编辑：Jack
一、别人恐惧我贪婪！“木头姐”抄底英伟达
“木头姐”凯茜·伍德旗下的ARKK $ARKK 基金周四买入英伟达约29.78万股股票，按收盘价计算价值约4150万美元，但是英伟达隔夜跌7.67%，过去5个交易日，英伟达五连跌，总共跌掉21.96%，近四分之一的市值蒸发，折合人民6767亿（980.5亿美元）。
有趣的的是，ARKK $ARKK 基金曾于上周刚刚抛售约29.3万股英伟达股票，价值超过5000万美元。
英伟达现在是该公司的旗舰基金方舟创新基金ARKK $ARKK 的第27大持仓，权重为0.94%。
木头姐前期依靠特斯拉和一众科技股大赚特赚，但是随着疫情红利的逐步消失，加上美联储的货币政策不断收紧，成长股和科技股遭遇重创。以科技股为主的纳斯达克综合指数今年迄今已经下跌了24.67%，股价被腰斩者不计其数。
创新基金ARKK $ARKK 今年也是遭遇“滑铁卢”，彭博周四的一份报告称，“木头姐”的方舟创新基金ARKK $ARKK 出现了近一年来最大的月度资金流出，高达8.03亿美元，这是自去年9月以来最大的一笔资金外流。彭博补充称，该基金仅在8月仅有6天是资金金流入状态。年初至今，ARKK $ARKK 累计跌幅65%。
二、大和证券下调英伟达评级
9月2日，大和证券SMBC株式会社分析师Louis Miscioscia将英伟达评级下调至中性，之前的评级为跑赢大盘。目标价133美元，即下跌4.6%。
受美国政府出口禁令影响，英伟达隔夜大跌7%，该公司已经连续五个交易日下跌，创下自2018年11月以来表现最差的一周，英伟达还表示，其季度销售额可能会因限制销售损失多达4亿美元。同时作为行业龙头，也带崩了整个芯片板块，费城半导体指数跌1.92%，美国超微公司跌2.99%，应用材料跌2.40%，高通 $QCOM 跌1.78%，英特尔跌0.50%。
美国政府这次的出口禁令主要是一些高性能GPU产品。近年来，随着GPU拓展了其在服务器、汽车、矿机、人工智能、边缘计算等领域的衍生需求，该市场一直稳步成长。据数据统计，2020年，GPU行业规模为200亿美元。从2015年到2025年，GPU行业预计平均每年增长13%，将从80亿美元扩展到350亿美元的规模。当前，GPU行业市场主要由英伟达和AMD两家占据。GPU行业市场份额上来看，AMD独显份额为17%，英伟达则增长到了83%。 如今，这个增长预期没有了，基本面也就发生了变化。
如果说最近的下跌仅仅是事件影响，那么只要整个行业的逻辑还在，后期也还有价值修复的可能，但是整个芯片行业的增长逻辑似乎也正在朝着不利方向发展。
投资者应该都还记得去年的“芯片慌”，但是今年以来，芯片行情急转直下，特别是消费电子行业，普通芯片的价格更是急转直下。
周一，花旗一位分析师发出警告称，不只是消费电子行业，汽车和工业领域芯片需求下滑也在所难免，半导体行业正进入十年来最惨下行周期。花旗分析师Christopher Danley认为，随着产能增加和需求减弱，预计更多公司将宣布取消汽车或工业终端市场的订单。
此外，英伟达最新季报表现也不是很乐观。财报发布后，英伟达就警告称其销售额正在下滑，该公司对第三季度的预测疲软表明，PC相关需求可能比预期的还要糟糕。业绩指引方面，预计三季度收入59.0亿美元±2%，远远不及分析师预期的69.2亿美元。
现在来看，“木头姐”的操作有点令人费解，而且现在是加息周期，科技股对于加息特别敏感。
三、投资干货
- 做空ARK创新基金ETF-Tuttle Capital
事实上，市场唱衰木头姐的声音早已出现。甚至出现了做空ARK的基金Tuttle Capital Short Innovation ETF $SARK ，直接将木头姐视为“明灯”。该基金于去年11月上市，上市半年就已经上涨逾158%，堪称恐怖！
- 3倍做空半导体指数股票-Direxion
花旗研究部分析师克里斯托弗·丹利在一份报告中看空当前的芯片市场，他说：“我们仍然相信，每个企业/终端市场都会修正，我们预计SOX指数将触及新低，再跌25％。”丹利这里指的是费城半导体指数，该指数已经有望录得14年来最大跌幅。今年以来，该指数下跌了32％，如果保持不变，将是该指数自2008年以来的最大跌幅，当时该指数下跌了48％。
据Direxion官网介绍，该指数前五大重仓股为英特尔、博通 、英伟达、德州仪器 、美国超微、高通 $QCOM 。
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