华盛资讯6月08日讯，美股周一小幅反弹，上周五曾上演“高位跳水”，纳斯达克指数、费城半导体指数单日分别暴跌4.2%、10.3%。美股急跌背后有何原因？现在该捞底or止盈观望？一文带你看懂。
分析而言，中信证券等机构判断，“AI交易”出现高位回调，涉及加息预期升温、中东冲突反复、科技巨头高位配股、博通展望不及预期、SpaceX上市抽水等多重利空驱动。
但本质上，上周五美股大跌还是在拥挤交易的背景下，部分资金趁利空获利了结、进行结构上的“再平衡”。因此，本轮调整并非支撑行情的核心逻辑发生变化，更多是情绪层面的扰动
美股后续怎么走？投资者欲抄底or止盈观望，这五张期权值得关注
对于美股后续将如何演化，分析师指出交易核心决策依据：AI产业链逻辑依旧强劲，既然本次调整的根源是流动性，而非产业基本面，那么思考框架就应该相应调整。
- 卖出离场的逻辑：AI产业的需求不如预期，或者宏观流动性出现系统性收紧。
- 逢低吸纳的逻辑：产业趋势未变，当前调整只是仓位和资金的再平衡，而非趋势的反转。
高盛、中信建投等顶级大行同样指出，美股近期调整可能是健康的，挤出过度拥挤的仓位、修复偏高的短期估值，只要盈利预期不被系统性下修、信用与流动性环境不明显收紧，回调后市场仍具备继续向上的空间。
1、如果你考虑出手捞底或加仓，看好AI产业趋势未变，存储、半导体等“AI热门交易”期权策略组合值得关注：
- 卖出SOXX看跌期权SOXX_260626_P_500.0 ：愿意低位接货、选择目标价位为行权价、为吃时间价值、留意账户急跌行权风险。
- 买入韩国ETF EWY LEAPS Call EWY_270115_C_166.0 ：与短期期权相比，LEAPS Call的时间值磨损更慢，同时它又可以以低于正股的成本入场，又能在一定程度上追踪正股的涨幅。
2、如果你已有持仓，考虑减持止盈观望，押注利率环境持续恶化，市场流动性降温，可关注以下期权策略组合：
- 买入美光科技保护性看跌期权MU_260618_P_820：，既怕存储深度回调，又怕过早离场错失AI行情，持有正股卖空风险可控。
- 买入美光科技衣领策略：卖出MU_260717_C_970 同时买入MU_260717_P_760，用封顶上涨的代价，换下跌保底。
SpaceX预计本周五上市！太空概念上演最后的疯狂？低成本 $UFO 末日期权值得关注
市场另一方面，有史以来最大IPO SpaceX预计将于本周五（6月12日）正式上市，美股太空ETF $UFO 受情绪驱动年内涨幅一度超70%，但随着SpaceX临近上市，板块上周高位暴跌超17%。
临近SpaceX上市利好落地，商业航天板块资金无论是继续上演抢跑行情，还是利好落地⽌盈，转而投向更纯正的SpaceX公司，板块本周或将上演最后的疯狂行情。投资者可利用抄低成本买入末日期权，押注太空ETF本周上演巨震行情。
期权参考：
- 看多：买入UFO_260618_C_62 ，成本约100美元，押注太空板块在SpaceX上市前再度暴涨。
- 看跌：买入UFO_260618_P_50 ，成本约100美元，押注太空板块在SpaceX上市前利好出尽，板块大幅暴跌。
风险提示
- 以上期权示例仅作为策略逻辑推演，不构成投资建议。投资者应根据自身风险承受能力审慎决策，独立承担交易风险。
- 期权交易存在时间价值损耗、隐含波动率大幅波动及流动性风险，极端行情下可能出现买卖价差扩大、平仓困难的情况。
- 财报、重大消息等事件可能引发标的价格跳空，导致策略直接触及亏损区间。
各位發友觉得现在美股能捞底吗？
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编辑：Hughes
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