美股前瞻 | 聚焦20：30！沃什“钦点”核心PCE携GDP数据齐登场；晶片股盘前强势反攻，闪迪升近6%；苹果、亚马逊盘后放榜

聚焦20：30！沃什“钦点”核心PCE携GDP数据齐登场
晶片股盘前强势反攻！闪迪升近6%，美光升近4%
微软交出云+AI强劲答卷：Azure收入增超40%，资本支出低于预期
Meta营收超预期难掩AI投入焦虑，Q3指引逊色、自由现金流创四年新低
苹果、亚马逊盘后放榜，AI投入与云业务迎双重大考

美股三大期指齐升，纳指期货升逾1%；美、布油期货小幅走弱，均跌逾1%；COMEX期货黄金升近1%，重上4100美元上方。

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盘面上，存储概念转涨，闪迪升近6%，美光科技升近4%；SK海力士升逾3%，消息面上，SK集团会长崔泰源买入3600股SK海力士（韩股）。

云计算服务商普升，NEBIUS升近9%，IREN升近7%，亚马逊升逾3%，将于盘后公布业绩；

半导体概念走高，美国超微公司升逾4%，英特尔、台积电升逾2%，英伟达升逾1%。

同比暴增1814%！三星营业利润再创历史新高，料存储需求增长将加速

韩国存储芯片巨头三星电子公布了第二季度财报。财报显示，由于人工智能（AI）旺盛需求持续推动存储芯片业务增长，公司Q2营收、利润双双大增，其中营业利润同比暴增1814%，再创历史新高。

这是三星电子销售额和营业利润连续三个季度双双刷新历年单季最高纪录。这两项数据均符合该公司本月早些时候发布的初步业绩。此外，三星电子二季度净利润同比猛增1299.9%，为71.6245万亿韩元。

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微软盘前升近10%，上季云+AI强劲答卷：Azure收入增超40%，资本支出低于预期

第四财季，微软总营收同比增18%，EPS增23%、较分析师预期高逾10%；Azure全财年收入首次突破千亿美元；云商业剩余履约义务（RPO）同比增84%至6780亿美元、约为全年营收两倍；当季对Anthropic投资带来32亿美元收入，Microsoft 365 Copilot付费用户超3000万；资本支出同比增70%、较预期低3.5%；未执行数据中心租赁承诺总额环比增67%至3291亿美元。

微软首席执行官Satya Nadella表示，Azure需求持续超越可用容量，这一供需失衡格局短期内未见缓解。资本支出因会计政策调整降至约1750亿美元。微软正将商业模式从"按座收费"转向"按座+按量"双轨制，并推出可替换模型的智能体架构，帮助企业掌控AI自主权。

Meta盘前跌超10%，营收超预期难掩AI投入焦虑，Q3指引逊色、自由现金流创四年新低

$META 二季度营收608亿美元，增长28%，略高于市场预期的603亿美元。三季度指引中值625亿美元低于市场预期的632亿美元，同时公司将全年资本开支指引区间收窄并上调下限，由此前的1250亿至1450亿美元调整为1300亿至1450亿美元。自由现金流7.84亿美元，跌至近四年低点。

扎克伯格在电话会中指出，广告业务收入同比增速超越同行，AI投资正在获得回报；关于出售算力，其表示仅仅出售所有的计算能力并获取短期利润是愚蠢的，相信销售智能的利润率将持续显著高于直接销售计算能力；其还指出，当前开源模型不如前沿模型强大，Meta作为一家“全栈科技公司”，必须拥有自主构建模型的能力。

高通盘前跌超6%，Q3财季净利润同比下滑25%，上调产品售价并给出疲软业绩指引

高通发布第三财季业绩，营收同比降4%至99.5亿美元，净利润跌25%至20亿美元。核心压力来自内存芯片价格同比暴涨约300%，手机芯片营收锐减20%至51亿美元。第四财季业绩指引低于预期。

AI热潮成就半导体设备“黄金周期”！泛林集团盘前升逾9%，Q4业绩、Q1指引均超预期

财报显示，在截至6月28日的第四财季，泛林集团营收同比增长30%至67.2亿美元，好于分析师平均预期的66.6亿美元;调整后每股收益为1.82美元，好于分析师平均预期的1.69美元。

展望未来，泛林集团预计，在截至9月27日的第一财季，营收将达到81亿美元，远高于分析师平均预期的71.7亿美元;预计调整后每股收益为2.15美元，同样高于分析师平均预期的1.84美元。

Arm盘前升逾2%，Q1业绩超预期，Q2营收指引逊于最乐观预期

财报显示，Arm 2027财年第一财季营收同比增长22%至12.89亿美元，好于分析师平均预期的12.6亿美元;调整后净利润为4.80亿美元，同比增长28%;调整后每股收益同比增长29%至0.45美元，好于分析师平均预期的0.40美元。

展望未来，Arm预计第二财季营收将达到约13.8亿美元。尽管分析师平均预期为13.5亿美元，但部分预测接近15亿美元。该公司预计第二财季调整后每股收益为0.47美元，好于分析师平均预期的0.45美元。

飞塔信息盘前升逾10%，第二季度业绩和业绩指引均超预期

飞塔信息第二季度营收为 20.5 亿美元，同比增长 26%，超出华尔街普遍预期的 18.9 亿美元。该公司本季度产品收入为 7.73 亿美元，同比增长 52%。每股收益为 90 美分，超出华尔街普遍预期的每股 75 美分。

公司预计第三季度营收区间为 20.1 亿美元至 21 亿美元，高于当前华尔街预期的 19.5 亿美元。预计第三季度每股收益区间为 83 美分至 87 美分，华尔街一致预期为每股 76 美分。

“轻资本AI”路线迎业绩大考！苹果今夜放榜，期权市场谨慎看涨

尽管市场普遍预期苹果将再次交出稳健成绩单，期权市场的定价却反映出前所未有的谨慎。目前，苹果股价接近338美元，平值340美元跨式期权的溢价约为12.05美元，预计短期交易区间为328.45美元至352.55美元，隐含财报后股价波动约3.5%至3.8%。据Cboe LiveVol数据，这一隐含波动幅度远高于过去一年超1%的历史平均波动。SpotGamma数据显示，期权市场定价的财报后波动约4%。

欧盟启动AI超级工厂招标：已同英伟达等企业签硬件供应意向书

欧盟委员会7月30日宣布启动招标，计划在欧洲多地建设至多7座AI超级工厂。该倡议由业界主导，并获得欧盟及成员国至多100亿欧元资金支持，预计将带动整个欧盟范围内至少200亿欧元的私人投资。欧盟委员会表示，已同AMD、英伟达和高通签署意向书，以确保AI超级工厂联合体能顺畅获取所需硬件设备。

SK集团会长崔泰源买入3620股SK海力士

监管备案文件显示，SK集团会长崔泰源买入3620股SK海力士（韩股）。按今日SK海力士收盘价920美元计算，价值约合331万美元。

美军称结束对伊朗实施的新一轮大规模打击

当地时间7月29日，美国中央司令部发布声明表示，美国东部时间29日22时，美军中央司令部结束了对伊朗实施的一轮大规模打击。此次打击旨在进一步削弱伊朗及其代理人对美军、商业航运及海湾邻国构成的威胁。美军称，伊斯兰革命卫队7月28日从伊朗境内发射了多枚弹道导弹，企图对驻中东美军发动突袭，所有伊朗导弹均被成功拦截。

摩根大通将美联储加息预期提前至12月

摩根大通目前预计美联储将于12月加息，这比该行此前预期的2027年下半年要早。“在沃什的新闻发布会上，他再次未能明确说明，他打算如何实现自己所强硬宣称的抗通胀决心，”首席美国经济学家在一份报告中写道。这位主席还对PCE是否仍将作为美联储通胀目标提出了质疑，“这两点都让人对这位新任主席能否实现降通胀的目标产生了质疑。”这反过来可能会给美联储委员会其他成员带来更大的紧迫感，促使他们履行其职责。

德银：纳指进入回调区间，美联储模糊信号成抛售导火索

德意志银行指出，美联储维持利率不变的决定以及主席沃什提供的有限细节，引发了美债收益率曲线急剧陡峭化，推动30年期收益率升至5.20%，并对股市构成压力。标普500指数创下七周来最差单日表现，而科技股疲软拖累纳斯达克100指数进入回调区间。亚洲和欧洲股市表现涨跌互现。美债收益率的上升在经历盘中大幅波动后最终对股市构成压力。科技股的下跌还令纳斯达克100指数（-2.06%）进入技术性回调区间，该指数目前较6月初峰值下跌11.3%。

三星电子预计2027年芯片供应短缺将加剧，并持续至2028年

三星电子预计，与今年相比，明年芯片短缺情况将进一步恶化，并持续到2028年。该公司表示，短期内难以大幅增加供应量，因为从新建生产设施到实际生产晶圆需要超过3年6个月的时间。

在需求方面，三星电子表示，智能体AI的普及正在推动token消费激增，不仅使AI服务器的内存需求急剧上升，也使通用计算服务器的内存需求达到前所未有的水平。三星电子表示：“尽管内存需求正迅速扩张，但行业供应能力远远无法满足客户需求。”

摩根大通：维持Bloom Energy(BE)"超配"评级，目标价从346美元降至314美元
巴克莱：维持艾伯维(ABBV)"超配"评级，目标价从275美元升至300美元
摩根大通：维持波音(BA)"超配"评级，目标价从270美元升至290美元
花旗：上调福特汽车(F)评级至"买入"，目标价从19美元升至20美元
摩根大通：维持可口可乐(KO)"超配"评级，目标价从90美元升至96美元

英伟达：隔夜跌3.55%，当日期权成交总量达382.79万张，环比前一日放量0.56倍，较90日均量放大1.15倍，其中看跌期权占比41.2%，看涨期权占比58.8%。期权链：英伟达 NVDA 期权链

其中一看涨期权（NVDA_260731_C_200.0）交易量达7.85万张，该合约行权价为200.0美元，行权日在2026-07-31，该张期权跌74.68%。

微软CEO萨提亚·纳德拉在最新的财报电话会议上确认，Azure云平台将首批部署基于AMD Helios和英伟达Vera Rubin的新一代机架级AI基础设施。

特斯拉：隔夜跌2.97%，当日期权成交总量达237.12万张，环比前一日放量0.39倍，其中看跌期权占比49.7%，看涨期权占比50.3%。期权链：特斯拉 TSLA 期权链

苹果隔夜跌0.56%，当日期权成交总量达172.53万张，环比前一日放量0.69倍，较90日均量放大1.4倍，其中看跌期权占比45.5%，看涨期权占比54.5%。期权链：苹果 AAPL 期权链

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经济事件和数据

美国6月核心PCE物价指数年率 | 20：30
美国至7月25日当周初请失业金人数 | 20：30
美国第二季度实际GDP年化季率初值 | 20：30
美国至7月24日当周EIA天然气库存 | 22：30

直播预告

盘后财报

亚马逊、苹果、Coinbase、Strategy

以上就是今天的美股消息，欢迎留言讨论，祝您投资顺利！

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