美股前瞻 | 今夜联储局决议陷“史诗级”不确定性！升息概率或达三成？SK海力士反驳AI投资放缓担忧；微软、Meta盘后放榜

今夜无眠！联储局决议陷入史诗级不确定性，升息概率达30%？
SK海力士Q2利润暴增六倍仍“未达标”，称AI投资明年之后仍将保持稳健
Bloom Energy盘前劲升超9%，AI基建电力需求暴增
韩财长致歉：未经审慎考量便推出单一股票杠杆ETF
微软、Meta盘后放榜：往AI砸下数千亿美元后，市场等待商业化答案！

美股三大期指涨跌不一，纳指期货升近0.2%；美、布油期货小幅走高，均升逾4%。消息面上，伊媒称美空袭伊朗与伊拉克边境地区。

相关标的： $CLmain 、 $BZmain 、 $NQmain 、 $ESmain 、 $YMmain 、 $GCmain 、 $SImain

盘面上，存储概念走势分化，希捷科技升逾5%，SK海力士跌逾1%；

其他业绩股方面，Bloom Energy飙升逾9%，科磊跌逾8%。

热门中概股多数走高，理想汽车续升近5%，隔夜升近5%；小鹏集团、蔚来升近3%，网易升近2%。

SK海力士Q2利润暴增六倍仍“未达标”，反驳AI投资放缓担忧：明年之后仍将保持稳健

SK海力士公布6月当季营业利润为60.5万亿韩元（约合420亿美元），低于分析师平均预测的64.2万亿韩元。营收为79.3万亿韩元，市场平均预估为83.9万亿韩元。SK海力士表示，已与约10家客户签署多年期合同。得益于一次性投资收益，该公司净利润飙升1,242%，增幅超过市场预期。

该公司于电话会上表示，在与主要客户进行的中长期需求洽谈中，公司也确认了AI投资的可持续性。相信AI基础设施投资在明年之后仍将保持稳健。对于市场担忧长协绑定供给、后期可能引发过剩的问题，管理层明确表示：“预计长期协议不会导致供应过剩。”

希捷科技盘前涨3%，第四财季业绩及下个财季指引均超预期

希捷科技盘前涨3.04%，报770美元。消息面上，希捷科技第四财季营收36.5亿美元，同比增长48%，高于分析师预期的34.9亿美元；调整后每股收益为5.71美元，高于分析师预期的5.08美元；调整后运营利润率44.6%，高于分析师预期的41.9%。公司预计第一财季营收40亿-42亿美元，高于分析师预期的37.9亿美元。

希捷CEO戴夫·莫斯利表示：公司业绩增长得益于强劲的云计算数据中心需求及严格的执行纪律，我们预计这一势头将持续至2027财年。

泰瑞达盘前涨超7%，Q2营收利润大超预期，AI芯片测试需求推动业绩增长

消息面上，公司公布的二季度营收达到13.3亿美元，同比增长超过一倍，高于市场预期的12.2亿美元；调整后每股收益为2.47美元，也高于分析师预期的2.09美元。净利润达到3.745亿美元，较去年同期的7840万美元大幅增长。

公司表示，半导体测试需求持续受AI产业发展推动，尤其是AI芯片、先进封装以及晶圆制造相关投资增长，为测试设备业务带来支撑。同时，泰瑞达预计第三季度营收将在12亿至13亿美元之间，调整后每股收益为1.85至2.15美元，均高于市场此前预期。

Q4业绩、指引双双超预期，科磊盘前反而大跌9%

半导体设备供应商科磊2026财年第四季度财报及下一季度指引均优于华尔街预期。财报数据显示，营收同比增长15%至36.6亿美元，超出分析师预期的36亿美元;调整后每股收益为1.05美元，亦高于市场预期的1.00美元。

展望未来，公司预计2027财年第一季度营收指引区间为38亿～42亿美元，中值40亿美元亦略超预期的39.3亿美元;调整后EPS预计介于1.06～1.26美元，中值1.16美元略高于分析师预期的1.14美元;调整后毛利率预计为62.5%(±1个百分点)。

Bloom Energy盘前大涨超9%，AI基建电力需求暴增

美国燃料电池公司Bloom Energy公布了全面碾压市场预期的第二季度财报，财报显示，Bloom Energy第二季度营收达10.65亿美元，同比增长165%，远超华尔街预期的8.26亿美元，这也是该公司单季营收首次突破10亿美元大关。二季度每股收益升至0.78美元，较去年同期暴增680%，大幅高于FactSet分析师预期的0.41美元。

基于强劲的业绩表现，Bloom Energy将2026年全年营收指引上调至39亿至42亿美元，全年每股收益预期上调至2.55至2.85美元。

数据基础设施公司维谛技术 $VRT Q2营收不及预期，盈利超预期

财报显示，公司第二季度调整后每股收益为1.52美元，高于去年同期的0.95美元，也超过华尔街预期的1.42美元。营收同比增长24%至32.7亿美元，但低于市场预期的33.8亿美元。

与此同时，Vertiv上调了全年业绩指引。公司预计，2026财年调整后每股收益为6.65至6.75美元，对应全年营收138亿至140亿美元。此前，公司预计全年每股收益为6.30至6.40美元，营收区间为135亿至140亿美元。

宝洁盘前跌逾3%，第四季度核心每股收益1.43美元

宝洁第四季度核心每股收益1.43美元，预估1.41美元；第四季度销售净额212.0亿美元，预估213.4亿美元。宝洁预计2027财年核心每股收益6.89美元至7.11美元，市场预估7.02美元，预计2027财年核心每股收益增幅0％至3％；预计2027财年内生性收入1％至3％，市场预估2.44％。

微软、Meta盘后公布财报：往AI砸下数千亿美元后，市场等待商业化答案！

7月，AI基础设施投资热潮开始进入市场检验阶段。微软、Meta Platforms这两家超级规模云计算公司将于7月29日盘后公布财报，投资者关注的核心问题正在从“企业是否继续加码AI”转向“巨额资本投入能否转化为收入增长、利润提升和股东回报”。

报道：美国宣布价值8.74亿美元的半导体研发意向书

半导体晶圆代工厂格芯 $GFS 美股盘前一度涨超16%。此前，美国宣布了一项总额为8.74亿美元的半导体研发投资意向书，格芯将获得高达3亿美元的资助。

伊媒称美空袭伊朗与伊拉克边境地区

伊朗国家电视台今天（7月29日）报道称，当地时间今天下午，伊朗西阿塞拜疆省皮兰沙赫尔市边境地带遭到美国空袭。受上述消息影响，国际油价日内涨幅扩大，美、布油期货均升逾4%。

今夜无眠！美联储决议陷入史诗级不确定性，华尔街上演“空前对决”

美联储主席凯文·沃什将于北京时间周四凌晨2点公布他上任以来的第二次利率决议时，全球资本市场正屏息凝视一个前所未有的悬念。就在一个月前，市场还近乎笃定7月将按兵不动；而此刻，CME FedWatch工具显示加息25个基点的概率已从一周前的13%飙升至30%。花旗直言，这是“自2024年9月以来分歧最大的时刻” 。

更令人紧张的是，联邦基金利率期货未平仓合约在上周五达到909,714份后，周一进一步飙升至967,136份，刷新历史纪录。“以往到了会前这个时候，市场对政策结果的预期通常已高度一致”，但这次完全不同。BMO Capital Markets数据显示，自2015年以来，交易员在美联储决议前一天对最终利率决定的预测平均误差仅为2.4个基点。

韩财长致歉：未经审慎考量便推出单一股票杠杆ETF

当地时间周三，韩股连续两日熔断后，面对一名议员的道歉要求，韩国财长具润哲表示，对于在未经审慎考量下就推出单一股票杠杆ETF表示歉意。此前在早盘韩国KOSPI指数跌超6%后，具润哲在国会发言时表示，政府正在内部研究市场稳定措施，进一步调整单只股票杠杆ETF的相关规定以应对市场波动是有可能的。韩国KOSPI指数周三经历动荡一日，日内一度大跌12%，随后跌幅逐步收窄至约6%；权重股SK海力士在绩后以17%的跌幅刷新单日跌幅之最，收盘时跌幅收窄近10%。

摩根大通：韩国杠杆ETF平仓潮接近尾声

摩根大通表示，自六月中旬以来韩国市场剧烈的去杠杆进程表明，杠杆ETF的平仓已基本完成，对冲基金已完成约90%的操作，相关比率也已回归至更为可接受的水平。

该行策略师报告中写道，综合来看，韩国股市目前的仓位状况已颇具吸引力，同时估值偏低、盈利增长势头良好。“随着市场回调，这类资金规模目前已降至170亿美元，” 报告称，此前大量资金快速流入杠杆ETF的势头，近几日已明显放缓。

外交部回应美国实施先进机器人进口限制

针对美国联邦通信委员会宣布对外国制造的先进机器人实施进口限制，包括中方占有主导地位的人形机器人，外交部发言人毛宁7月29日在例行记者会上说，中方一贯坚决反对美方泛化国家安全概念打压中国企业。保护主义提升不了美国的竞争力，只会损害美国企业和消费者的利益。中方将继续采取必要措施，坚定维护中国企业的正当合法权益。

小摩：AI发展过程出现阶段性泡沫属正常，中国在四大方面具优势

摩根大通大中华区经济研究主管表示，AI不断前进期间资本市场若出现阶段性泡沫亦很正常。他指出，资本市场主要牵涉到估值和盈利兑现的节奏，全球与算力投资和半导体链条等AI相关股票升幅都很大，市场实际上已提前将未来多年的盈利定价，只要投资者开始对资本开支的回报、基本面、推理成本、应用付费能力或利润转换速度等产生怀疑，股价出现调整都属正常。

他指，中国的机会主要有四点：(1)应用场景足够广泛；(2)中国的工程化和成本控制能力很强；(3)制造业的数据和供应链场景很丰富；(4)中国企业擅长快速迭代和商业化落地。因此，中国不一定要在所有的基础模型上都赶上美国，但在应用、制造和商业化环节，中国仍有明显的优势。

相关标的： $KWEB 、 $MCHI

蒙特利尔银行：维持亚马逊(AMZN)"跑赢大市"评级，目标价从355美元升至360美元
美银证券：维持雪佛龙(CVX)"买入"评级，目标价从210美元升至227美元
花旗：维持Datadog(DDOG)"买入"评级，目标价从270美元升至300美元
瑞银：维持雅培(ABT)"买入"评级，目标价从135美元降至125美元
摩根大通：维持携程网(TCOM)"超配"评级，目标价从75美元降至72美元

英伟达：隔夜涨0.25%，当日期权成交总量达245.29万张，环比前一日降低0.49倍，其中看跌期权占比37.0%，看涨期权占比63.0%。期权链：英伟达 NVDA 期权链

其中一看涨期权（NVDA_260729_C_200.0）交易量达18.79万张，该合约行权价为200.0美元，行权日在2026-07-29，该张期权跌44.22%。

特斯拉：隔夜跌0.58%，当日期权成交总量达170.28万张，环比前一日降低0.35倍，其中看跌期权占比47.8%，看涨期权占比52.2%。期权链：特斯拉 TSLA 期权链

其中一看跌期权（TSLA_260729_P_300.0）交易量达12.41万张，该合约行权价为300.0美元，行权日在2026-07-29，该张期权跌44.19%。

苹果隔夜涨0.94%，当日期权成交总量达102.37万张，环比前一日降低0.42倍，其中看跌期权占比44.5%，看涨期权占比55.5%。期权链：苹果 AAPL 期权链

其中一看涨期权（AAPL_260729_C_345.0）交易量达9.61万张，该合约行权价为345.0美元，行权日在2026-07-29，该张期权跌15.87%。

苹果公司周二盘中市值首次触及5万亿美元，此前一天刚刚超越英伟达成为市值最高的上市公司。

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经济事件和数据

美国至7月24日当周EIA原油库存 | 22：30
美联储FOMC公布利率决议 | 次日2：00
美联储主席沃什召开货币政策新闻发布会 | 次日2：30

直播预告

盘后财报

微软、Meta、高通、泛林集团、 $ARM 、Robinhood

以上就是今天的美股消息，欢迎留言讨论，祝您投资顺利！

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