华盛资讯10月20日消息，港股机器人概念股周内逆势爆发！五一视界升近25%，优必选升逾7%，三花智控升逾6%；以及A股方面，宇树科技-W劲升逾23%，市值重回2000亿元。
这一轮行情背后，多重产业催化正在集中释放！此前，OpenAI确认正在研发人形机器人；另一方面，DeepSeek创始人梁文锋也被曝考虑进一步布局机器人赛道。
与此同时，中国正式发布首批人形机器人国家标准、英伟达GTC柏林大会以及特斯拉即将公布的最新季度业绩，都或将为这轮行情“再添一把火”！人形机器人产业能否迎来新一轮发展机遇？發仔将为各位带来最新机构研判：
OpenAI、DeepSeek相继瞄准机器人！AI开始走进物理世界？
如果说过去几年的AI竞争，主要围绕大模型的推理、代码及多模态能力展开，那么下一阶段，科技巨头的目光正在转向一个更具想象空间的方向——让AI真正拥有身体，在现实世界中完成任务。
OpenAI首席执行官山姆·奥特曼表示，公司正推进人形机器人研发，并预计在2027年展示令人印象深刻的演示成果。OpenAI已经开始招人解决上述难题。机器人相关岗位涵盖运动控制、状态估计、执行器控制、整机行为开发，以及用于训练实体人工智能系统的机器学习基础设施。
值得关注的是，中国大模型厂商似乎也开始加快相关布局：据报道，DeepSeek创始人梁文锋近期密集接触具身智能领域创业者，探讨机器人、大模型与现实世界交互等技术方向。知情人士透露，DeepSeek正在评估是否进一步进入具身智能赛道，可能通过自主组建研发团队，也可能借助投资及合作切入。
从OpenAI到DeepSeek，大模型企业接连关注具身智能，反映出AI产业的一个潜在转变：模型能力的竞争，正逐步延伸至感知、决策及真实世界的执行能力。随着大模型技术不断进步，机器人有望摆脱只能执行固定动作的局限，逐步适应更加复杂的实际工作场景。
产业化进程提速！国标落地叠加产量增长，机器人走向真实场景
除了科技巨头入局，政策层面也正在释放更加积极的信号！近日，国家市场监督管理总局批准发布首批六项人形机器人国家标准，将于2027年4月1日起正式实施。这批标准覆盖环境感知、决策规划、运动控制、作业操作及仿真测试等关键环节，为机器人产品的技术评价、性能测试和产业规范化发展提供统一依据。
而就在19日举行的新闻发布会上，工信部进一步披露了一组值得关注的产业数据：2026年上半年，中国人形机器人整机产品已突破400款、产量超过4万台，预计全年产量将突破10万台。
与此同时，相关产品正在仓储物流、餐饮零售及家庭服务等300多个重点场景加快验证和部署。同日，商务部等九部门发布《关于加快推进科技兴商的意见》，提出丰富机器人等智能商品供给，加快具身智能等前沿技术成果向市场转化。
随着政策支持力度加大、产量持续增长，人形机器人正加快从技术展示走向实际应用，产业商业化进程有望进一步提速。
催化接踵而至！英伟达GTC开幕，特斯拉Optimus迎关键观察窗口
- 英伟达GTC柏林大会来袭！具身智能成重点关注
10月20日至22日举行的英伟达GTC大会将涵盖AI基础设施、智能体、工业AI及Physical AI（物理AI）等领域，人形机器人及自主机器亦是重点议题。其中，英伟达首席执行官黄仁勋将于10月21日发表主题演讲。大会还安排多场机器人专题活动，涉及AI智能体如何加速人形机器人开发、开放模型及物理AI如何推动工业自动化等方向。
作为机器人训练及仿真生态的重要参与者，英伟达此前已布局Isaac机器人开发平台、Omniverse仿真技术等产品。与此同时，英伟达也在持续扩大机器人领域的布局。10月19日，黄仁勋宣布公司计划投资德国机器人企业Agile Robots。
在此背景下，本届柏林GTC大会的一大看点，便是英伟达能否带来机器人AI模型、仿真技术及计算平台的进一步升级，以及公布新的产业合作进展，为机器人产业商业化注入更多动力。
- 特斯拉放榜在即！聚焦Optimus研发进程
其次，特斯拉将于10月21日盘后公布的Q3业绩，同样有望成为重要观察窗口。除汽车主业外，市场关注的另一项重点，是特斯拉人形机器人Optimus的研发、产能建设及商业化进度。市场将关注管理层是否披露新的量产时间表、供应链进展，以及机器人在工厂等实际场景中的应用情况。
对此，东吴证券表示，需重点跟踪特斯拉Optimus V3的发布、量产及订单落地情况。若Optimus量产进度超出预期，有望进一步提振市场对机器人产业链的信心，核心零部件厂商亦有望受益。
华尔街看好万亿级空间！高盛大幅上调机器人市场预期
- 高盛：2035年市场规模预计达到1380亿美元
高盛在此前研报中大幅上调人形机器人出货量预测！该行预计，全球人形机器人出货量将从2026年的约7.5万台，增长至2030年的约89万台，并在2035年达到约650万台，较此前2035年的140万台预测提高逾3倍，对应市场规模约1383亿美元。
该行认为，AI模型能力提升、制造成本下降，以及头部企业加快推进原型机和商业化生产，正在改善人形机器人的经济可行性。在应用场景方面，该行预计物流仓储和汽车制造有望率先实现规模化落地。
- 大摩：AI机器人长期市场空间广阔，中国供应链优势突出
大摩预计，到2050年，全球AI机器人市场年度产品收入有望达到25万亿美元，涵盖人形机器人、自动驾驶及其他智能机器人领域。具体而言，AI技术进步与劳动力短缺将推动机器人需求增长，制造业、仓储及物流有望成为重要应用场景。该行尤其看好中国的机器人产业链优势，认为中国成熟的汽车制造体系、零部件供应能力及产业规模，将在全球人形机器人发展过程中发挥重要作用。
- 国金证券：特斯拉产能提升，核心零部件订单有望加速兑现
国金证券指出，随着海外科技巨头加快布局，机器人产业迭代持续提速。特斯拉机器人工厂的自动化产线安装及测试正在加快，供应链订单需求亦出现积极变化。该行认为，2026年是人形机器人迈向规模化量产的重要节点，未来市场将更加关注订单能否持续兑现。
投资方向上，建议重点关注特斯拉产业链，以及灵巧手、电机、精密轴承等核心零部件，同时留意国内机器人整机厂商的商业化进展。
从“大脑”到“身体”，哪些港股有望受益机器人产业浪潮？
港股市场有哪些相关标的值得关注？發仔为各位整理如下：
| 机器人板块细分 | 相关标的 | 核心关注逻辑 |
| 整机/本体 | 优必选、埃斯顿、越疆、极智嘉-W | 机器人产品落地、订单、交付 |
| 核心零部件 | 兆威机电、三花智控、来福谐波、敏实集团 | 执行器、传动、减速器、灵巧手需求增长 |
| 感知/传感器 | 禾赛-W、速腾聚创、梅卡曼德机器人 | 激光雷达、3D视觉及机器人智能感知需求增长 |
| 控制/仿真平台 | 仙工智能、五一视界 | 控制系统、仿真训练平台价值提升 |
| AI/具身智能延伸 | 地平线机器人-W、小鹏集团-W | AI能力向机器人领域延伸，布局具身智能应用 |
各位發友认为，机器人板块能否迎来新一轮行情？
哪些产业链标的最值得关注？
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