- 油价大涨5%！美伊互提索赔要求
- 黄金再起升势？金价突破4400美元创近两月新高
- 英伟达CDS创两周新高！豪掷5000亿美元押注AI基建
- 淡马锡Q2持仓曝光：重仓SpaceX、谷歌，减持英伟达、微软
- 英特尔高位增发150亿美元普通股，股价跳水4%
- 阿里云计划将全球数据中心产能提升两倍以上
- 美联储哈玛克：可能需要多次加息压低通胀
克利夫兰联储主席哈玛克表示，当前通胀仍未回到目标水平，美联储可能需要进行多次加息。她称，一次25个基点加息“对经济不会产生太大影响”，但其不愿预判具体加息次数或最终利率水平。哈玛克认为，目前3.50%-3.75%的利率区间并未对经济形成明显限制，企业仍未因高利率减少增长投资，因此“现在是采取行动的时候”。
- 美伊互提索赔，特朗普宣称已控制霍尔木兹海峡，油价大涨6%
美国总统特朗普当地时间8月10日下午在白宫对媒体称，在伊朗要求美国就军事冲突进行赔偿后，他也要向伊朗提出索赔——这一说法与他几个小时前在社交媒体发帖内容一致。特朗普还称，美国实际控制着霍尔木兹海峡，并已在该战略石油水道清除了伊朗布设的水雷。受此消息影响，昨日布、美两油期货均涨逾6%。
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- 标普500一半盈利增长建立在借贷之上，高盛称聪明钱已开始撤离
高盛报告显示，标普500约一半盈利增长依赖债务驱动的AI资本开支，超大规模科技公司预计到2027年需以4000亿美元新债填补资金缺口。尽管股市走高，但对冲基金等“聪明钱”正创纪录抛售纳斯达克期货并翻空。
- 金价突破4400美元创近两月新高
截止发稿，现货黄金突破4400美元/盎司，为6月5日以来新高，日内涨0.29%。
- 中国央行：保持人民币汇率在合理均衡水平上基本稳定
央行“十五五”改革发展规划提出，发挥市场在汇率形成中的决定性作用，保持人民币汇率在合理均衡水平上基本稳定。构建同科技创新相适应的科技金融体制，高质量建设债券市场“科技板”。强化金融市场制度建设，维护金融市场平稳运行。推进人民币国际化，拓展人民币在国际贸易和投融资中的使用。
- 恒生指数公司：就恒生科技指数可能作出的修订方案征询市场意见
恒生指数公司昨日刊发咨询文件，就恒生科技指数可能作出的修订方案征询市场意见。因应香港股票市场科技板块持续扩阔，有关修订旨在扩大指数的科技主题范围、调整成份股挑选机制，以及增加成份股数目，以紧贴科技发展，保持该指数的代表性。就恒生科技指数可能作出的修订，预计将于2026年9月底公布，并于截至2026年9月30日之指数检讨中实施，仍须指数顾问委员会在考虑咨询意见后作出最终决定。任何相应的指数成份股变动将于2026年12月的指数调整生效。
- 大摩：看好内地AI模型市场呈健康商业化环境
摩根士丹利认为，内地大语言模型(LLM)市场正建立一个更健康的商业化环境，这与市场普遍认为开源模型将导致产品同质化及价格战的看法截然不同。
大摩表示，内地LLM市场有三大转变：(1)内地模型的定价趋于理性，DeepSeek近期调高API价格，反映业界的定价纪律正在改善；(2)开源权重变现模式变得更加严格，供应商转向更为限制性的授权模式，并从第一方(1P)API销售扩展至第三方(3P)收益分享；(3)模型规模持续扩大，Kimi K3的2.8T及Qwen3.8-Max的2.4T参数，标志内地正式迈入大参数时代。
- 韩国宣布设立规模达5万亿韩元的新基金，重点投资半导体材料、零部件和设备领域
韩国政府宣布设立5万亿韩元半导体专项基金，重点面向具有增长潜力的芯片材料、零部件、设备企业以及无晶圆厂（Fabless）设计公司。还将额外提供5万亿韩元贸易融资支持供应商，并在十年内投入1万亿韩元推动大企业与中小供应商良好合作。
美股三大指数集体收跌，道指跌0.13%，纳指跌0.32%，标普500指数跌0.06%；费城半导体指数收跌2.94%，30只成分股全线走低。光通信板块高开低走，Coherent跌超14%，Lumentum跌超8%。存储板块涨跌不一，闪迪涨超2%，SK海力士、希捷科技跌超1%。
“科技七巨头”多数上涨，亚马逊涨1.30%，微软涨1.23%，特斯拉涨0.70%，谷歌涨0.69%，Meta涨0.48%，苹果跌1.56%，英伟达收跌2.86%；热门中概股多数走高，BOSS直聘涨6.01%，腾讯音乐涨3.88%，小马智行涨3.8%，阿里巴巴涨3.04%，新东方涨2.87%；金山云跌3%。
- 英伟达筹5000亿美元押注AI基础设施，CDS创两周最大涨幅
英伟达宣布与Apollo、贝莱德、黑石、博枫、高盛和KKR合作，设立独立的算力融资平台，为AI基础设施建设筹集逾5,000亿美元第三方资本。英伟达8月10日已与这六家金融机构签署谅解备忘录。相关合作仍需签署最终协议后方可生效。英伟达将与这些公司合作，设立专门的大规模资金池，以具有吸引力的融资利率为英伟达客户提供资金支持。
消息公布后，英伟达股价一度跌至3.2%，衡量该公司信用风险的5年期信用违约互换（CDS）价格周一一度升至77.215个基点，较前一交易日上涨约5.3个基点，创两周来最大单日升幅。
- 淡马锡Q2持仓：重仓SpaceX、谷歌，减持英伟达与微软
从Q2持仓比例变化来看，前五大买入标的分别是：SpaceX(SPCX.US)、谷歌-A(GOOGL.US)、谷歌-C(GOOG.US)、阿斯麦(ASML.US)以及Sterling (STRL.US)。前五大卖出标的分别是：贝莱德(BLK.US)、拼多多(PDD.US)、微软(MSFT.US)、英伟达(NVDA.US)以及Visa(V.US)。
- 谷歌Q2持仓大公开！手握大量SpaceX，占重高达95%
谷歌披露的最新13F显示，截至二季度末，公司持有约5.51亿股SpaceX，申报市值高达941.76亿美元，占整个13F组合的95.05%。乍看之下，谷歌似乎在二季度重仓押注SpaceX，但这941.76亿美元并非当季的实际买入金额。
SpaceX于6月12日登陆纳斯达克后，谷歌长期持有的私募股权转化为具有公开市场定价的上市证券，并首次被纳入13F申报范围。因此，这笔巨额持仓本质上是早期投资在上市后的「显性化」和重新估值，而非谷歌在二级市场突然大举建仓。
- 花旗Q2持仓市值突破3000亿美元，大举增持半导体产业链
根据美国证券交易委员会(SEC)披露，华尔街金融巨头花旗集团(C.US)递交了截至2026年6月30日的第二季度美股持仓报告(13F)。在增持操作上，花旗第二季度增持范围较广。从占组合比例变化来看，美光科技(MU.US)是本季度加仓最为显著的个股，持仓占比由0.69%大幅跃升至2.02%，持股数量增加约53.8万股，同时其看跌期权(MU.US,PUT)持仓占比由0.02%升至0.95%，增持幅度高达1535%，显示花旗在加仓正股的同时大规模建立保护性对冲。
- 猛买半导体芯片，全球最大资管公司贝莱德二季度持仓曝光
昨日，全球最大资产管理公司贝莱德公布了截至二季度末的13F持仓文件。具体来看，美光科技（Micron Technology）获增持幅度最大，持仓规模环比增长1.19%，持仓市值达1210亿美元；超微半导体（AMD）获增持0.78%，位列第二，持仓市值为873亿美元；应用材料（Applied Materials）获增持0.39%，位列第三，持仓市值为580亿美元；迈威尔科技（Marvell Technology）获增持0.27%，位列第四，持仓市值为255亿美元；科磊公司（KLA Corporation）获增持0.24%，位列第五，持仓市值为381亿美元。
- 微软据悉拟“大幅”提高下一代AI芯片产量，正与台积电洽谈2027年交付逾30万枚
据报道，微软计划于今年秋季发布新一代自研AI芯片Maia 300，最早或于下月公开亮相，并正与台积电洽谈2027年交付逾30万枚芯片的产能合同——相较于当前一代Maia 200区区数万枚的产量，这是一次数量级的跃升。微软最终希望为Maia 300争取逾百万枚的产能，但受制于零部件供应及与台积电正在进行的产能谈判，实际规模存在不确定性。
- 高位增发！英特尔宣布拟发行150亿美元普通股，股价应声跳水4%
英特尔周一收跌4%；消息面上，公司宣布发行150亿美元普通股，将此次融资的背景定性为“AI计算领域的境外投资”，并点名AI、专用芯片、先进封装及外部晶圆代工等新兴领域带来的“重大机遇”。
- 大摩启动1.5万亿美元美国创新基础设施计划，聚焦AI等前沿技术
摩根士丹利宣布推出“美国创新基础设施倡议”，计划未来10年推动约1.5万亿美元的资本募集、融资、咨询及相关投资活动，以支持美国下一阶段经济增长。该计划将重点布局人工智能、先进计算、量子技术、半导体、数据基础设施、网络安全、航空航天、国防、关键矿产等战略领域，并推动数字、实体和能源基础设施建设。
- 诺和诺德与亚马逊AWS达成合作，推动通过人工智能加速药物研发
诺和诺德与亚马逊网络服务（AWS）昨日宣布建立战略合作伙伴关系，通过智能人工智能和云技术加快药物发现进程并现代化诺和诺德的运营。作为合作的一部分，诺和诺德与AWS在伦敦创建了一个联合创新中心，两家公司的工程师和科学家利用AWS人工智能技术结合诺和诺德的数据和洞察，压缩从药物靶点到首次人类剂量的路径。
- 郭明錤称苹果缩减iPhone18Pro出货计划
天风国际证券分析师郭明錤在社交媒体发布推文，分享了一份行业调查研究报告，指出由于DRAM内存短缺，苹果公司正在缩减2026年的硬件出货计划。
- Rocket Lab绩后大跌7%，Q3盈利预测逊于预期
Rocket Lab第二季度营收同比增长62%至2.34亿美元创新高，盈利能力预计将出现回落。该公司预计第三季度GAAP毛利率将在29%至31%之间不及预期，而第二季度为36.1%，管理层暗示其Neutron火箭项目可能出现新的延期风险，导致该股绩后下跌。截至发稿，Rocket Lab美股盘后跌超7%。
- 昆腾公布27财年第一季度财务业绩。营收达到$8,080万，同比增长26%，高于此前指引。GAAP净亏损为1.553亿美元，即每股亏损7.06美元。
- AST SpaceMobile公布二季度每股亏损为0.35美元，低于分析师普遍预期的0.28美元，差距达25%。相比去年同期每股亏损0.41美元，亏损幅度增加了14.63%。
- Hims & Hers Health2026年Q2营收7.53亿美元，同比增长38%；稀释后每股亏损0.37美元，同比盈转亏，Q2毛利率为 64%，去年同期毛利率为76%。
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- 阿里云计划将全球数据中心产能提升两倍以上
据报阿里云基于首创全模块化设计架构，阿里云已将大型AIDC数据中心的交付工期缩短至100天。同样的工期，国内传统交付周期为6至12个月，美国为12至18个月。在缩短工期的同时，阿里云数据中心整体建设成本降低10%以上。今年，阿里云计划将模块化数据中心的全球产能提升两倍以上。
- MiniMax将被纳入香港交易所科技100等指数
据香港交易所消息，MiniMax已符合香港交易所科技100指数快速纳入规则，将于2026年8月12日收市后被纳入香港交易所科技100指数及香港交易所科技与美国科技100指数，并于2026年8月13日起正式生效。
- 智谱ARR今年增长15倍，新启用超5万块国产算力芯片
智谱ARR今年增长15倍，接近公司人士透露实际数字或高于市场流传的20亿美元口径；GLM-5发布后收入短期翻倍，Coding Plan已涨价近6倍。算力瓶颈倒逼Infra效率革命，API毛利率在自有算力上可达50%至60%。但大厂正在加速追赶，独立模型厂商领先的时间窗口越来越短。
- 三星HBM4良率达80%“黄金线”，英伟达Vera Rubin供货提速
提前四个月！三星HBM4突破80%“黄金良率”，吹响AI存储反攻号角。其三季度销售目标顺势直翻三倍，在为英伟达输送强力弹药的同时，更誓言年底夺下近四成市场份额，强势重塑HBM行业格局。
相关标的：南方两倍做多三星、南方两倍做空三星
- 兆易创新(03986.HK)：附属拟出资1亿美元认购Yunfeng Investment V, L.P.25%的基金份额。
- 百胜中国(09987.HK)：上半年总收入64.09亿美元，同比增加11.11%；净利润5.53亿美元，同比增加9.07%。
- 美的置业(03990.HK)：上半年收入18.82亿元，同比减少5.72%；利润2.55亿元，同比减少16.65%。
- 希迪智驾(03881.HK)：中期收入约8.04亿元，同比增长96.98%；其中自动驾驶销售产生的收入为7.845亿元，同比增长107.34%。
- 和记电讯香港(00215.HK)：上半年总收入28.46亿港元，同比增加32%；净利润1100万港元，同比增加83.33%。
- 美的置业：拟派发2026年中期股息每股0.12港元，持续兑现股东回报
- 金浔资源(03636.HK)：上半年净利润2.1亿元-2.4亿元，同比增长55.58%-77.80%。主要受铜价上涨带动。
- 绿地香港(00337.HK)：前7个月的合约销售约为50.94亿元，同比增长46.72%。
- 合景泰富集团(01813.HK)：占范围内债务未偿还本金总额约74.17%的持有人已加入或已同意，并正采取措施加入重组支持协议。
- 裕元集团(00551.HK)：前7月综合累计经营收入45.77亿美元，同比减少3.2%；7月收入净额6.03亿美元，同比减少9.7%
经济事件和数据
美国至7月25日当周ADP就业人数周度变动(万人)
日股全天休市
美股财报
盘前：Sea、腾讯音乐
盘后：Lumentum、Coreweave、超微电脑
港股财报
金蝶国际、中国铁塔、万洲国际
精彩直播
11日18：00 | 虎牙 (HUYA.US) 2026年第二季度业绩电话会
11日19：00 | REDMI K100 Pro系列新品发布会
11日19：00 | 腾讯音乐（01698.HK，TME.US）2026年第二季度业绩电话会
11日19：30 | 冬海集团 (SE.US) 2026年第二季度业绩电话会
11日20：00 | 阅文集团（00772.HK）2026年上半年业绩电话会
11日20：00 | 昂跑 (ONON.US) 2026年第二季度业绩电话会
12日5：00 | CoreWeave (CRWV.US) 2026年第二季度业绩电话会
12日5：00 | Lumentum Holdings, Inc. (LITE.US) 2026年第四季度业绩电话会
12日5：00 | 超微电脑 (SMCI.US) 2026财年第四季度业绩电话会
以上是今天的华盛早报，欢迎留言讨论，祝您投资顺利！
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