华盛资讯10月7日讯，传音控股(02636)今日启动招股，预计将于10月15日在港交所上市。
传音控股：公司手机销量在全球新兴市场排名第一
- 发售比例：拟全球发售8664.83万股H股，香港公开发售占约10%，国际发售占约90%（机制B）
- 发售价格：发售价不高于每股发售股份38.80港元，每手100股，一手认购金额3919.13港元。
- 发售日期：10月7日-10月12日
- 公布中签：10月14日
- 暗盘时间：10月14日 16:15~18:30
- 上市日期：10月15日
- IPO保荐人：中信证券
公司简介
该公司是一家智能终端产品和移动互联网服务提供商，主要从事以手机为核心的智能终端产品的设计、研发、生产、销售和品牌运营。
根据弗若斯特沙利文的资料，按2025年的收入计，该公司在全球手机市场排名第八，市场份额为1.7%。该公司凭借手机业务树立了品牌认知，并培育了广泛且不断成长的用户群，从而延展到移动互联网服务，以及物联网产品及其他产品，构建产品、服务和品牌的互联生态。
若按2025年销量计，传音控股在全球新兴市场排名第一，市场份额20.0%，在非洲更是高达53.1%，超过其他所有对手的总和。
公司业绩
于2023年、2024年、2025年及截至2026年4月30日止四个月，该公司的收入分别为人民币622.95亿元、687.15亿元、655.91亿元及232.90亿元。毛利分别为144.4亿元、143.41亿元、122.78亿元及50.995亿元。毛利率分别为23.2%、20.9%、18.7%及21.9%。
基石投资者
该公司已与GIC、易方达(易方达基金管理、易方达香港)、金兴环球、Millennium、才华资本、奇点资产、中银理财、江波龙、Digimoc、宏芯宇香港、科宇盛达订立基石投资协议，据此，基石投资者已同意认购，或促使其指定实体认购可按发售价购入的发售股份数目，总金额为约12.455亿港元。
募资用途
假设超额配股权未获行使及基于发售价每股H股37.05港元，该公司将收取全球发售所得款项净额约31.181亿港元。
- 所得款项净额约40.0%将用作AI相关技术研发，以加快产品迭代，重点加强该公司的技术能力、扩充该公司的产品组合及巩固该公司的竞争优势;
- 约30.0%将用作营销及品牌建设，以提升该公司的品牌知名度、提高用户参与度及支持持续业务扩展;
- 约20.0%将用作加强该公司的移动互联网服务及物联网产品及其他;
- 约10.0%将用作营运资金及一般企业用途。
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IPO小知识
根据2025年8月4日生效的港股IPO新规，港交所对回拨机制进行了调整，引入“双轨制”。发行人可选择机制A或机制B作为首次公开招股发售的分配机制。
- 机制A:分配至公开认购部分的初始比例为5%，最高回拨比例35%。
- 机制B：发行人事先选定一个分配至公开认购部分的比例(10%-60%)，无回拨机制。
机制B的不强制回拨意味着机构投资者将获得更多份额，中金公司董事总经理施琦表示：此举有效缓解后市沽压，有利于IPO合理定价及后市表现，同时稀缺性也激发了散户投资者认购热情。
风险提示: 投资涉及风险，证券价格可升亦可跌，更可变得毫无价值。投资未必一定能够赚取利润，反而可能会招致损失。过往业绩并不代表将来的表现。在作出任何投资决定之前，投资者须评估本身的财政状况、投资目标、经验、承受风险的能力及了解有关产品之性质及风险。个别投资产品的性质及风险详情，请细阅相关销售文件，以了解更多资料。倘有任何疑问，应征询独立的专业意见。