- 今晚20:30决战非农！小摩：坏数据就是好消息？
- 800亿美元！全球最大主权财富基金拟减持美债
- 美光计划年内大幅扩产HBM，产能有望翻倍
- 存储、半导体股反攻！闪迪、Lumentum升近3%
- 财报失速！Lululemon盘前大跌近20%
- 冲刺“世纪IPO”！Anthropic据悉接近敲定150亿美元信贷融资
美股三大期指盘前涨跌不一，纳指期货涨逾0.39%，标普500指数期货跌0.03%，道指期货跌0.16%。
存储、光通信板块走强，闪迪、希捷科技升近3%，迈威尔科技、美光科技、Lumentum、西部数据升逾2%、SK海力士升逾1%。
半导体板块普涨，三倍做多半导体指数 $SOXL 升逾5%，应用材料、泛林集团升逾3%，英特尔升逾1.6%，英伟达、博通跟涨。
- 英伟达旗下RTX Spark设备将于今年10月出货
英伟达日前宣布，NVIDIA RTX Spark设备将于今年10月开始出货。据介绍，该设备采用英伟达N1X芯片，其搭载的Blackwell GPU能够提供最高每秒千万亿次浮点运算能力，最高128GB的统一内存。与此同时，英伟达推出开源个人AI路由器软件NVIDIA PAIR，该工具能够接入家庭网络内多台RTX设备、DGX Spark，甚至苹果设备，调度各类设备的闲置算力，协同完成AI智能体相关任务。此外，英伟达还宣布，三款主要AI智能体应用（Perplexity Portable Computer、Hermes Agent和OpenClaw）将获得更简化的本地部署方式。新的安装体验旨在让用户只需点击几下，就能在本地完成AI智能体的部署并启动运行。
- 美光计划年内大幅扩产HBM，产能有望翻倍
据ETNews，美光计划在年底前进行大规模设备投资，以提升最新一代HBM——HBM4 12层产品的供应能力。此举旨在弥补其相较于三星电子和SK海力士在HBM产能方面的不足，从而提高市场份额。
美光计划在今年年底前新增最多6万片/月的HBM产能(按晶圆计)。去年美光的HBM产量约为4万至5万片/月，以此计算，美光HBM产能将是去年的两倍有余。一位熟悉相关情况的业内人士表示：“美光正在进行大规模设备投资，以快速提升HBM4的生产能力。预计到今年年底，美光将拥有约10万片/月规模的HBM产能。”
- 杰富瑞：AI潜在市场规模逾25万亿美元，首选微软、亚马逊及Alphabet等
杰富瑞发表报告指，估计AI潜在市场规模逾25万亿美元。该行认为“SaaS末日”说法过度，软件并未死亡，弱势软件才会被淘汰。该行首选标的包括大型平台中的微软、亚马逊及Alphabet，而甲骨文、CoreWeave则能提供对受限人工智能运算的直接曝险。该行亦看好数据/可观察性领域的Snowflake和Dynatrace，以及资安领域的Palo Alto Networks及Okta。Intuit是该行的逆势选股，因为相较于其约40年的数据累积、深厚的人工智能人才储备以及用户黏性强的应用程序，市场对人工智能的担忧实属过度放大。
- 特斯拉Cybercab发布会点评：增量有限，单车成本占优，车队扩张仍是瓶颈
9月3日，特斯拉Cybercab正式亮相，并披露Robotaxi累计行驶里程突破100万英里。高盛和巴克莱并未因此明显提高预期：Cybercab的成本优势较为明确，却没有解决特斯拉Robotaxi当前最大的两项问题——车队规模仍小、扩张速度仍慢。
- 据悉苹果折叠屏iPhone初期日产仅数百部，与“数万部”目标相去甚远
一名了解相关情况的供应链经理表示：“苹果对产品质量有非常高的要求，并在8月正式投产前增加了一轮试生产。不过，目前产能爬坡速度较慢，截至8月底，日产量仅有数百部。这一初期产量可能难以满足市场需求。”此前报道称，苹果今年的折叠屏iPhone目标产量为800万至1000万部。业内高管称，按照原定生产目标，折叠屏iPhone正常情况下每天需要生产数万部。
- 财报失速！Lululemon盘前大跌近20%
lululemon披露2026财年第二季度业绩。截至8月2日，公司净营收24.16亿美元，同比下降4%；净利润由上年同期的3.71亿美元降至3.29亿美元，同比下降约11%。稀释每股收益从3.10美元降至2.92美元，降幅约6%。美洲市场仍是主要压力来源。该地区营收下降8%至16.17亿美元，占总营收的比重由上年同期约70%降至67%；可比销售额下降12%。公司在10-Q文件中将其归因于客流、转化率和平均订单金额同时下降。作为贡献约三分之二收入的市场，美洲业务的下滑尚难由海外扩张抵消。
- “大空头”伯里减持Veeva但仍看多，直言Snowflake“严重高估”
知名投资人、电影《大空头》原型迈克尔·伯里重申对Veeva Systems的看多立场，但同时表示，在该股近期大幅上涨后，他已进行了减持。此外，伯里还批评Snowflake估值过高。伯里于今年4月披露持有Veeva头寸，作为其软件板块反弹策略的一部分，并于5月进一步加仓，当时称“Veeva仍然便宜”。而在股价快速攀升至关键阻力位附近后，他于近期进行了减持。
- Planet Labs $PL 盘前升逾12%，Q2营收超预期
此前该公司第二季度营收超出市场预期，Planet Labs 2027财年Q2营收1.16亿美元，同比增长58%；调整后EPS为0.02美元。毛利率为 57%，非 GAAP 毛利率为 59%；且有报道称公司正考虑拓展数据中心监控业务。
- Adobe盘前跌逾3%，任命下一任首席执行官
Adobe任命Anil Chakravarthy为下一任首席执行官，接替今年较早前宣布将卸任的Shantanu Narayen。最近担任Adobe客户体验协调及全球现场营运总裁的Chakravarthy，将于12月1日正式履新，并将加入Adobe董事会。
另外，谷歌于周二推出Google Pics——一款由AI驱动的图像创建与编辑工具，旨在与Canva和Adobe Express竞争。与专为从零开始创建和设计内容而打造的Adobe Express不同，Google Pics专注于基于提示词的创作，允许用户通过输入提示生成视觉内容，而非手动进行设计。
- Zscaler盘前跌逾2%，Q4收入强劲但依然呈现净亏损
Zscaler在2026财年第四财季营收达到8.98亿美元，同比增长25%。年度经常性收入（ARR）为37.71亿美元，同样保持了25%的增速。盈利方面则喜忧参半。按GAAP口径计算，公司净亏损为340万美元，虽然相较去年同期的1760万美元亏损已大幅收窄81%，但市场对尚未盈利的公司容忍度正在降低。此外，公司预计下一财季的调整后每股收益约为1.20-1.21美元，营收预计在8.68-8.72亿美元之间。
- Samsara盘前涨超14%，Q2营收增30%超预期，上调全年指引。
- 8月非农今晚20:30登场！小摩：坏数据就是好消息？
北京时间周五20:30，美国将公布8月非农就业报告。市场普遍预计，在7月非农就业意外减少2.3万人后，8月招聘活动有望出现一定反弹，但增幅仍然有限。“低招聘、低裁员”仍是当前美国劳动力市场最主要的特征。市场预期中值显示，8月非农就业人数预计增加5.6万人，失业率可能维持4.1%。
小摩认为非农目前其实正处于“好消息即坏消息”的逻辑框架中：过高的非农数据将推高美债收益率并打压美股，因为就业强势意味着消费韧性，进而强化企业的招聘动机，在宽松的金融环境下形成自我强化的循环；反之，若非农出现大幅低于预期的极端弱数据(如二次负增长)，则会迅速引发滞胀担忧。小摩表示，下周CPI数据对9月16日美联储会议的影响将大于今天的非农报告。
- 800亿美元！全球最大主权财富基金拟减持美债
据英国金融时报报道，近期，管理着2.3万亿美元资产的挪威主权财富基金管理机构挪威央行投资管理公司（NBIM）致函挪威财政部，建议将基准债券指数中政府债券的权重从70%下调至50%。据估算，这一调整将使该基金的全球政府债券配置减少约1060亿美元，其中，美国国债首当其冲，或面临近800亿美元的减持。
- 冲刺“世纪IPO”！Anthropic据悉接近敲定150亿美元信贷融资
据市场消息，知情人士透露，Anthropic PBC接近敲定将其循环信贷额度扩大至150亿美元，为这家人工智能公司在公开提交备受瞩目的IPO文件之前扫清了一道障碍。知情人士表示，摩根士丹利将负责牵头，高盛、摩根大通和花旗也将在信贷安排中担任重要角色。
- 富国银行：维持亚马逊(AMZN)"超配"评级，目标价从328美元升至338美元
- 摩根士丹利：维持博通(AVGO)"超配"评级，目标价从502美元升至505美元
- 富国银行：维持雪佛龙(CVX)"超配"评级，目标价从226美元升至230美元
- 花旗：维持慧与科技(HPE)"买入"评级，目标价从74美元升至76美元
相关阅读：美股大行评级 | 大行齐上调AI应用股目标价！Adobe、CRWD等获看好，慧与科技绩后现多空分歧
第1名英伟达 ：隔夜涨1.8%，当日期权成交总量达359.01万张，环比前一日降低0.38倍，较90日均量放大1.01倍，其中看跌期权占比35.9%，看涨期权占比64.1%。期权链：英伟达 NVDA 期权链
其中一看涨期权（NVDA_260904_C_230.0）交易量达51.55万张，该合约行权价为230.0美元，行权日在2026-09-04，该张期权涨80.0%。
第2名特斯拉 ：隔夜涨5.42%，当日期权成交总量达277.41万张，环比前一日降低0.04倍，其中看跌期权占比37.9%，看涨期权占比62.1%。期权链：特斯拉 TSLA 期权链
其中一看涨期权（TSLA_260904_C_400.0）交易量达15.89万张，该合约行权价为400.0美元，行权日在2026-09-04，该张期权涨266.67%。
第3名SpaceX 隔夜涨6.42%，当日期权成交总量达149.19万张，环比前一日放量2.12倍，较90日均量放大2.48倍，其中看跌期权占比40.2%，看涨期权占比59.8%。期权链：SpaceX SPCX 期权链
其中一看涨期权（SPCX_260904_C_150.0）交易量达10.56万张，该合约行权价为150.0美元，行权日在2026-09-04，该张期权涨1080.0%。
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华盛通上线美股期权盘前交易！点击查看>>
经济事件和数据
- 美国8月季调后非农就业人口
- 美国8月失业率
- 2026年FOMC票委、克利夫兰联储主席哈玛克在“联储社区”活动上致开幕词
精彩直播
暂无重要直播
重点财报
暂无
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