华盛资讯9月28日讯，“国内头部RISC-V芯片厂商”奕斯伟计算（01256）今日启动招股，预计将于10月9日在港交所上市。
奕斯伟计算：国内头部RISC-V芯片厂商
- 发售比例：拟全球发售约15.7亿股H股，其中香港公开发售占10%，国际发售占90%（机制B）
- 发售价格：每股定价1.48-1.59港元，每手2000股，一手认购金额3212.07港元。
- 发售日期：9月28日-10月6日
- 公布中签：10月8日
- 暗盘时间：10月8日 16:15~18:30
- 上市日期：10月9日
- IPO保荐人：中信证券、中信建投国际等
公司简介
奕斯伟的成长路径，恰好踩在RISC-V产业化提速的节点上。该公司是一家基于RISC-V计算架构的芯片产品提供商，采用无晶圆厂（fabless）业务模式，专注于芯片、芯片组、板卡及相关核心软件的研发与设计。
按场景划分，奕斯伟的产品分为两类，人机交互及多媒体处理芯片使智能终端能够管理基于屏幕的输入/输出并处理多媒体信号；互连及计算芯片面向汽车、机器人、工业等场景，使智能体得以感知、处理、执行，并对物理环境作出行动。截至2026年3月末，奕斯伟已将超过150款软硬件协同产品推出市场，服务全球220家客户，其中包括多家全球顶尖公司；在“RISC-V+AI”这一方向上，该公司已成为全球专利、IP和产品覆盖度最全面的企业。
公司业绩
2023年至2025年奕斯伟分别实现收入17.52亿元、20.25亿元和24.31亿元，复合年增长率约17.8%；2026年第一季度该公司释放出提速信号，收入同比增长18.4%至4.94亿元。虽然目前奕斯伟暂未实现盈利，报告期各期分别录得18.37亿元、15.47亿元、15.16亿元和3.75亿元的净亏损，但亏损背后，RISAA生态技术平台正推动技术、客户与供应链的复用，经营杠杆已开始显形。
在非国际财务报告准则下，奕斯伟的经调整净亏损已从2023年的17.05亿元收窄至2025年的11.61亿元；2026年第一季度进一步降至2.87亿元，较上年同期的3.59亿元明显改善，与收入端形成“增收减亏”的良性组合。
基石投资者
公司引入北京屹唐盛海基金、合肥建投基金、海耀实业、合肥颀中科技(688352.SH)旗下颀中国际贸易、大湾区共同家园投资、中信证券资产管理(香港)、德霖资源(香港)、Eurus Holdings SPC、Grit No.1 Equity Fund为基石投资者，合计投资金额11.61亿元，基石投资者有6个月禁售期。
募资用途
- 约35%预计将通过开发新的或迭代现有芯片产品，用於加强集团的芯片产品；
- 约30%预计将通过投资RISAA平台的硬件及软件能力，用於增强集团的软硬件技术平台能力，完善开放、灵活且可互操作的研发体系；
- 约15%预计将用於潜在的战略并购，以扩大集团的技术能力和产品组合，从而增强集团的全球竞争力；
- 约10%预计将用於构建及扩大集团的营销网络，进一步推动RISC-V生态建设；
- 约10%预计将用於营运资金及一般公司用途。
更多阅读：奕斯伟计算招股书
IPO小知识
根据2025年8月4日生效的港股IPO新规，港交所对回拨机制进行了调整，引入“双轨制”。发行人可选择机制A或机制B作为首次公开招股发售的分配机制。
- 机制A:分配至公开认购部分的初始比例为5%，最高回拨比例35%。
- 机制B：发行人事先选定一个分配至公开认购部分的比例(10%-60%)，无回拨机制。
机制B的不强制回拨意味着机构投资者将获得更多份额，中金公司董事总经理施琦表示：此举有效缓解后市沽压，有利于IPO合理定价及后市表现，同时稀缺性也激发了散户投资者认购热情。
风险提示: 投资涉及风险，证券价格可升亦可跌，更可变得毫无价值。投资未必一定能够赚取利润，反而可能会招致损失。过往业绩并不代表将来的表现。在作出任何投资决定之前，投资者须评估本身的财政状况、投资目标、经验、承受风险的能力及了解有关产品之性质及风险。个别投资产品的性质及风险详情，请细阅相关销售文件，以了解更多资料。倘有任何疑问，应征询独立的专业意见。