- 特朗普：预计美联邦政府在9月将出现“停摆”
- 黄金强势站上4100美元，机构称反转信号仍未出现
- OpenAI上调云服务支出预测至7500亿美元
- 黄仁勋称Kimi K3会带来更多芯片、数据中心以及算力需求
- 特斯拉盘后跌逾4%，二季度盈利降18%远逊预期
- 谷歌盘后跌近3%，加速“烧钱”引市场担忧
- 特朗普：预计美联邦政府在9月将出现“停摆”
美国总统特朗普在佐治亚州发表演讲时提及，由于共和党和民主党在支出优先事项上存在分歧，9月份将出现联邦政府“停摆”。
目前，美国参议院共和党领导人正在与民主党展开谈判，并考虑提出自己的短期拨款方案。如果国会未能及时通过拨款法案，大多数联邦政府机构和项目的资金将于9月30日午夜、即本财年结束时到期。
- 无视美元走强，黄金强势站上4100美元，机构称反转信号仍未出现
汇丰认为市场已消化紧缩预期，金价或缓步走高，但地缘政治引发油价飙升是最大下行风险；摩根大通则指出，4197-4264美元阻力未破，中期偏空格局未变，此轮上涨更像技术性修复而非趋势反转。中期阻力位于4500美元附近。若金价重新加速下行，更下方支撑或指向3600美元区域附近。
- 美伊互放狠话称对等报复，锁定对方核心基础设施；布油重回95美元关口
特朗普称，若伊朗继续袭击霍尔木兹海峡商船，美军将相应地摧毁其桥梁、发电厂，打击范围覆盖德黑兰市区及周边设施。伊朗军方也放话将对等摧毁美国在中东关联的桥梁、能源设施。
市场开始为长期能源供应风险重新定价。布伦特原油突破95美元，霍尔木兹海峡封锁风险推升油气价格、通胀预期和美债收益率同步走高，地缘政治风险溢价正成为全球能源市场新的定价核心。
相关标的： $SCO 、中国海洋石油、 $BZmain 、 $CLmain
- 住建部：房地产市场出现积极变化 我国房地产市场已经从增量时代进入存量时代
住建部发文称，近年来我国房地产交易结构和规模总量正在发生深刻变化，传统以新房销售为主的增量交易格局正加快向新房和二手房并举转变，二手房交易已成为住宅交易的重要组成部分。存量时代，二手房交易规模上升，新房交易规模下降是常态。房地产拉动投资的方式将转向参与城市更新。房企将从单一开发建设向代建、租赁、运营等多元化转型。
- 从暴跌到反弹，韩股杠杆ETF出清已完成约75%
韩国股市强势反弹，Kospi近两日累涨近10%。摩根大通指出，此前压制市场的杠杆ETF去杠杆进程已完成75%，融资余额较峰值骤降13%。SK海力士单日暴涨逾9%，外资时隔一个月重返净买入逾10亿美元。然而，存储芯片景气周期前景仍是最大悬念——技术面阴霾初散，基本面考验才刚开始。
- 日韩股市周四盘初走强，SK海力士涨近5%
日韩股市周四盘初走强，日经225指数涨0.9%，韩国综合股价指数上涨2.76％，SK海力士股价涨近5%，三星电子涨超3%。
美股三大指数均小幅收跌，纳指跌0.57%，标普500指数跌0.14%，道指跌0.01%。大型科技股多数下跌，Meta跌超2%，特斯拉、谷歌、亚马逊、微软跌超1%，奈飞、苹果小幅下跌；英伟达涨超2%。
存储概念股涨跌不一，希捷科技涨1.82%，西部数据涨1.51%，闪迪涨0.62%；美光科技跌1.17%，SK海力士跌3.88%。
光通信概念走势分化，Credo Technology涨1.97%，迈威尔科技涨1.46%；AAOI跌7.33%，康宁跌5.14%，Lumentum跌0.94%。SpaceX跌6.7%报115.26美元，收盘价创新低，近13个交易日跌了11天。
纳斯达克中国金龙指数跌1.8%。热门中概股多数走低，网易跌6.44%，霸王茶姬跌4.93%，小鹏集团跌3.6%。
- 谷歌盘后跌近4%，加速“烧钱”引市场担忧
谷歌上调了全年资本开支指引到1950亿美元至2050亿美元之间，此前预计为1800亿-1900亿美元。消息发布后，市场担忧庞大资本开支能否带来相应回报，谷歌盘后跌近4%。
谷歌母公司Alphabet二季度营收1198亿美元，同比增24%；营业利润408亿美元，同比增长30%；受Anthropic等股权收益暴增带动，净利润1121亿元，同比大涨298%。Google Cloud营收248亿美元，远超市场预期的225亿元，同比大涨82%。资本支出449亿美元，超过市场预期的442亿美元。本季度自由现金流为负59亿美元。这也是该公司历史上首次出现负现金流。
- 特斯拉盘后跌逾3%，二季度盈利降18%远逊预期
特斯拉盘后跌逾3%。二季度特斯拉营收较预期高逾7%、创三年最高增速，过去12个月收入首次超过1000亿美元，汽车业务营收加速增23%，服务业务增50%、大超预期，储能业务营收同比恢复正增长、仍低于预期。
但市场更关注的是盈利质量。特斯拉二季度调整后每股收益同比下降18%至0.33美元，较分析师预期低逾35%，当季毛利率16.8%，低于预期的19.4%。
- OpenAI上调云服务支出预测至7500亿美元
据华尔街日报，OpenAI正在扩大其数据中心的规模，并增加在该领域的支出预算。据消息人士透露，OpenAI已将其到2030年的算力支出预测从今年早些时候的约6000亿美元上调至约7500亿美元。
这一增长反映了OpenAI正与云计算服务商达成新协议，以迅速获取其开发和运行AI模型所需的巨大算力。
- 黄仁勋重磅发声：谈Kimi K3与AI格局，抛出7大核心观点
月之暗面近日发布开源大模型 Kimi K3，再次引发美国市场对于AI竞争格局的担忧。对此，英伟达CEO黄仁勋当地时间周二在专访时抛出7大核心观点：
1、无论华尔街还是华盛顿，都误判了Kimi带来的影响。“市场第一次误解了DeepSeek的影响，这一次又误解了Kimi的影响。”
2、更便宜开放的AI模型会让更多企业和个人开始使用AI，反而会带来更多芯片、数据中心以及算力需求，最终利好英伟达等基础设施供应商。
3、中国开源模型很优秀，应该被使用。
4、开放反而意味着更高的安全性，因为全球研究人员都可以检查模型、发现漏洞并及时修复。
5、以国家安全为由限制开源AI模型，反而可能让美国自身变得更加脆弱。
6、用户最终会愿意为更便捷、更可靠、性能更强的闭源商业服务付费。
7、不存在中国企业把美国企业挤出市场的可能性，概率是零。
- SpaceXAI据报正在探索在得州扩建数据中心
据The Information，三位知情人士透露，马斯克旗下人工智能公司SpaceXAI正在得州推进至少一座全新大型数据中心的筹建工作。若项目落地，SpaceX的AI算力将得以在田纳西州孟菲斯现有数据中心枢纽之外实现大幅扩展。
- 据悉苹果拟对MacBook和iMac进行全面升级，以满足AI需求
据知情人士透露，苹果正准备对其Mac产品线进行全面升级，以抓住人工智能热潮推动的高性能笔记本电脑和台式机需求增长。苹果正准备在今年秋季及明年推出其所有在售Mac机型的新版本，包括备受期待的台式电脑、多款笔记本电脑以及重新设计的MacBook Pro。
据消息人士透露，新款电脑将从一款更新的14英寸MacBook Pro开始，这款机型将成为首批搭载全新M6芯片的Mac电脑之一，也是两年来首款全新的iMac。
- AMD拿下Anthropic数百亿美元芯片大单，另将投资50亿美元获股权
Anthropic将于2027年上半年起采购AMD最新一代Instinct MI450芯片，总量高达2吉瓦。AMD方面的50亿美元投资将依据特定部署里程碑分批到位。
- 超微电脑一度大涨超25%，创2024年以来最佳盘中表现；戴尔跟涨9%
超微电脑周三盘中一度涨超25%，戴尔科技跟涨9%。消息面上，超微电脑发布截至6月30日第四财季初步业绩，公司GAAP及非GAAP毛利率预计介于15%至17%之间，几乎是此前指引区间8.2%至8.4%的两倍。
管理层将这一超预期表现归因于有利的客户结构与产品组合。与此同时，公司当季新增订单总额超过600亿美元，创历史新高。
Wedbush发布报告称，超微电脑第四财季毛利率大幅超预期，这一行业信号同样利好戴尔、慧与科技和英伟达
- IBM二季度营收仅增长1%，下调全年营收预期，大型机销售骤降拖累业绩
IBM二季度营收172亿美元，同比增长约1%，调整后每股收益2.93美元，均低于预期，全年营收增速预期从"逾5%"下调至"4%至5%"。Z系列大型机营收同比骤降42%，拖累基础设施业务下滑7%。软件业务相对稳健，营收同比增5%。由于公司在一周前已发布盈利预警，IBM盘后股价涨约3%。
- 德州仪器Q2营收盈利双双超预期，Q3指引乐观
德州仪器发布的第二季度营收同比增长23%至54.6亿美元，优于市场预期的52.4亿美元;每股盈利为2.14美元，同样超出市场预期。
公司预计三季度营收将在56.5亿至61.5亿美元之间，而市场汇编数据显示，分析师平均预估为56.2亿美元。这一展望表明，公司正成为人工智能支出浪潮的主要受益者之一;同时，公司传统基本盘汽车与工业设备领域芯片需求的回暖也在为业绩增色。
- 耐克跌近2%，花旗预期转向在线DTC策略将导致在华市场份额流失
耐克跌近2%。消息面上，耐克宣布，自2027年1月起，将以天猫、京东和抖音的官方旗舰店以及Nike官方网站和App为核心，重新打造在中国的数字市场生态。作为这一调整的一部分，除部分授权合作伙伴外，目前由合作伙伴运营并销售耐克产品的线上店铺，将逐步停止销售耐克产品。花旗指出，耐克终止与中国零售商的大部分在线分销业务，转向在线DTC(直营)策略，预期将导致其未来在华市场份额流失。
- Reddit跌超8%，据报考虑终止谷歌对其平台的访问权限
社交平台Reddit收跌超8%。消息面上，Reddit高层据报正考虑终止Alphabet旗下谷歌对其平台的访问权限，目前双方正就现有数据授权协议的续约展开谈判。2024年，Reddit与谷歌签署了一份估计每年价值6000万美元的协议，允许谷歌抓取其论坛内容以推动AI开发。
如今，Reddit对此协议产生了动摇，问题的核心在于流量被蚕食。谷歌的AI生成摘要框现可直接在搜索页面上回答用户问题，用户无需再点击跳转至Reddit等外部论坛。
- GE Vernova跌超8%，风电业务持续拖累整体盈利表现
GE Vernova收跌超8%。消息面上，GE Vernova第二季度营收同比增长22%至111亿美元，调整后每股收益2.47美元，低于市场预期的3.01美元，显示订单增长向利润释放仍需要时间。
风电业务持续拖累整体盈利表现，当季EBITDA亏损同比扩大630个基点至2.75亿美元，主要受到海上风电交付以及陆上项目成本压力影响；预计全年EBITDA亏损约4亿美元。
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- 估值500亿美元！月之暗面计划8月启动上市前最后一轮融资
公司预计未来几天完成今夏启动的一轮约315亿美元估值的融资，并立即展开新一轮融资洽谈，这将是其港股上市前的最后一次融资，最快年内登陆港股。此前其Kimi K3模型发布，以2.8万亿参数登顶Arena榜单，引发海外高度关注，被称为“中国又一次DeepSeek时刻”。
- 百度双重主要上市申请快速推进，9月港股通调整窗口受关注
百度集团昨日发布公告，香港联交所已确认收到其自愿转换为香港主要上市的申请。此前，百度已于16日公告称，公司董事会授权管理层推进在香港联交所主板自愿转换为主要上市，预计于今年内生效。
市场人士分析，百度上周刚公告推进自愿转换为香港主要上市，本周即获联交所确认收悉申请，显示流程正在快速推进；Jefferies认为百度自愿转换为双重主要上市是积极信号，并且可能有机会在9月纳入港股通。有分析认为，当前市场给予百度的估值仍基于传统搜索广告模型，对AI业务定价明显不足。
- 地平线机器人-W(09660.HK)：拟发行4.5亿美元可换股债券。
- 小米集团-W(01810.HK)：斥资4999.5万港元回购187.5万股，回购价26.60-26.76港元。
- 领展房产基金(00823.HK)：斥资2382.57万港元回购60.2万个基金单位，回购价39.46-39.64港元。
- 顺丰控股(06936.HK)：斥资1435.27万港元回购43.84万股，回购价32.56-33.1港元。
- 云知声(09678.HK)：预计上半年营收5.30-5.80亿元，同比增长31%至43%。期内新拓展的大模型Token直接调用业务。
- 赤子城科技(09911.HK)：预计上半年取得收入约5.95亿-6.15亿美元，同比增长约34.3%至38.8%。主要归因于社交业务及创新业务的共同贡献，社交业务平均月活达约3583.3万，同比上升约7.5%。
- 派格生物医药-B(02565.HK)：派达康®全国首批商业化处方落地及第二笔权益金付款条件达成，金额约为4900万港元。
- 融信中国(03301.HK)：上半年总合约销售额约12.94亿元，同比下降38.6%。
经济事件和数据
- 美国至7月18日当周初请失业金人数
美股财报
- 盘前：雷神技术、洛克希德马丁、诺基亚、美国航空、赛默飞世尔、黑石、麦克莫兰铜金、康卡斯特、霍尼韦尔
- 盘后：英特尔、SAP SE、纽曼矿业、威瑞信
直播
7月23日20：00 | 诺基亚公司 (NOK.US) 2026年第二季度业绩电话会
7月23日20：30 | 美国航空集团公司 (AAL.US)2026年第二季度业绩电话会议
7月24日0：30 | AMD Advancing AI 2026 Keynote
7月24日5：00 | 英特尔公司 (INTC.US) 2026年第二季度业绩电话会
以上是今天的华盛早报，欢迎留言讨论，祝您投资顺利！
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