- 通胀警报再度拉响！美国股债双杀，存储、光通信齐跌
- 布油飙升7%冲向110美元，黄金重挫逼近4300美元
- 黄仁勋点名AI新方向！网络安全或成下个核心应用场景
- 黑石拟数倍增加谷歌TPU采购量
- 苹果涨超3.5%，首款折叠屏iPhone Duo获高盛看好
- 甲骨文盘后一度涨约8%！Q1云收入增长121%超预期
- 通胀忧虑重燃，美国股债双杀，存储芯片股普跌，黄金重挫逼近4300
昨夜费城半导体指数跌超2%，英特尔跌超5%。存储板块大跌，SK海力士跌5.2%，美光科技跌4.9%。光通信概念齐跌，Lumentum跌逾5%，迈威尔科技跌超3%；2年期美债收益率上行13个基点，10年期收益率触及4.96%。黄金跌1.7%，跌破4400美元关口。WTI原油当日大涨7%，收报每桶102.78美元，布伦特原油涨逾6%，双双重返战争以来高点。
- 美债回购规模低于预期，30年美债收益率创近20年新高；贝森特淡化市场担忧
贝森特表示，美债市场目前“状况非常好”。他重点提到了过去几天进行的两场国债拍卖表现强劲。他还重申，近期债券与能源价格之间的相关性异常高。此前，30年期美债收益率突破5.37%创2007年6月以来新高。美国财政部周三曾宣布计划回购至多60亿美元的债券，但周四的实际回购总额仅为51.9亿美元。贝森特指出：“我们只在价格低廉时回购债券”，但在这次操作中，债券持有者似乎更愿意继续持有手中的长期证券。
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- 胡塞武装攻占红海重要港口！沙特冲突升级，布油大涨7%逼近110美元
也门政府军军官称，也门西南部塔伊兹省战略要地、红海港口城市穆哈周四被胡塞武装攻占。也门胡塞武装当天称，沙特24小时内对也门多地发动64次空袭；红海航行“不受威胁”，其军事行动属防御性行为。航运业人士称，夺取穆哈让胡塞武装可进一步向南推进，“几乎完全控制”曼德海峡，穆哈失守”无疑会对该地区的海上安全产生影响”。布油昨日大涨7%逼近110美元，美油大涨8%逼近105美元。
- 美国8月PPI同比加速至5.4%超预期，加息押注骤升
美国劳工统计局数据显示，8月最终需求PPI同比上涨5.4%，高于市场预期的5.3%，较7月的4.7%明显提速，环比上涨0.4%与预期一致；核心PPI同比升至4.6%，为6月以来最高。数据公布后，交易员将9月加息概率提高至70%以上，并已完全计入最迟10月首次加息的预期。受此利空，黄金周四重挫1.9%跌至近4300美元。
- 美国8月CPI预计环比上涨0.2%，或决定美联储下周是否加息
经济学家预计，剔除波动较大的食品与能源价格后的核心物价，8月环比上涨0.2%。足以迫使美联储出手加息与允许其按兵不动的数值之间，差距可能仅有0.1个百分点。
- 欧洲央行加息25个基点至2.50%，为年内第二次加息
欧洲央行将存款便利利率、主要再融资利率、边际贷款利率分别上调25个基点至2.50%、2.65%和2.90%，新利率自9月16日起生效。声明称，加息的理由是中东冲突持续制造通胀压力，通胀料将在较长时间内显著高于目标水平；最新员工预测显示，2026年整体通胀预期均值为3.0%，2027年为2.5%、2028年为2.1%，后两年均较6月预测上调。
- 《金融强国建设"十五五"规划》正式出台，央行、证监会、金融监管总局、外汇局同日齐发声
规划提出到2030年金融调控政策协同有效、金融风险防控精准高效，到2035年基本建成具有高度适应性、竞争力、普惠性的中国特色现代金融体系。国务院新闻办同日举行发布会，央行副行长陆磊、金融监管总局副局长丛林、证监会副主席李超、外汇局副局长李斌介绍金融领域贯彻落实"十五五"规划有关情况并答记者问。
- 日韩股市周五低开，SK海力士和三星电子均跌近4%
截至最新行情，日经225指数周五盘初跌1.56%。韩国综合股价指数开盘跌超3％，SK海力士和三星电子均跌近4%。
通胀忧虑重燃，美股三大指数集体收跌，道指跌0.6%，纳指跌0.65%，标普500指数跌0.58%，均连跌四日。科技巨头涨跌不一，英伟达跌2.37%，苹果涨3.56%，Meta跌1.42%，特斯拉跌1.16%。费城半导体指数跌2.66%，泛林集团跌5.65%，英特尔跌5.57%，ARM跌3.8%，AMD跌3.36%，阿斯麦跌2.43%。
存储板块下挫，SK海力士跌超5%，美光科技跌近5%，西部数据跌超4%，闪迪跌超4%，希捷科技跌超2%。中概股普跌，禾赛跌4.92%，万国数据跌4.11%，蔚来跌3.24%，理想汽车跌2.18%，小鹏集团跌2.18%。
- 苹果涨超3.5%，首款折叠屏iPhone Duo获高盛看好
苹果涨超3.5%。消息面上，苹果首款折叠机iPhone Duo亮相，起售价1999美元，低于三星Galaxy Z Fold 8 Ultra在美国的起售价2099.99美元。高盛分析师Allen Chang、Verena Jeng等人将此定价描述为“实惠的”，认为苹果在高内存成本和强规格配置的制约下仍实现了具竞争力的定价，有望吸引更广泛的消费群体。高盛维持对折叠iPhone出货量的预测：2026年基准情景下出货1400万台，乐观情景下出货3500万台。
- 黄仁勋押注网络安全为AI下一个用例，并坦言“制造问题”即是制造需求
英伟达CEO黄仁勋在高盛科技会议上表示，AI加速编程自动化导致可被利用的代码和漏洞激增，从结构上重塑网络安全行业供需格局。黄仁勋以"制造问题即制造需求"坦言AI扩张的内在逻辑，并回应并购质疑，强调英伟达只投"十拿九稳"、已有客户排队的标的，否认循环性风险。
- 黑石据报拟大幅增加谷歌TPU采购量
据The Information援引知情人士称， 黑石正讨论追加采购谷歌TPU，潜在采购规模可能达到双方5月合作安排的数倍。双方此前宣布成立算力服务合资企业，初始股权投资约50亿美元，计划2027年提供约500兆瓦容量；结合债务融资，总投资规模可能达到250亿美元。合资企业将建设数据中心及网络设施，向客户提供基于TPU的计算服务。谷歌今年开始将面向第三方的TPU销售计入云业务收入，黑石未披露追加采购的具体数量。
- 甲骨文盘后一度涨约8%！Q1云收入增长121%超预期
甲骨文Q1营收193亿美元，同比增长30%；云基础设施部门营收74亿美元，同比大涨121%，高于市场预期的71.9亿美元。截至8月底，剩余履约义务（RPO）达6640亿美元，高于预期的约6399亿美元。公司预计2027财年调整后每股收益为8.10美元，高于此前预计的8.05美元，公司盘后一度涨约8%，现收窄至4%。
- 国际铜价跳水，铜概念股大跌，麦克莫兰铜金跌超6%
铜概念股周四大跌，南方铜业跌超7%，麦克莫兰铜金、泰克资源跌超6%，必和必拓跌超5%，力拓跌超4%。消息面上，媒体援引知情人士报道称，白宫尚未决定是否对精炼铜征收关税，政府正权衡扶持本土铜产业与推高制造成本、生活负担之间的利弊。国际铜价跳水，LME期铜一度跌超3%、COMEX期铜跌超4%。
- SpaceX：星舰下次飞行将产生营收，计划明年发射首批轨道计算卫星
SpaceX首席财务官表示，公司预计，本月晚些时候将由星舰送入轨道的首批升级版Starlink卫星将带来收入。SpaceX计划明年发射首批轨道计算卫星。该公司首席财务官表示，SpaceX对年化收入达到1000亿美元的预测“更有信心”。SpaceX本月早些时候达成了一项新的数据中心托管协议；客户身份和交易规模均未披露，但协议结构与此前的交易类似。
- OpenAI宣布暂停200美元Pro 20X新增订阅，已订用户不受影响
OpenAI 首席产品官 Tibo今早在 X 上发文称，为确保现有用户获得良好体验并流畅访问 GPT-6 Astra，将暂停接受 200 美元档 Pro 20X 订阅服务的新增订阅。
- Adobe三季度营收、利润双双超预期，AI驱动月活用户突破10亿，Q4指引不够“惊喜”
Adobe第三财季营收达67.6亿美元，同比增长13%，高于分析师平均预期的67亿美元；非GAAP调整后每股收益为6.13美元，超出市场预期的6.08美元。公司将全年调整后EPS指引区间上调至24.45至24.50美元，并小幅提高全年营收目标上限。但第四财季营收指引略低于分析师预期，盘后股价下跌约2%。
- 据称微软因算力短缺流失业务，未来将数据中心规模扩大三倍以上
据知情人士透露，微软计划大幅扩大数据中心规模，到2032年全球数据中心容量将超过38吉瓦，较目前约12吉瓦增长超过三倍。该计划旨在缓解近年来AI和云业务快速增长带来的算力短缺问题，微软此前因容量不足不得不拒绝部分AI和云服务业务。知情人士称，该路线图包括微软自建和租赁的数据中心，但不包括从CoreWeave等“新型云服务商”租用的算力资源，相关计划仍可能因客户需求和技术变化调整。微软最新财年资本支出达到1450亿美元，分析师预计未来几年支出仍将增长。
- 阿布扎比穆巴达拉战略入股瑞幸咖啡，交易规模约10亿美元
本次投资由穆巴达拉与瑞幸控股股东大钲资本共同参与。瑞幸向SEC提交的13D文件显示，交易并非公司发行新股融资，而是由穆巴达拉担任重要LP的新基金载体，受让大钲旗下两只老基金持有的2.41095亿股瑞幸优先股，大钲的受益所有权保持不变；按每份ADS对应8股普通股折算，隐含每份ADS价格约33.18美元。截至6月30日瑞幸全球门店达36310家，二季度总净收入158.86亿元、同比增长28.5%，月均交易客户1.127亿。
- 科帕特公布Q4财季每股收益为0.35美元，低于分析师普遍预期的0.38美元，差距为7.89%。相比去年同期同一季度的每股收益0.41美元，下降了14.63%。公司公布的季度销售额为11.52亿美元，相比去年同期同一季度的销售额11.25亿美元，增长了2.39%。
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- DeepSeek正式发布V4.1 Flash模型，对HBM需求减少到上一代的四分之一
该模型采用全新的非对称Transformer架构，为552B参数的混合专家模型，输入、输出激活分别约8B和16B。通过大幅压缩KV Cache，新一代模型对HBM的需求降至上一代的四分之一、对SSD的需求降至八分之一，在Agent场景中可显著降低缓存成本。模型预训练使用45万亿token，后训练重点转向数据与环境工程，并引入Engram条件记忆模块。
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- “AI基础设施软件提供商”星环科技启动招股，拟9月21日上市，一手认购金额6161.51港元
星环科技发布公告，于9月11日-9月16日招股，公司拟全球发售约1401.08万股股份，一手认购金额6161.51港元，预期将于9月21日上市。公司是中国领先的AI基础设施软件提供商。公司主要通过向企业及政府客户销售AI与大数据基础设施软件产品以及相关服务产生收入。
- 中国联通：预计下半年eSIM手机市场规模将实现20倍增长，突破2000万台
苹果在秋季新品发布会上正式发布首款折叠屏手机iPhone Duo，该产品全球统一采用仅使用eSIM的设计。中国联通在2026年合作伙伴大会上称，2026上半年国内eSIM手机销量100万台，预计下半年eSIM手机市场规模将实现20倍增长，突破2000万台。同时，继上半年发放30万份eSIM专属权益后，中国联通下半年计划投放800万份权益。
- 腾讯控股(00700.HK)：斥资1亿港元回购23.5万股，回购价425.2至430.2港元。
- 三生制药(01530.HK)：斥资6262.93万港元回购400万股，回购平均价为15.66港元。
- 小米集团-W(01810.HK)：斥资约4931.2万港元回购190万股，回购价25.94至25.98港元。
- 中际旭创(03308.HK)：斥资约5.97亿元回购约66.62万股A股股份。
- 新鸿基地产(00016.HK)：发布截至2026年6月30日止的年度业绩，取得收入941.94亿港元，同比增加18.15%；净利润214.26亿港元，同比增加11.15%，其中来自物业销售的利润为82.92亿港元。
- 中国金茂(00817.HK)：前8个月累计签约销售金额741亿元，同比增长4.5%。
- 绿地香港(00337.HK)：首8个月合约销售约为57.46亿元，同比增加37.04%。
- 裕元集团(00551.HK)：前8个月综合累计经营收益净额52.17亿美元。
- 恒瑞医药(01276.HK)：自主研发的 1 类创新药海曲泊帕乙醇胺片获批新增两项适应症。
- 工商银行(01398.HK)：完成发行200亿元无固定期限资本债券。
经济事件和数据
- 美国截至9月4日当周EIA原油库存变动
- 截至9月9日美联储资产负债表
- 美国8月CPI年率未季调
- 美国8月核心CPI年率未季调
港股财报
- 龙辉国际控股
港股新股
- 星环科技 | 招股中
美股财报
- 盘前：克罗格
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