- 特朗普又放话：中期选举不会影响伊朗战争
- 美联储褐皮书释放复杂信号：通胀难降、消费分化，AI投资仍火热
- 特朗普政府拟加征芯片关税，为美国本土制造企业提供豁免
- 黄仁勋G20布道“AI经济学”：算力已成国家级基建，未来几年迈向AGI
- 月之暗面向港交所秘密交表，正式启动IPO
- 特朗普又放话：中期选举不会影响伊朗战争，准备再次打击伊朗
特朗普周三明确表示，11月中期选举不会左右他在伊朗问题上的决策。其表示：“伊朗政权正在崩溃，对伊朗的新一轮打击行动不会持续太久，（未来）准备再对伊朗进行一次打击。我们完全控制霍尔木兹海峡，每天从这里出口数百万桶石油。我希望国内的零售汽油价格下降。”
- 美联储褐皮书释放复杂信号：通胀难降、消费分化，AI投资仍火热
美联储发布的8月经济形势报告《褐皮书》显示，尽管美国经济仍在温和扩张，但增长越来越依赖AI数据中心等少数项目，同时通胀压力依然顽固，居民端的压力正在逐步累积，消费“K型分化”愈发显著。
报告强调了成本型通胀的压力。例如，制造业和建筑业普遍反映能源、运输、原材料（特别是金属和石化产品）价格上涨，同时关税、医保和保险费用也在持续推高企业成本。
- “小非农”爆冷！美劳动力市场降温，制造业招聘“熄火”
美国8月私营部门就业人数仅录得3.8万人的增长，不仅远低于市场预期的4.8万人，也刷新了自今年1月以来的最低增速纪录。ADP数据公布后，美联储到9月维持利率不变的概率为37.8%(公布前为33.8%)，累计加息25个基点的概率为62.2%(公布前为66.2%)。
- 特朗普政府拟加征芯片关税，为美国本土制造企业提供豁免
美国商务部长卢特尼克周三表示，特朗普政府正在考虑新一轮进口半导体关税，可能进一步提高对外国芯片的征税力度，以吸引更多半导体制造业转移至美国。不过，这些关税可能会与针对投资美国本土制造业企业的关税减免措施配套实施，效仿特朗普政府此前针对制药行业采取的做法。
特朗普此前已经对部分先进半导体征收25%的关税，并在美国商务部完成相关贸易调查后，于今年1月下令对这些芯片加征进口关税。不过，新一轮关税的征收范围可能从半导体本身扩大至含有芯片的产品，从而波及数据中心服务器和消费电子产品进口。
- 摩根大通：美债收益率升至5%或给美股带来风险
摩根大通表示，在全球股市进入历史上表现通常较弱的9月之际，债券收益率上升构成一项关键风险。该机构认为，美国和欧洲股市今年仍有进一步上涨空间，但在11月美国中期选举等风险事件到来之前，股市仍可能出现5%至8%的回调。
不过，她认为这将是一次健康的调整，而非市场出现结构性转弱。债券收益率上升已成为股票投资者的一大担忧。市场越来越担心油价上涨将推高通胀，推动美国10年期国债收益率升至4.8%，逼近通常被视为对股市不利的5%关口；30年期美债收益率则升至19年来最高水平。
- 潘功胜：继续实施好适度宽松的货币政策，持续推进货币政策框架转型
潘功胜在出席二十国集团财长和央行行长会议时表示，贸易摩擦和保护主义通过影响供应链、推升通胀、扰乱市场预期等因素拖累全球经济。各方应坚定维护多边主义，充分用好G20财金合作平台，强化宏观经济政策协同，携手应对全球性风险挑战。中国没有必要，也无意通过汇率贬值获取贸易竞争优势。
- 日韩股市开盘行情
韩国KOSPI指数开盘上涨1.33%报6650.33点；日经225指数高开0.62%报64724.81点。
截至收盘，标普500指数涨0.46%，报7666.6点；纳斯达克综合指数涨0.45%，报26217.83点；道琼斯工业平均指数涨0.56%，报53061.95点。
按市值排名，截至收盘，英伟达涨3.21%、苹果跌0.05%、谷歌-A涨0.63%、微软跌0.84%、亚马逊涨0.02%、台积电涨0.36%、SpaceX跌1.07%、博通跌0.66%、Meta涨2.47%、特斯拉涨0.26%、SK海力士涨2.61%、礼来涨0.01%、伯克希尔哈撒韦-A涨0.85%。
中概股方面，截至收盘，阿里巴巴跌0.92%、拼多多跌1.11%、网易跌0.5%、京东跌0.25%、百度跌0.55%、携程跌0.48%、理想汽车涨0.92%、富途控股跌1.01%、哔哩哔哩跌2.15%、蔚来跌4.93%。
- 黄仁勋G20布道“AI经济学”：算力已成国家级基建，未来几年迈向AGI
英伟达首席执行官黄仁勋亮相G20创新部长级会议，与美国商务部长卢特尼克展开炉边对话，向各国官员系统阐述他的“AI经济学”。黄仁勋表示，英伟达将"仅在今年一年内向美国基础设施投入近1万亿美元"，理由是美国的监管环境和能源政策。
在黄仁勋的叙事中，AI正在从一种软件技术演变为类似电力、互联网一样的国家级经济基础设施。对于各国而言，这轮产业革命中最大的风险并不是AI本身，而是没有充分投资和采用AI，最终被甩在后面。
- 谷歌发布Gemini 3.8 Flash及网络安全模型
谷歌周三发布Gemini 3.8 Flash和Gemini 3.8 Flash Cyber两款AI模型。其中，Gemini 3.8 Flash主要提升软件工程、智能体任务及复杂多步推理能力，定价与上一代3.7 Flash相同。Gemini 3.8 Flash Cyber则面向网络安全，可用于自动发现漏洞和生成补丁，并将通过新推出的Fairwind计划优先向政府机构、关键基础设施运营商及软件维护机构开放。
- 微软十余年来首次大改财报结构：云计算单独成军！
全球云计算巨头微软周三盘后宣布，将从本季度开始调整财报结构，将把运营分部从三个缩减至两个，这也是公司自2015年以来首次对财报结构进行大幅调整。未来，微软将把业务划分为两个分部：Agents and Infra（智能体与基础设施）以及Devices and Consumer（设备与消费者）。
其中，“智能体与基础设施”分部将包括Azure云和Microsoft 365云产品，同时还将涵盖生产力软件与服务器授权、行业解决方案、前沿业务以及支持服务。Azure云、365云等核心业务都将单独披露营收。“设备与消费者”分部则将包括搜索与广告、Xbox，以及设备销售收入和向设备制造商出售Windows操作系统授权所获得的收入。
- Meta发布Muse Spark 1.3模型，推进个人AI代理开发
Meta周三发布Muse Spark 1.3模型更新，称该版本在编码和智能代理（agentic）任务方面性能显著提升。Meta AI负责人亚历山大·王表示，新模型“与前沿模型竞争力相当”，并将为未来个人AI代理产品铺路，帮助用户实现可全天候代表用户工作的AI助手。Muse Spark 1.3价格与上一版本保持一致，王称这一价格策略“具有进攻性”。
- 博通上季营收增86%，AI芯片收入增两倍，本季指引“瑕疵”但AI收入料三年高增
第三财季，博通营收续创单季新高、同比增速再创九年多新高，EPS增近一倍；AI半导体收入同比增221%；基础设施软件收入增29%。第四财季营收指引略低于市场预期，AI半导体收入指引增236%、仅略高于预期；业绩电话会上CEO称本财年AI收入指引上调至580亿美元，有望下财年接近翻倍、后一年2028财年达2300亿。股价盘后先曾跌超6%，电话会期间一度转涨超2%。
- Snowflake上季营收超预期增35%，AI收入“显著跃升”，上调全年指引
Snowflake第二财季业绩全面超预期，产品收入同比增37%高于总营收、连续三季加速增长，未来收入指标RPO同比增30%；上调后的2027财年产品收入指引较分析师预期高36%；第三财季产品收入指引也高于市场预期。股价盘后涨超20%。
- 美国网存2027财年Q1营收为20.3亿美元，同比增长30%；调整后EPS为2.58美元
美国网存NetApp公布2027财年Q1业绩：创纪录的季度净收入达到20.3亿美元，同比增长30%；第一季度GAAP每股收益为1.88美元；创纪录的非GAAP每股收益2.58美元; 大幅提升2027财年收入和每股收益指引。
- C3.ai维持全年营收预期在2.10亿-2.40亿美元不变
C3.ai第一财季营收5240万美元，分析师预期5230万美元；维持全年营收预期在2.10亿-2.40亿美元不变，分析师预期2.272亿美元；预计第二财季营收5100万-5500万美元，分析师预期5680万美元。
- AI服务器与网络需求“爆单”难解供应链之困，慧与科技Q3财报超预期仍遭盘后惊魂
美东时间周三盘后，慧与科技公布了截至7月31日的第三财季业绩。受益于人工智能(AI)相关服务器和网络设备的旺盛需求，该公司营收和利润均超出市场预期，并大幅上调了本财年及下一财年的业绩展望。不过，由于管理层警告供应限制仍在制约增长，慧与股价在盘后交易中一度下跌逾8%。
- 伯克希尔CEO：巴菲特参与对Alphabet投资，AI数据中心成能源业务重大机遇
伯克希尔哈撒韦CEO阿贝尔表示，公司以100亿美元投资Alphabet，投资规模及折扣曾与巴菲特讨论。旗下能源业务看好AI数据中心带来的电力需求。与此同时，公司继续长期持有日本五大商社，并看好北美住宅市场长期需求。
- 储能概念股Eos Energy大涨，与谷歌达成合作
Eos Energy周三收涨18.75%。公司宣布与谷歌及MN8 Energy合作，在美国西弗吉尼亚州建设太阳能及储能项目，包括86MW公用事业级太阳能、10MW/100MWh Eos Z3锌基长时储能系统以及70MW/280MWh锂离子储能系统。该项目是谷歌首次采用Eos生产的水系锌电池储能技术。
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- 富时中国50指数调整：纳入华虹宏力、澜起科技
9月2日，富时罗素公布对富时中国指数系列的季度审核变更。调整结果将于9月18日盘后生效。富时中国50指数纳入华虹宏力、澜起科技等港股。此外，富时中国50指数还公布了新一季的备选股名单，分别为中煤能源、中信建投证券、蓝思科技、药明生物、兖矿能源等港股。
- 月之暗面向港交所秘密交表，正式启动IPO
据晚点LatePost，月之暗面(Kimi)已于本周以保密形式向港交所递交A1文件，正式启动港股IPO流程。A1是企业申请在港交所上市时提交的正式申请表之一。Kimi方面回应上述消息称：“对于市场传闻不予置评，目前暂无可以披露的信息。”同时据了解，Kimi 也正在以500亿美元的投前估值推进新一轮融资。这很有可能是Kimi IPO前的最后一轮融资。
- 恒指公司：将希音-W纳入恒生综合指数，9月15日起生效
9月2日，恒指公司发文称，希音国际控股有限公司-W(00625)符合恒生综合指数的快速纳入规则要求，将于2026年9月14日(星期一)收市后被纳入以下恒生综合指数及其分类指数，并于2026年9月15日(星期二)起生效。
- 腾讯控股：WorkBuddy开放平台正式上线
9月2日，腾讯WorkBuddy开放平台正式上线，全面开放WorkBuddy的能力生态，与万千用户共建持续进化的AI办公新范式。首期已开放Buddy应用、专家、Skill、连接器、硬件五大生态能力，更多能力持续接入中。
- 京东健康与立康生命科技签署战略合作协议
9月2日，京东健康(06618)与立康生命科技达成战略合作。双方将围绕个性化mRNA肿瘤疫苗等肿瘤精准免疫治疗创新方向，重点在患者服务、就医协同、临床研究受试者招募及高端健康管理服务等方面展开合作；京东健康作为新特药全网首发第一站，将提供肿瘤疫苗新品首发上市支持，共同推动前沿技术、医疗服务与患者需求实现更加高效、规范的衔接。目前，LK101是国内首款获得药物临床试验许可的个性化mRNA肿瘤疫苗，并于2025年获得美国FDA临床试验许可，现已进入Ⅱ期临床研究阶段。
- 云英谷科技：签署A股上市辅导协议。公司AMOLED显示驱动芯片已应用于超过10个产品系列，相关客户合计占据全球智能手机四分之一以上市场份额。
- 翰森制药：创新药注射用HS-20093上市许可申请获中国国家药品监督管理局(NMPA)受理，用于治疗既往含铂治疗失败的小细胞肺癌(SCLC)成人患者。
- 恒瑞医药：HRS-7535片的药品上市许可申请获国家药监局受理
经济事件和数据
- 美国至8月29日当周初请失业金人数
- 美国8月ISM非制造业指数
- 2026世界动力电池大会9/3-9/4日举行
- 2026第五届低空经济发展大会
港股财报
- 暂无重要财报
美股财报
- 盘前：Ciena、维多利亚的秘密
- 盘后：Zscaler、Lululemon、DocuSign、Planet Labs PBC
港股新股
- 申购中：优地机器人、江波龙
直播预告/回放
- 2026-09-03 05:00:00 【博通公司 (AVGO.US) 2026财年第三季度业绩电话会】
- 2026-09-03 05:00:00 【Snowflake (SNOW.US) 2027财年第二季度业绩电话会】
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