华盛资讯7月7日讯，6月非农打击加息预期，美股极致的“AI结构性牛市”开始出现松动，道指周一再创历史新高，苹果单周暴涨近9%，而存储ETF $DRAM 则出现15%回撤，费城半导体ETF $SOXX 同样高位回落逾10%。
进入Q2，本周美股将迎来巨型IPO海力士、SpaceX正式纳入 $QQQ 纳指100指数等等重磅事项，期权交易如何把握主线方向？發仔带你一文看懂。
加息预期缓解！比特币触底是否反转？两张Leaps Call单值得关注
美国6月非农录得增加5.7万人，大幅不及预期，叠加美联储主席沃什释放“通胀风险已显著减弱”的鸽派信号，使得华尔街对下半年的加息预期瞬间消失，转而疯狂定价“重启降息”，花旗预计美联储有望在10月重启降息。
加息预期缓解，美元指数高位跳水，积压多时的流动性火山集体喷发，比特币作为全球流动性敏感资产瞬间拉升引发空头轧空，现已逼近6.4万美元。Woofun AI数据显示，比特币6.5万关口现存6.2亿美元空头头寸，逼空行情或将引爆连锁反应。
期权市场方面，头号“屯币”公司Strategy上周触底反弹逾20%，期权成交总量持续放大至90日均量的1.7倍，其中看跌期权占比33.7%，看涨期权占比66.3%。比特币期货ETF $IBIT 期权成交量同样放大1.2倍，看涨期权占比67%。
当前比特币触底反弹，Strategy期权看涨情绪升温，投资者如看好加密市场随降息预期带来的流动性反转，考虑中长期布局建仓，可重点Leaps Call期权策略机会：
- 期权参考：买入MSTR_270115_C_100 、买入IBIT_270115_C_35
- 优势：时间损耗慢、长线持有压力小、资金利用率高、平滑波动成本
- 风险警示：IV下跌带来隐波损耗、流动性风险、基本面长期黑天鹅
SpaceX周二进入纳指100指数！多张末日Call单爆量埋伏，牛市价差策略值得关注
SpaceX将于本周二正式被纳入纳斯达克100指数，此次纳入将使其成为纳斯达克100指数中市值排名前十五的公司，权重预计约为2.5%至3%。摩根大通测算约43亿美元资金被动流入。
期权市场方面，多头展现出强烈的看涨信心，周一期权链中，多张Call单爆量埋伏，其中行权价在170美元、180美元、190美元的Call成交最为集中，分别达到3.29万张、3.11万张和2.8万张，押注该股本周大涨。
值得注意的是，SpaceX上市以来股价波动性极高，当前市值仍然超2万亿美元，动态市销率达到惊人110倍，远超美股七巨头。投资者如看好本周SpaceX反弹，最为稳妥的期权策略为：
牛市垂直价差：
- 同时：买入SPCX_260710_C_170 +卖出SPCX_260710_C_180
- 策略目的：避免裸Call的高成本与高回撤、锁定SpaceX “温和上涨” 收益、最大风险锁定
SK海力士周五登陆美股！警惕存储ETF“获利了结”重现，这两张期权轻松应对
全球第二大存储芯片制造商SK海力士本周正式启动美国上市流程，计划募资290亿美元，将成为史上规模最大的外国公司赴美上市之一，预计本周五挂牌上市。
值得注意的是，SK海力士韩股过去一年间股价累计飙升约770%，当前市值突破1万亿美元，公司IPO体量将影响全球存储市场，同时也是220亿美元规模的存储ETF $DRAM 第一大成分股。
类比SpaceX上月巨型IPO，太空ETF $UFO 概念在公司IPO期间出现高位回撤逾35%，整个美股太空板块出现明显的流动性抽水；当前SK海力士正在IPO募资，美股存储投资者本周需警惕资金被海力士IPO虹吸。
投资者如担忧存储板块利好出尽、高位获利了结行情，可利用优先考虑低成本末日Put、备兑期权交易策略：
- 买入DRAM_260710_P_60 ：成本约100美元，押注存储板块在SK海力士上市期间利好出尽，板块大幅下跌
- 卖出DRAM_260717_C_70 ：持有存储仓位、高位锁利、降持仓成本、用高IV躺赚时间价值，适合看涨不追高、增强收益
风险提示
- 以上期权示例仅作为策略逻辑推演，不构成投资建议。投资者应根据自身风险承受能力审慎决策，独立承担交易风险。
- 期权交易存在时间价值损耗、隐含波动率大幅波动及流动性风险，极端行情下可能出现买卖价差扩大、平仓困难的情况。
- 财报、重大消息等事件可能引发标的价格跳空，导致策略直接触及亏损区间。
各位發友看好SpaceX重拾涨势吗？
比特币是否触底了呢？
欢迎大家留言讨论~
编辑：Hughes
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