API定价远低于OpenAI，被称为AI界的"拼多多"，可能对包括亚马逊在内的科技巨头产生影响。此外，美国FTC就亚马逊的定价政策询问TEMU，也可能对股价造成一定压力。
博通 $AVGO ：隔夜涨4.51%，当日期权成交总量达54万张，较前一日增加24.8万张，环比前一日放量0.84倍。未平仓量有219万张。期权链：博通 AVGO 期权链
值得关注的是，造成AVGO（博通）价格涨的原因是市场情绪出现反弹。在经历了周一17.4%的大幅下跌后，博通股价开始回升。多家芯片股盘前走高，博通盘前涨幅达3.68%。这种反弹可能是投资者认为之前的抛售过度，开始重新评估博通作为芯片行业领导者的价值。尽管开盘后表现略有分化，但整体仍保持上涨态势，最终收高2.6%，显示市场对博通的信心正在恢复。
微策略 $MSTR ：隔夜跌0.34%，当日期权成交总量达45万张，较前一日减少5.14万张，环比前一日降低0.1倍。未平仓量有222万张。期权链：微策略 MSTR 期权链
值得关注的是，造成MSTR（微策略）价格跌的原因是公司持续加码比特币投资策略引发市场担忧。MicroStrategy近期宣布再次大量购买比特币，并计划通过发行股票筹集资金继续购买加密货币。尽管公司累计持有约471,107枚比特币，总投资达304亿美元，但这种激进的比特币策略面临动荡风险。同时，公司提交了混合型证券注册申请，可能会不时发行各类证券，这可能导致股权稀释，引发投资者谨慎情绪。
| 代码 | 收盘价 | 成交量 | 未平仓量 | PUT/CALL |
| NVDA | 124.65 | 6.88M | 24.4M | 0.9 |
| TSLA | 400.28 | 2.92M | 6.38M | 0.9 |
| MSFT | 414.99 | 1.16M | 2.18M | 0.8 |
| AAPL | 237.59 | 1.02M | 4.47M | 0.8 |
| META | 687.0 | 1.01M | 1.91M | 0.7 |
| INTC | 20.01 | 0.88M | 4.72M | 0.8 |
| BABA | 102.74 | 0.87M | 2.21M | 0.4 |
| AMZN | 234.64 | 0.56M | 3.32M | 0.8 |
| AVGO | 215.66 | 0.54M | 2.19M | 0.9 |
| MSTR | 340.09 | 0.45M | 2.22M | 0.8 |
PUT/CALL：统计上榜个股在交易日中未平仓的看跌与看涨期权持有比例。
三、期权异动追踪
C3.ai $AI ：隔夜涨1.26%，其中AI_250207_C_37.5 行权价在37.5美元、2025年02月07日到期的看涨期权，成交3.48万张，该张期权跌16.67%。
值得关注的是，造成AI（C3.ai）价格涨的原因是科技公司股价出现反弹回升。尽管早些时候由于对中国人工智能竞争的担忧导致科技股抛售，但随后市场情绪有所好转。虽然人工智能概念股在盘初普遍下跌，C3.ai也曾下跌2%，但最终该股收盘时仍实现了1.26%的涨幅，显示出投资者对该公司的信心有所恢复。
微软 $MSFT ：隔夜跌6.18%，其中MSFT_250131_C_417.5 行权价在417.5美元、2025年01月31日到期的看涨期权，成交2.87万张，该张期权跌93.69%。
值得关注的是，造成MSFT（微软）价格跌的原因是多方面的。首先，中国AI初创公司DeepSeek推出的低成本高性能AI模型引发市场对AI芯片开支的质疑，可能影响微软的AI投资策略。其次，微软Azure云业务增长连续两季度放缓，引发投资者担忧。此外，市场预期大型科技公司本季度利润增速将创近两年来最慢，加上微软即将公布的财报可能影响市场对AI行业前景的判断，都是导致股价下跌的因素。
Enterprise Products Partners LP $EPD ：隔夜涨1.16%，其中EPD_250207_C_34.5 行权价在34.5美元、2025年02月07日到期的看涨期权，成交1.17万张，该张期权涨70.0%。
Block Inc Ordinary Shares - Class A $XYZ ：隔夜涨3.24%，其中XYZ_250207_C_98.0 行权价在98.0美元、2025年02月07日到期的看涨期权，成交1.06万张，该张期权涨56.25%，投资者押注该股长期看涨趋势。
美国铝业公司 $AA ：隔夜涨1.14%，其中AA_250131_C_36.5 行权价在36.5美元、2025年01月31日到期的看涨期权，成交1.31万张，该张期权涨0.0%。
值得关注的是，造成AA（美国铝业公司）价格涨的原因是欧盟准备对俄罗斯铝实施分阶段禁令，导致铝期货价格上涨。伦敦金属交易所基准三个月铝价上涨1.1%至每公吨2,602美元。分析师认为，如果禁令得以实施，可能会进一步推高铝价。作为全球主要铝生产商之一，美国铝业公司可能从铝价上涨中受益，这解释了其股价的上涨。
| 代码 | 期权方向 行权价 |
到期日 | 成交量 | 未平仓量 | vol/oi |
| AI | CALL $37.5 |
02/07/25 | 34.75K | 123 | 282.5 |
| MSFT | CALL $417.5 |
01/31/25 | 28.67K | 162 | 176.98 |
| EPD | CALL $34.5 |
02/07/25 | 11.65K | 107 | 108.89 |
| XYZ | CALL $98.0 |
02/07/25 | 10.59K | 106 | 99.86 |
| AA | CALL $36.5 |
01/31/25 | 13.08K | 136 | 96.15 |
| NVO | PUT $82.0 |
02/21/25 | 9.74K | 103 | 94.54 |
| PFE | PUT $25.0 |
03/07/25 | 23.73K | 275 | 86.28 |
| NKE | CALL $81.0 |
02/21/25 | 10.35K | 132 | 78.39 |
| OKLO | PUT $38.5 |
01/31/25 | 8.84K | 117 | 75.53 |
| AI | CALL $33.5 |
02/07/25 | 34.37K | 456 | 75.36 |
vol/oi：是期权成交量与该合约未平仓数的对比值，较高的vol/oi表明市场在新建数量异常的仓位。
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