【券商聚焦】华泰证券：国内政策以存量举措落地为主 节后进入宏观超级月窗口期

金吾财讯 | 华泰证券表示。近期，国内政策依然以存量举措落地为主线。全国先进制造业大会召开，高层聚焦“AI+制造”行动和科研攻关。稳增长方面，新型政策性金融工具加快落地，发改委积极引导民营企业参与重大项目建设；稳地产方面，住建部提及存量地产时代的新发展模式，“十五五”期间城市更新“三分建、七分治”，北京推进商品住房销售制度改革。消费方面，全国国庆文旅消费月启动，关注“国庆消费月+超3.1亿元消费券+支付优惠组合拳”的政策成效。

后续关注：长假过后，“宏观超级月”正式开启。海外方面，聚焦中欧贸易投资磋商结果，以及中美在元首峰会后的双边经贸科技互动；国内方面，Q3经济数据即将发布，五中全会和政治局会议将先后召开，若Q3内需、地产、投资等数据仍偏弱，后续增量政策进一步出台的可能性或有所上升。