【券商聚焦】中信建投：长期看好北美及国产AI算力产业链

金吾财讯 | 中信建投证券发布研报指，2026年前三季度通信板块营收、归母净利润分别同比增长6.78%、8.32%，Q3增速进一步提升。测试仪器、GPU/ASIC、线缆板块前三季度归母净利润分别增长1160%、720%、214%，Q3PCB上游板块增长661%，AI算力及配套需求持续释放。2026Q3公募基金通信行业持仓市值4645.67亿元，持仓占比维持高位，持仓集中于AI光通信龙头。10月30日通信指数PE-TTM为34.10倍，前期估值溢价明显消化，市场更关注业绩兑现。北美CSP持续加码AI基础设施投入，该机构表示，长期看好北美及国产AI算力产业链，关注高速光互连、GPU/ASIC及配套基础设施。

风险提示：国际环境变化对供应链的安全和稳定产生影响，对相关公司向海外拓展的进度产生影响；关税影响超预期等。