- 美国7月CPI通胀全面符合预期，9月加息预期进一步降温
- 美国财政部10年期国债中标收益率4.683%，创2007年以来最高
- 英伟达涨逾3%，据报鸿海将在Q4供货Vera Rubin平台
- 腾讯算力支出飙升，自由现金流转负，ADR大跌逾5%
- 重磅财报四连击！中芯、华虹、联想、京东今日齐放榜
- DeepSeek V4 Pro正式上线：多项测试逼近Fable 5
- 美国7月CPI通胀全面符合预期，9月加息预期进一步降温
美国7月未季调CPI年率录得3.4%，为3月以来最小增幅，符合市场预期，前值为3.5%；7月季调后CPI月率录得0.1%，重回正增长区间，也完全符合预期，前值为-0.4%。
交易员进一步下调了美联储9月加息的概率。根据芝商所的FedWatch工具显示，市场目前预计9月加息的概率已降至42%(公布前约为46%)。
- 美国财政部10年期国债中标收益率4.683%，创2007年以来最高
美国财政部新发420亿美元10年期国债，中标收益率4.683%，而发行前交易水平4.682%；中标收益率创2007年以来最高，而上月第二次续发中标收益率为4.580%。
- 美银对冲基金客户继续大买美股，单周规模创出2008年以来之最
美国银行对冲基金客户以接近创纪录的金额买入美国股票后一周，投资水平又达到了2008年以来最高。该行Jill Carey Hall牵头的策略师在研报中写道，截至8月7日当周，客户连续第六周净买入美股，向ETF注入41亿美元，从个股撤资24亿美元。
- IEA警告：三季度原油供应缺口预期翻倍，全年缺口或创五年新高
中东战事导致全球石油供应严重收紧，IEA数据显示目前市场每日面临约180万桶缺口，全球库存已减少4.1亿桶。尽管高油价抑制需求，但供应收缩幅度更大。波斯湾仍有830万桶/日产能关闭，供应恢复或延至2027年。
相关标的： $BZmain 、 $CLmain 、 $00568.HK
- 央行发布26年第二季度中国货币政策执行报告，继续实施好适度宽松的货币政策
其中提出，综合运用并适时调整货币政策工具，保持流动性充裕和社会融资条件相对宽松；及时谋划出台务实管用的增量政策，加大逆周期调节力度；拓展丰富中央银行宏观审慎与金融稳定功能，创新金融工具，维护金融市场平稳运行。
- 中汽协：新能源汽车月度新车销量占比首超60%，汽车出口连续两月破100万
据中国汽车工业协会分析，7月汽车市场进入传统销售淡季，客流与订单自然回落，叠加半年度冲量提前释放部分需求及高温、台风洪涝等影响，环比季节性回落，同比微降。出口保持高速增长，月度出口量连续两月超百万辆，新能源汽车出口占比连续两月超50%。新能源汽车月度新车销量占比首次超60%，累计占比首次超50%。
- 韩国Kospi指数早盘劲扬，自7月低点以来已上涨逾20%
韩国Kospi指数一度上涨4%，较7月30日的低点累计涨幅超过20%。美国通胀数据温和提振了投资者情绪，缓解外界对美联储即将升息的担忧。三星电子和SK海力士领涨，截至最新行情，两家公司股价均上涨超过4%。Mirae AssetSecurities在一份报告中指出，SK海力士股价的回档似乎过头，维持买入评级，目标价为280万韩元。韩国Kosdaq指数上涨1.3%。
7月CPI如期放缓削弱加息预期，美股三大指数收盘涨跌不一，道指跌0.04%，纳指涨0.54%，标普500指数涨0.26%。英伟达涨超3%为6月2日以来的阶段新高。SpaceX涨9.65%，公司盘中推出了Grok 4.6。苹果跌0.87%，微软跌2.26%，亚马逊跌1.83%。
存储芯片股飙升，SK海力士涨超9%，闪迪涨超5%，西部数据涨超3%，希捷涨超7%，美光科技涨超4%；光通信走强，Lumentum涨超13%，Coherent涨超8%，康宁涨超5%；热门中概股多数走低，腾讯控股(ADR)跌5.44%，腾讯音乐跌2.98%，阿里巴巴跌2.06%。
- 云计算概念大涨，NEBIUS涨超34%，业绩验证算力需求爆发
云计算概念大涨，NEBIUS涨超34%，CoreWeave涨超19%，IREN涨超9%，甲骨文涨超5%，Hut 8涨超2%。消息面上，云计算巨头业绩验证算力需求爆发。CoreWeave公布Q2营收25.75亿美元，同比增长112%，超预期；核心指标营收积压订单达到约1040亿美元。此外，NEBIUS Q2营收同比增长454%至5.82亿美元，AI云业务营收暴增514%，上调2026年度签约电力容量指引。
- AI光通信需求强劲，Lumentum绩后涨超13%，领涨光通信概念
Lumentum绩后涨超13%，诺基亚涨超9%，Fabrinet、Coherent、Credo technology涨超8%，康宁涨超5%。消息面上，AI光通信需求强劲，Lumentum公布的第四财季业绩表现强劲。期内净营收同比增长逾一倍至10.1亿美元，调整后每股收大增267%至3.23美元，毛利率突破50%。公司对第一财季的业绩指引亦超预期。
- SpaceX涨超9%，推出AI代理产品Grok Bot，马斯克放话5年内AI将占估值的99%
SpaceX周三涨超9%，总市值超1.9万亿美元。消息面上，马斯克最新讲话宣称AI收入将在9月超过SpaceX所有其他业务收入，并称5年内AI将占SpaceX估值的99%，而届时SpaceX的总价值将是一个天文数字。当地时间11日，SpaceXAI推出AI代理产品Grok Bot，由SpaceXAI与Cursor联合开发，目前处于早期测试阶段。Grok Bot类似于一个数字员工，核心定位是“永远在线的AI队友”。
- 英伟达涨逾3%，据报鸿海将在Q4供货Vera Rubin平台；“大空头”怒斥其5000亿美元融资是“华尔街专属的类似2008年把戏”
英伟达股价周三涨逾3%；消息面上，据报鸿海将在Q4开始出货英伟达Vera Rubin平台。“大空头”迈克尔·伯里(Michael Burry)对英伟达主导的规模达5000亿美元的人工智能基础设施融资安排发起猛烈批评。他将由私人信贷与资产支持证券构成的复杂融资网络，与2008年金融危机前夕积聚的系统性金融风险相提并论，并称这一安排是一场“华尔街专属的类似2008年把戏”。
- 据悉苹果洽谈向出版商付费，以提升其人工智能Siri
据华尔街日报引述知情人士报道，苹果近几个月来一直在与出版商接洽，拟议中的多年期新协议将让苹果获得相关内容的使用权，从而增强Siri的性能，该功能预计将于今年晚些时候推出。部分知情人士表示，苹果已提出一项浮动付费方案，即根据内容的使用情况向合作出版商支付费用。他们还透露，苹果已讨论过一项可能高达数亿美元的预算。
- 思科第一财季业绩展望高于市场预期，盘后一度涨超7%
思科盘后一度涨超7%，现跌逾4%；消息面上，公司第四财季营收173亿美元，市场预估为168.5亿美元。思科第四财季AI超大规模云服务商的订单为40亿美元。思科预计第一财季营收为180亿至182亿美元，预估为168.4亿美元；预计第一季度调整后每股收益为1.32至1.34美元，预估为1.17美元。
- 光通信产商Coherent盘后跌近4%，第一财季业绩展望高于市场预期
Coherent盘后跌近4%，此前一度涨超5%；消息面上，公司第四财季营收为20.5亿美元，预估为19.9亿美元；第四财季调整后每股收益为1.74美元，预期为1.62美元。Coherent预计第一财季营收22亿至24亿美元，市场预估为21.5亿美元；预计第一财季调整后每股收益为1.85至2.05美元，预估为1.79美元。
- Cerebras第二季财报喜忧参半，盘后重挫16%
AI芯片制造商Cerebras第二季度营收录得2.1亿美元，同比增长103%；其中云业务收入达到1.26亿美元，同比增长近4倍，但硬件销售额同比下滑23%，至5410万美元；本季录得净亏损4.505亿美元，而上年同期实现净利润3.095亿美元。公司上调了全年业绩指引，目前预计核心营收将在8.80亿至8.90亿美元之间，高于此前8.55亿至8.65亿美元的预期区间。这份报告给投资者带来了喜忧参半的局面，Cerebras股价重挫16%。
- 陈立武：英特尔最初是内存公司，正探索“下一代内存架构”，已挖来SK海力士的人才
陈立武透露，英特尔正研究新的内存架构，并引进前SK海力士高管Shil Lee打造“心头好项目”，借由CPU与内存堆叠等技术重返内存领域。他强调将坚持产品、先进封装与代工三位一体的垂直整合策略，移植其在Cadence的“客户优先”文化，以10-15年的长期主义框架推动英特尔重组与转型。
- 温蒂汉堡收涨14%，佩尔茨旗下Trian基金据报筹备私有化要约
温蒂汉堡周三收涨14%。消息面上，纳尔逊·佩尔茨旗下的Trian基金管理公司据报正接近提出对温蒂汉堡的正式私有化收购要约，目前正在组建一个财团，潜在成员包括总部位于阿布扎比的BlueFive Capital，以及温蒂汉堡最大特许经营商之一Flynn集团。
- 美银拟斥2500亿美元投资美国数字及基建项目
美国银行宣布，将启动关键基础设施融资计划，计划斥资2500亿美元投资美国数字及基建项目，以庆祝美国建国250周年。该计划旨在加强及现代化美国的基建设施，支持能源安全、增加就业机会及经济竞争力等。
- 高盛拟收购Neos Investments，扩大在主动管理型ETF的布局
据彭博，高盛集团将以最高22.5亿美元的现金与股票组合，收购Neos Investments，进一步扩大其在主动管理型交易所交易基金(ETF)市场的布局。成立于2022年的Neos目前管理着近20余只以期权策略为核心的收益型ETF，资产管理规模约达320亿美元。此次收购完成后，高盛的ETF资产管理规模将增至约1,300亿美元。
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- 腾讯美股ADR大跌逾5%，Q2营收同比增长11%超预期，算力支出飙升致自由现金流转负
腾讯美股ADR大跌逾5%；消息面上，公司公布26年第二季度营收同比增长11%至2048亿元，但AI基础设施投入剧增使资本支出达528亿元、净利润低于预期且自由现金流转负。业务端，国内游戏收入同比大增17%，广告业务持续超越预期；WorkBuddy等AI工具实现快速增长与变现，AI战略正迎来产品落地期。
相关阅读：腾讯Q2业绩会实录：AI是长期赛道，不准备出租算力，投入回报空间已经出现；WorkBuddy毛利率已显著改善
- 韩媒：三星、SK海力士酝酿“史诗级”分红回购 ，合计或超1400亿美元
三星电子与SK海力士业绩和现金流大幅增长，最快8月底公布新股东回报方案，合计规模或超200万亿韩元，有望创历史新高。三星近期在NDR中提及将基于FCF增长制定回报方案，业内预计规模或超100万亿韩元，部分机构估算达120万亿；SK海力士现金状况改善，极端情况下回报规模或接近100万亿韩元。
相关标的：南方两倍做多三星、南方两倍做多海力士
- 段永平对泡泡玛特持股比例从5.55%升至7.70%
据香港交易所披露，段永平管理的H&H International Investment, LLC在泡泡玛特(09992.HK)H股的持股比例于08月06日从5.55%升至7.70%。
- DeepSeek V4 Pro正式上线：多项测试逼近Fable 5
DeepSeek官网API文档昨晚已更新，模型版本已从V4-Pro预览版切换至DeepSeek-V4-Pro-0813，显示新模型支持1M上下文、最高384K输出，API价格暂未上调，但未同步发布新模型的更新日志。网传评测对比表显示，新模型在多项智能体测试中的表现逼近Anthropic的Claude Fable 5，远超V4 Pro预览版。
相关标的：智谱、MINIMAX-W
- MSCI中国旗舰指数调整：新纳入智谱等33只标的
国际指数编制公司MSCI（明晟公司）公布了其2026年8月的指数季度调整结果，本次调整将于8月31日收盘后生效。其中最值得关注的MSCI中国指数（MSCI CHINA INDEX）新纳入智谱、芯源微、风华高科、大族激光等33只标的；协鑫科技 、金力永磁和智飞生物等32只标的遭剔除。
- 阿里巴巴拟开源Qwen3.8-Max，或向大型商用客户引入分成机制
据日本科技媒体Gigazine，Alibaba正考虑在发布下一代AI模型“Qwen3.8-Max”时，针对大规模商用该模型的企业引入分成机制。Qwen3.8-Max拟以开源、开放权重的形式对外发布，但对于大型商用客户，Alibaba也在研究增设单独的商业条款。若相关企业基于该模型运营服务且业务规模达到一定门槛，可能需要与Alibaba另行签署协议，并按约定分享部分营收。
- 宁德时代成立控股新公司，含AI软件开发业务
据企查查，近日，时代电服(厦门)控股有限公司成立，注册资本61亿元，经营范围包含：人工智能基础软件开发；新能源汽车电附件销售；数据处理和存储支持服务；信息技术咨询服务等。股权穿透显示，该公司由宁德时代全资持股。
- 华润置地(01109.HK)：前7月累计合同销售1306.0亿元，同比增长5.7%。
- 电能实业(00006.HK)：中期收入2.98亿港元，同比减少15.34%；净利润147.04亿港元，同比增加383.37%，主要由于出售UK Power Networks (UKPN)及 UK Rails的权益。
- 长江基建集团(01038.HK)：中期营业额196.31亿港元，同比减少3.58%；净利润212.52亿港元，同比增长388.78%。
- 汇丰控股(00005.HK)：8月11日斥资8086.62万港元回购49.88万股，回购平均价约162.12港元。
- 小米集团-W(01810.HK)：斥资约4989.2万港元回购189.8万股，回购价26.26至26.34港元。
- 领展房产基金(00823.HK)：斥资3509.81万港元回购91.39万个基金单位，回购价38.3-38.52港元。
- 心动公司(02400.HK)：斥资793.88万港元回购18.5万股，回购价42.52-43.66港元。
- 宝胜国际(03813.HK)：上半年营收89.646亿元，同比下降2.1%；净利润2.44亿元，同比增长29.9%。
- 华润医疗(01515.HK)：预期中期净利润约为2.52亿元至2.78亿元，同比下降约18.1%至25.9%。
- 裕元集团(00551.HK)：发布中期业绩，营业收入39.72亿美元，同比减少2.2%；净利润7199.8万美元，同比减少57.9%。
- 多点数智(02586.HK)：发布中期业绩，收入人民币11.55亿元，同比增加7.05%；利润1.09亿元，同比增加60.85%。主要由于集团的AI零售核心解决方案业务持续扩张。
- 耐世特(01316.HK)：上半年收入23.29亿美元，同比增长3.86%；净利润8580.6万美元，同比增长35.17%。
经济事件和数据
美国至8月12日10年期国债竞拍-得标利率
美国至8月8日当周初请失业金人数(万人)
美国7月PPI年率
2026年FOMC票委、克利夫兰联储主席哈玛克发表讲话。
2027年FOMC票委、里奇蒙联储主席巴尔金就经济前景发表讲话。
美股财报
盘前：京东、万国数据、 $ONDS
盘后：应用材料
港股财报
京东集团-SW、联想集团、中国移动、中芯国际、华虹宏力、京东健康、港铁公司、卫龙美味
精彩直播
13日17：00 | 华虹半导体 (01347.HK，688347.SH) 2026年第二季度业绩说明会
13日20：00 | 京东 (09618.HK，JD.US) 2026年第二季度业绩电话会
13日20：00 | 万国数据 (09698.HK、GDS.US) 2026年第二季度业绩电话会
13日20：30 | Intuitive Machines (LUNR.US) 2026财年第二季度业绩电话会
14日4：30 | 应用材料公司 (AMAT.US) 2026财年第三季度业绩电话会
以上是今天的华盛早报，欢迎留言讨论，祝您投资顺利！
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