一、大盘概览
华盛资讯07月06日讯，截至上周四收盘，道琼斯指数涨幅1.14%，报52900.07点；纳斯达克指数跌幅0.8%，报25832.67点；标普500指数平盘0.0%，报7483.24点。
上周四，美股市场呈现分化格局，尽管道指创下历史新高，但科技股尤其是半导体板块的疲软表现拖累了纳指。6月非农就业数据大幅低于预期，强化了市场对美联储加息预期降温的看法。与此同时，Meta被曝可能出售多余计算能力，引发市场对AI算力过剩的担忧，导致AI硬件股连续两日遭遇抛售。资金轮动迹象明显。整体来看，市场在宏观经济数据和行业内部动态的双重影响下，表现出明显的板块轮动特征。
值得注意的是， $SPX 的看跌期权成交量298.44万张，看涨期权成交量279.38万张，看跌/看涨交易量比率约1.07，表明投资者押注该指数看跌意愿较强。其中， $SPX 的一看跌期权SPXW_260717_P_6090.00成交量达0.82万张，VOL/OI值录得39.84。该合约的行权价为6090.00美元，该张期权跌9.09%。
二、个股期权成交量TOP 10
上周四个股期权成交量前十位分别为：特斯拉、英伟达、苹果、美光科技、英特尔、Palantir、Strategy、SpaceX、亚马逊、微软。
第1名特斯拉 ：上周四跌7.49%，当日期权成交总量达458.68万张，环比前一日放量0.46倍，较90日均量放大1.54倍，其中看跌期权占比43.9%，看涨期权占比56.1%。期权链：特斯拉 TSLA 期权链
其中一看涨期权（TSLA_260706_P_390.0）交易量达3.13万张，该合约行权价为390.0美元，行权日在2026-07-06，该张期权涨873.81%。
消息面上，特斯拉第二季度全球汽车交付量大幅超出市场预期，但股价在消息公布后随即大跌，印证了此前多日上涨已充分消化利好的市场逻辑。该公司二季度共交付车辆480,126辆，同比增长25%，远超彭博汇总的分析师平均预期不足40万辆的水平。
第2名英伟达 ：上周四跌1.39%，当日期权成交总量达351.66万张，环比前一日放量0.21倍，较90日均量放大1.09倍，其中看跌期权占比32.5%，看涨期权占比67.5%。期权链：英伟达 NVDA 期权链
其中一看涨期权（NVDA_260706_C_200.0）交易量达8.32万张，该合约行权价为200.0美元，行权日在2026-07-06，该张期权跌78.26%。
第3名苹果 上周四涨4.84%，当日期权成交总量达239.22万张，环比前一日放量0.96倍，较90日均量放大2.22倍，其中看跌期权占比41.5%，看涨期权占比58.5%。期权链：苹果 AAPL 期权链
其中一看跌期权（AAPL_260706_P_300.0）交易量达3.65万张，该合约行权价为300.0美元，行权日在2026-07-06，该张期权跌95.68%。
消息面上，苹果已将首款折叠屏iPhone今年的生产准备目标上调至约1000万部，高于此前预计的700万至800万部。与此同时，公司已向供应链锁定约8000万部新款iPhone所需零部件，并要求供应商提前为明年的iPhone 18系列预留部分通用元器件，以应对全球存储芯片和电子元件持续紧缺的局面。
第4名美光科技 ：上周四跌5.49%，当日期权成交总量达141.49万张，环比前一日放量0.57倍，较90日均量放大1.97倍，其中看跌期权占比53.9%，看涨期权占比46.1%。期权链：美光科技 MU 期权链
一笔规模达2360万美元的PUT卖出，是当日最核心的大单，交易者卖出2026-07-10到期的950.0行权价PUT（MU_260710_P_950.0 ），共4000张。这类远期虚值PUT卖出通常体现出较强的偏多立场，核心意图是收取高额权利金，同时押注MU在到期前不会有效跌破950美元一线。这笔交易反映出有资金愿意在接近现价的位置下方承接风险，偏向看好股价维持强势或至少高位震荡。
第5名英特尔 ：上周四跌5.25%，当日期权成交总量达94.9万张，环比前一日放量0.4倍，较90日均量放大1.35倍，其中看跌期权占比37.7%，看涨期权占比62.3%。期权链：英特尔 INTC 期权链
其中一看涨期权（INTC_260710_C_130.0 ）交易量达1.34万张，该合约行权价为130.0美元，行权日在2026-07-10，该张期权跌48.24%。
第6名Palantir ：上周四涨2.84%，当日期权成交总量达88.05万张，环比前一日放量0.02倍，较90日均量放大1.52倍，其中看跌期权占比28.3%，看涨期权占比71.7%。期权链：Palantir PLTR 期权链
第7名Strategy ：上周四涨7.9%，当日期权成交总量达83.17万张，环比前一日放量0.32倍，较90日均量放大1.68倍，其中看跌期权占比33.2%，看涨期权占比66.8%。期权链：Strategy MSTR 期权链
消息面上，美国6月季调后非农就业人口录得增加5.7万人，低于市场预期的增加11万人。市场削减了对美联储加息的押注，已充分消化美联储12月加息的预期，而此前预期为10月加息。受上述消息影响，比特币过去24小时内一度重返6.2万美元。
第8名SpaceX ：上周四涨2.83%，当日期权成交总量达82.89万张，环比前一日放量0.01倍，较90日均量放大5.92倍，其中看跌期权占比39.2%，看涨期权占比60.8%。期权链：SpaceX SPCX 期权链
第9名亚马逊 ：上周四涨0.4%，当日期权成交总量达77.77万张，环比前一日降低0.13倍，其中看跌期权占比33.1%，看涨期权占比66.9%。期权链：亚马逊 AMZN 期权链
其中一看涨期权（AMZN_260706_C_245.0）交易量达1.55万张，该合约行权价为245.0美元，行权日在2026-07-06，该张期权跌36.73%。
第10名微软 ：上周四涨1.62%，当日期权成交总量达76.9万张，环比前一日降低0.34倍，其中看跌期权占比24.2%，看涨期权占比75.8%。期权链：微软 MSFT 期权链
其中一看涨期权（MSFT_260706_C_400.0）交易量达1.52万张，该合约行权价为400.0美元，行权日在2026-07-06，该张期权跌26.09%。
个股期权成交量TOP10（2026.07.02） |
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| 代码 | 成交量 | PUT/CALL成交量比 | 未平仓量 | PUT/CALL未平仓量比 |
| TSLA | 4.59M | 0.8 | 5.9M | 0.8 |
| NVDA | 3.52M | 0.5 | 14.2M | 0.8 |
| AAPL | 2.39M | 0.7 | 4.72M | 0.7 |
| MU | 1.41M | 1.2 | 3.83M | 1.4 |
| INTC | 0.95M | 0.6 | 4.99M | 1.0 |
| PLTR | 0.88M | 0.4 | 3.77M | 0.9 |
| MSTR | 0.83M | 0.5 | 2.79M | 0.9 |
| SPCX | 0.83M | 0.6 | 2.37M | 0.8 |
| AMZN | 0.78M | 0.5 | 4.68M | 0.6 |
| MSFT | 0.77M | 0.3 | 4.53M | 0.4 |
PUT/CALL：统计上榜个股在交易日中未平仓的看跌与看涨期权持有比例。
三、期权异动追踪：Vol/OI 异动榜
本榜单聚焦期权合约当日成交量与未平仓量（Vol/OI）的异常波动，旨在挖掘市场高换手下的短线热点与资金博弈焦点。
1、台积电：上周四跌2.27%，收盘价报434.16美元
- 一看跌期权（TSM_260710_PUT_355.0 ）Vol/OI 比率高达182.71，成交量达2.7万张，未平仓量148张，行权价为355.0美元，行权日在2026-07-10，该张期权涨46.46%。
2、特斯拉：上周四跌7.49%，收盘价报393.45美元
- 一看跌期权（TSLA_260710_PUT_240.0 ）Vol/OI 比率高达167.96，成交量达3.76万张，未平仓量224张，行权价为240.0美元，行权日在2026-07-10，该张期权涨20.0%。
期权解读：这反映出在股价单日大幅下挫的背景下，有资金借助高杠杆的深度虚值期权，押注特斯拉一周内股价出现极端下跌或对冲尾部下行风险，市场短期看跌情绪与波动率预期显著升温；但由于未平仓量处于极低水平，当前交易以日内换手为主，资金是否具备持续的看跌持仓意愿，仍需后续未平仓量的变化验证。
3、Bitdeer Technologies：上周四跌10.3%，收盘价报13.85美元
- 一看涨期权（BTDR_260731_CALL_17.5 ）Vol/OI 比率高达164.35，成交量达2.55万张，未平仓量155张，行权价为17.5美元，行权日在2026-07-31，该张期权跌40.69%。
期权解读：这反映出在股价单日大幅下挫的背景下，这份剩余期限不足一月的高杠杆虚值合约看涨预期快速坍塌，放量成交更大概率是此前博弈反弹的期权多头集中止损离场，或是资金借机卖出合约做空波动率、赌到期股价无法触及行权价，市场短期反弹预期显著降温；但由于未平仓量处于极低水平，当前交易以日内换手为主，暂未形成趋势性的持仓信号，后续方向的持续性仍需通过未平仓量的变化验证。
4、Strategy：上周四涨7.9%，收盘价报100.77美元
- 一看涨期权（MSTR_260710_CALL_111.0 ）Vol/OI 比率高达83.46，成交量达1.43万张，未平仓量171张，行权价为111.0美元，行权日在2026-07-10，该张期权涨95.0%。
5、英伟达：上周四跌1.39%，收盘价报194.83美元
- 一看跌期权（NVDA_260708_PUT_165.0 ）Vol/OI 比率高达79.47，成交量达0.85万张，未平仓量107张，行权价为165.0美元，行权日在2026-07-08，该张期权涨150.0%。
Vol/OI 异动榜（2026.07.02） |
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| 代码 | vol（成交量）/oi（未平仓量） | 期权方向 行权价 |
到期日 | 成交量 | 未平仓量 |
| TSM | 182.71 | PUT $355.0 |
26/07/10 | 27.04K | 148 |
| TSLA | 167.96 | PUT $240.0 |
26/07/10 | 37.62K | 224 |
| BTDR | 164.35 | CALL $17.5 |
26/07/31 | 25.48K | 155 |
| MSTR | 83.46 | CALL $111.0 |
26/07/10 | 14.27K | 171 |
| NVDA | 79.47 | PUT $165.0 |
26/07/08 | 8.5K | 107 |
| CIFR | 67.64 | PUT $20.0 |
26/07/24 | 10.96K | 162 |
| MRNA | 60.64 | CALL $80.0 |
26/07/10 | 7.58K | 125 |
| BSX | 60.57 | PUT $43.0 |
26/07/10 | 23.56K | 389 |
| AAPL | 59.73 | PUT $300.0 |
26/07/06 | 36.5K | 611 |
| AAOI | 48.26 | PUT $85.0 |
26/07/10 | 16.02K | 332 |
Vol/OI：为期权合约当日成交量与未平仓量之比，高比值代表当日换手活跃，以短线交易为主，并不等同于新增建仓。
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