华盛资讯6月11日讯， 海清智元(01392)将于6月11日-6月16日招股，预计将于6月22日在港交所上市。
海清智元：多光谱AI技术龙头
- 发售比例：拟全球发售8516.25万股H股，其中，香港发售占约10%，国际发售占约90%（机制B）
- 发售价格：发售价将为每股发售股份7.2港元，每手500股，一手入场费3636.31港元
- 发售日期：6月11日-6月16日
- 公布中签：6月17日
- 暗盘时间：6月18日 16:15~18:30
- 上市日期：6月22日
- IPO保荐人：民银资本、浦银国际
公司简介
公司是一家中国领先的多光谱AI技术企业，专门从事获取、处理及分析多个特定光谱波段中的光学信息，提供较可见光成像更完善的数据。依托公司在多光谱感知与AI算法领域的自研技术，提供能够探测人眼可见及不可见的物理信息的产品及服务，包括多光谱AI模块、多光谱AI感知终端以及多光谱AI大模型服务。
根据弗若斯特沙利文报告，于2025年按收入计：
- 海清智元在中国多光谱AI行业中排名第一，市场份额约为3.3%
- 海清智元在中国多光谱AI大模型服务行业中排名第一，市场份额约为23.0%
公司业绩
于往绩记录期间，于2023财年、2024财年及2025财年，公司的收入分别约为人民币1.17亿元、人民币5.226亿元及人民币6.685亿元，复合年增长率约为138.9%。
值得注意的是，公司于2023财年取得亏损净额约人民币1840万元，但于2024财年及2025财年扭亏为盈，分别实现溢利净额约人民币4040万元及人民币2940万元。
募资用途
假设发售价为每股股份7.2港元，公司估计全球发售所得款项净额合共约为5.368亿港元。其中，
- 约50.0%预计用于增强公司的研发能力及加大产品开发投入;
- 约25.0%将用于扩大公司的产能以满足日益增长的生产需求;
- 约15.0%将用于加大公司的业务扩张力度及加速全球市场渗透;
- 约10.0%将用于为公司的一般营运资金提供资金及用作一般企业用途。
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IPO小知识
根据去年8月4日生效的港股IPO新规，港交所对回拨机制进行了调整，引入“双轨制”。发行人可选择机制A或机制B作为首次公开招股发售的分配机制。
- 机制A:分配至公开认购部分的初始比例为5%，最高回拨比例35%。
- 机制B：发行人事先选定一个分配至公开认购部分的比例(10%-60%)，无回拨机制。
机制B的不强制回拨意味着机构投资者将获得更多份额，中金公司董事总经理施琦表示：此举有效缓解后市沽压，有利于IPO合理定价及后市表现，同时稀缺性也激发了散户投资者认购热情。
风险提示: 投资涉及风险，证券价格可升亦可跌，更可变得毫无价值。投资未必一定能够赚取利润，反而可能会招致损失。过往业绩并不代表将来的表现。在作出任何投资决定之前，投资者须评估本身的财政状况、投资目标、经验、承受风险的能力及了解有关产品之性质及风险。个别投资产品的性质及风险详情，请细阅相关销售文件，以了解更多资料。倘有任何疑问，应征询独立的专业意见。