华盛早报 | 全球股王易主！苹果市值超越英伟达重回全球第一；据报中国今年能生产约五台DUV光刻机；海力士ADR重挫7%跌破发行价

英伟达股价大跌近5%，苹果重夺全球市值第一

特朗普：美伊正在谈判，谈不拢就“重新大打”；油价隔夜重挫9%

美银：8月或开启美股今年“最艰难的三个月”

券商合并潮来袭？东方证券拟251亿收购上海证券

存储遭遇抛售潮，SK海力士ADR重挫7%跌破发行价

特朗普：美伊正在谈判，谈不拢就“重新大打”；油价隔夜重挫8%

特朗普称，美伊在进行“非常深入的谈判”；很有耐心达成协议、时间充裕。美媒称调解方参与的谈判聚焦重开霍尔木兹海峡、重启全面核协议；调解方在推动美伊重启会谈方面取得进展。

受此消息影响，美油昨夜收跌逾8%，布油昨夜收跌逾5%。

相关标的： $SCO 、中国海洋石油、 $BZmain 、 $CLmain

美国核心资本品订单超预期增长，AI支出热潮支撑上半年投资

6月核心资本品订单（剔除飞机及军事装备）环比增长0.9%，高于经济学家预期的0.7%，5月数据亦上修至增长1.9%。核心资本品出货量同期环比大增1.9%，远超预期的0.6%，进一步印证实际投资活动的强劲。

美银：8月或开启美股今年“最艰难的三个月”

美银报告指出，历史数据表明8月至10月是美股表现最弱期，标普500指数平均回报率几乎为零；而美元、美债及黄金等防御性资产在此区间往往表现强劲，能源资产亦有望逆势走强。尽管夏末回调风险加剧，但这也将为此后11月开始的强势反弹行情铺路。

美国芝商所推出个股期货，允许投资者每日23小时交易SpaceX、美光等股票

美国芝加哥商品交易所集团于昨日推出了基于55只美国股票的现金结算个股期货，以及基于22只股票的微型合约，标志着该交易所进军一个旨在让投资者全天候进行杠杆式多空交易的市场。

这些合约在CME的Globex平台上从周日晚间至周五下午进行交易，每日有一个小时的维护休市时间，使投资者能够在美国常规股市交易时间之外对财报和其他影响市场的事件做出反应。

报道：特朗普政府即将敲定AI自愿监管框架

约两周前，白宫国家网络总监办公室已将该框架的草案分发给OpenAI、Anthropic和谷歌。这三家公司联合提交了各自的修改意见。

美媒：中国今年能生产约五台DUV光刻机，年内交付、中芯国际、长鑫存储等芯片制造商

据报，中国已量产国产DUV光刻机，年内交付中芯、华虹、长鑫。计划2026年产5台、2027年20台。设备仍需产线验证，部分部件依赖进口且性能暂落后ASML。

有分析称短期对其无直接威胁，但将逐步侵蚀其中国市场，西方若收紧限制将加速国产替代。

韩股周二盘初大跌逾7%，SK海力士重挫约9%

周二截至发稿，韩国KOSPI指数跌7.05，日经225指数跌3.26%，铠侠日股暴跌17%。韩股SK海力士和三星电子分别重挫约10%和8%。

美股三大指数收盘涨跌不一，道指涨0.51%，标普500指数涨0.02%，纳指跌0.18%。苹果涨超1%，再创新高，总市值逼近5万亿美元，再次超越英伟达，成为全球第一。

费城半导体指数跌超2%，创5月20日以来收盘新低，成分股中，光刻机龙头阿斯麦收跌5.8%。中概股逆势走强，阿里巴巴涨2.55%、拼多多涨2.65%、网易涨3.53%、京东涨2.52%。

存储遭遇抛售潮，SK海力士ADR重挫7%跌破发行价

SK海力士ADR昨夜一度下跌10%，最低触及139.01美元，远低于7月9日每份149美元的发行价。当日收跌7.47%报143.02美元，较发行价低4%。

存储板块普遍回调，闪迪收跌11.02%、铠侠ADR跌超7%、AMD跌5.17%，迈威尔科技跌超2%，美光科技跌幅一度超过7%，尾盘收窄至2%。铠侠ADR较6月底高位回落超57%，闪迪较6月底高位回落超45%，迈威尔科技较6月高位回落超42%。

英伟达循环融资引发忧虑：股价大跌近5%，苹果重夺市值第一

英伟达卷入7500亿美元AI基础设施投资，其信用违约互换价差单日飙升14个基点创历史纪录。受此影响，英伟达股价周一收跌近5%。

苹果凭借克制的资本支出在当下的市场环境中股价表现良好，年内累计上涨24%，周一收涨1.2%，市值约达4.93万亿美元，超越英伟达的4.78万亿美元。

英伟达牵头成立“开放安全AI联盟”

英伟达联合Palantir、IBM、CrowdStrike、SpaceX和HuggingFace，成立“开放安全AI联盟”，旨在加强开源AI的安全性。

该联盟将共享开放模型、数据及网络安全工具，并呼吁政策制定者通过配套安全保障措施来支持开放AI，而非实施广泛的限制。

Anthropic澄清立场：从未主张禁止开放权重AI模型

Anthropic表示，其从未倡导禁止开放权重AI模型，对近期的相关说法予以反驳。该公司首席执行官达里奥·阿莫代伊称，公司并不同意开放权重模型天然更利于AI安全防护开发的观点。

微软推出首款网络安全模型

微软周一发布首款网络安全模型MAI-Cyber-1-Flash，以及名为“感知计划”（Project Perception）的智能体安全系统。微软首席执行官纳德拉表示：“MAI-Cyber-1-Flash是我们首款从零开始构建的网络安全模型，旨在发现复杂代码库中最具挑战性的漏洞。

当与 MDASH （微软安全多模型智能体扫描平台）结合使用时，它能以领先模型一半的成本提供世界级的性能。”

纳微半导体2026年Q2营收0.10亿美元，同比下降28%；摊薄每股亏损为0.95美元

纳微半导体2026年Q2营收0.10亿美元，同比下降28%；摊薄每股亏损为0.95美元。净利润-2.28亿美元。Non-GAAP净利润-0.09亿美元，同比增长5%。

艾马克技术2026年Q2净销售额为19亿美元，同比增长26%；稀释后EPS为0.70美元

艾马克技术2026年Q2净销售额为19亿美元，同比增长26%；摊薄每股收益为0.7美元（上期0.22美元）。净利润1.74亿美元。Non-GAAP净利润4.00亿美元，同比增长54%。

路易威登Q2时装与皮具销售两年首增长但逊预期，中东冲突拖累集团有机收入损失1%增速

LVMH $LVMUY 二季度有机收入增长3%，若剔除中东冲突影响，增速可达到4%。时装与皮具部门二季度有机销售同比增长1%，实现两年来首次季度收入增长，但低于预期的1.52%，新任创意总监首秀获市场认可。

珠宝业务强势领跑，手表与珠宝有机增速达11%。上半年利润率守住22.5%高位，CEO称将"以更大信心"迎战下半年。

华盛通上线美股期权盘前交易！点击查看>>👈🏻👈🏻👈🏻

阿里投资长鑫浮盈近1600亿元

持股长鑫比例最高的行业投资者是阿里巴巴——阿里通过两家主体合计持有长鑫科技近5%的股份，累计投入约76亿元。按照昨日收盘市值计算，阿里所持长鑫股权对应价值约1640亿元，投资浮盈近1600亿，上市后总收益倍数超20倍。

交易定价251.2亿元！“东方证券+上海证券”合并重组草案出炉

7月27日晚间，东方证券发布合并重组报告书（草案）等多项公告，标志着其合并重组上海证券获得实质性进展，上海证券100%股权的最终交易价格为251.2亿元，对应估值约1.25倍PB，采取“发行股份+支付现金”组合方式支付。

交易完成后，东方证券总资产将突破6000亿元大关，一举跻身行业前十；而这场重组的意义远不止于规模的跃升——在证券行业集中度加速提升、上海国际金融中心建设进入关键阶段的当下，东方证券与上海证券的合并，正试图探索一条“内生稳健经营+外延资源整合”的差异化突围之路。

石药集团：料半年盈利同比增1.32倍-1.43倍

石药集团发盈喜，预料截至6月底止中期股东应占溢利约59亿-62亿元，同比增长1.32倍-1.43倍。

石药指出，预期盈利上升，主要由于授权费收入同比大幅增加，该首付款项中8.4亿美元料今年第二季确认为授权费收入，为集团带来重大收入贡献。此外，成药业务期内销售收入同比增加约10%，继续为集团整体利润提供稳健支撑。

老铺黄金：料半年净利同比增83%-85%

老铺黄金预计，按非国际财务报告准则计量，2026年上半年经调整净利润约43.1亿-43.6亿元，同比增长约83%-85%。

公司表示，增加的主要原因是集团品牌影响力持续扩大，形成的市场绝对优势，带来集团整体营收的增长；产品持续优化、迭代，保证营收的持续增长；以及高客消费、金器消费、复购率等提升，带动业绩增长。

中际旭创香港上市发售价980港元，本周四上市同步开设期权交易

中际旭创港股发行定价较最高推介价折让约3%，较A股折让约19%，发行规模约534亿港元，若行使超额配股权可达610亿港元，为近七年来港股最大IPO。

市场需求火爆，机构认购提前截单，认购倍数达可售股份数倍。公司将于7月30日在港交所正式挂牌，同日同步开设个股期权交易。

林清轩(02657.HK)：斥资2839.75万港元回购54.3万股，回购价49.14-52.8港元。
领展房产基金(00823.HK)：斥资2738.53万港元回购70万个基金单位，回购价39-39.3港元。
顺丰控股(06936.HK)：斥资约1432.93万港元回购43.4万股，回购价32.78-33.18港元。
中国能源建设(03996.HK)：上半年新签合同额5131.88亿元，同比减少33.81%。其中，境外新签合同额1554.97亿元，同比减少22.05%。
四环医药(00460.HK)：预计上半年收入不低于人民币11.4亿元，同比大致持平；净利润不低于人民币2.1亿元，同比增长不低于217.2%。期内，医美业务保持稳健发展。创新药业务商业化进程持续推进。
亚太资源(01104.HK)：发盈喜，预期中期股东应占溢利约为13亿港元至19亿港元。
合景泰富集团(01813.HK)：占范围内债务未偿还本金总额约71.17%的持有人已加入或已同意，并正采取措施加入重组支持协议。
东鹏饮料(09980.HK)：拟在郑州经济技术开发区设立全资子公司推进、实施“东鹏饮料郑州生产基地项目”，项目总投资10亿元。
中国生物制药(01177.HK)：与Tempo Scan成立战略合资企业进一步提升印尼创新药物可及性。
和铂医药-B(02142.HK)：与国药集团签署战略合作协议以建立国药集团-和铂医药创新联合体。

经济事件和数据

美国至7月11日当周ADP就业人数周度变动
美国5月S&P/CS20座大城市未季调房价指数年率
美国7月谘商会消费者信心指数

美股财报

盘前：可口可乐、康宁、波音
盘后：SK海力士、科磊、希捷科技、 $BE 、Visa

精彩直播

以上是今天的华盛早报，欢迎留言讨论，祝您投资顺利！

风险提示: 投资涉及风险，证券价格可升亦可跌，更可变得毫无价值。投资未必一定能够赚取利润，反而可能会招致损失。过往业绩并不代表将来的表现。在作出任何投资决定之前，投资者须评估本身的财政状况、投资目标、经验、承受风险的能力及了解有关产品之性质及风险。个别投资产品的性质及风险详情，请细阅相关销售文件，以了解更多资料。倘有任何疑问，应征询独立的专业意见。

点击查看全文