华盛资讯5月28日讯，龙丰集团(02290)、 天辰生物-B(01779)、大金重工(01081)将于今日5月28日-6月2日招股，预计将于6月5日在港交所上市。
龙丰集团：香港美妆药妆龙头
- 发售比例：拟全球发售1.25亿股股份，其中香港发售占10%，国际发售占90%，另有15%超额配股权。（机制B）
- 发售价格：发售价将为每股发售股份5.18-6.38港元，每手500股，一手入场费3222.17港元
- 发售日期：5月28日-6月2日
- 公布中签：6月3日
- 暗盘时间：6月4日 16:15~18:30
- 上市日期：6月5日
- IPO保荐人：星展集团
公司简介
公司是一家以香港为基地的领先连锁美妆产品、保健产品及药品零售店。根据弗若斯特沙利文，于2025财政年度，按零售销售额计，本集团在香港美妆产品、保健产品及药品零售商中排名第三，市场份额为5.8%;而按零售销售额计，公司是香港最大的药品零售商，市场份额为5.2%，且按收入计，亦为香港第叁大药品及保健产品零售商，市场份额约为4.2%。
公司业绩
于2023财政年度、2024财政年度及2025财政年度各年，总收入分别为10.94亿港元、20.21亿港元及24.61亿港元，3年间复合年增长率为50.0%。于2023财政年度，公司取得亏损2710万港元;而于2024财政年度及2025财政年度分别取得年内纯利1.45亿港元及1.7亿港元，两年间增长17.9%。
基石投资者
公司已与基石投资者GIC、HHLRA及HIM、CPE、UBS AM Singapore、泰康人寿、Eastspring Singapor、Eastspring HK、Pinpoint、工银理财、MWAL、Millennium、中邮理财、富国基金及富国香港订立基石投资协议，据此，基石投资者已同意在若干条件规限下，按发售价认购或促使其指定实体认购总额约3.58亿美元可购买的有关发售股份数目。
募资用途
公司估计，假设发售价为每股股份5.78港元(即发售价的中位数)，经扣除包销佣金、公司就全球发售应付的费用及估计开支后，将自全球发售获得所得款项净额约6.72亿港元。公司目前拟将该等所得款项净额按以下所载金额用于下列拟定用途：
- 约36.6%预期将用于扩大、加强及优化公司的实体及线上销售网路;
- 约3.5%预期将用于品牌管理及市场推广，以提高本集团的大众知名度及市场推广活动的成效;
- 约3.5%预期将用于透过扩充及升级公司现有的日本采购办事处及仓库以及韩国仓库，加强公司的供应链能力;
- 约11.4%预期将用于升级及改良公司的资讯科技系统;
- 约20.0%预期将用于偿还公司的未偿还贷款，主要是若干供应商融资安排以及利率介乎3.5%至4.5%及年期介乎3至6个月的循环贷款;
- 约15.0%预期将用于寻求选择性策略投资及收购机会，以及进一步发展策略伙伴关系，以扩大公司的业务规模及地域覆盖范围。
- 约10.0%预期将用作本集团的一般营运资金。
更多阅读：龙丰集团招股书
天辰生物-B：临床阶段生物制药公司
- 发售比例：拟全球发售1419.32万股H股，其中香港发售占10%，国际发售占90%，另有15%超额配股权。（机制B）
- 发售价格：发售价将为每股发售股份96.06港元，每手50股，一手入场费4851.44港元
- 发售日期：5月28日-6月2日
- 公布中签：6月3日
- 暗盘时间：6月4日 16:15~18:30
- 上市日期：6月5日
- IPO保荐人：国金证券
公司简介
公司是一家临床阶段生物制药公司。公司于2020年成立，位于中国上海和苏州常熟，主要专注于针对过敏性及自身免疫性疾病的生物药物的自主发现与开发。公司拥有(i)一款核心产品LP-003，一种抗IgE抗体，主要作用是阻断血液及组织中的游离IgE，从而抑制发生IgE介导的过敏反应，旨在用于治疗过敏性疾病;及(ii)一款主要产品LP-005，一种靶向C5和C3b补体的双功能抗体融合蛋白，用于治疗相关的肾脏和血液学适应症。
公司业绩
公司于往绩记录期间并无盈利且录得经营亏损。于2024年及2025年，公司的全面亏损总额分别为人民币1.37亿元及人民币1.76亿元。公司的经营亏损主要归因于研发成本、行政开支及财务成本。
基石投资者
公司已与基石投资者OrbiMed Funds、TruMed、华泰资本投资及其最终客户、睿远基金、富国、惠理、GBAHIL、FR M、源峰远景成长基金及中国银河国际投资(就源峰场外掉期而言)订立基石投资协议，据此，基石投资者已同意，在若干条件规限下，按发售价认购或促使其指定实体按发售价认购可购买的发售股份数目(向下取整至最接近的整手买卖单位50股H股)，总额为8700万美元(或约6.81亿港元)。
募资用途
公司估计，经扣除公司就全球发售应付的包销佣金、费用及估计开支，并假设发售价为每股股份96.06港元，公司将从全球发售收取所得款项净额约1.25亿港元。假设超额配股权未获行使，公司目前拟将该等所得款项净额于未来3至5年内用于以下用途：
- 约75.0%将主要用于核心产品及主要产品的研发及商业化;
- 约15.0%将用于进一步开发其他临床前管线产品及研发平台;
- 约10.0%将用作营运资金及其他一般企业用途。
更多阅读：天辰生物-B招股书
大金重工：风电制造龙头
大金重工A股股价年内已累涨超44.12%，最新报价为74.71元，港股发售价为66.4港元，较A股折价约19%。
- 发售比例：拟全球发售8696.58万股H股，其中香港发售占10%，国际发售占90%，另有15%超额配股权。（机制B）
- 发售价格：发售价将为每股发售股份66.40港元，每手100股，一手入场费6706.97港元
- 发售日期：5月28日-6月2日
- 公布中签：6月3日
- 暗盘时间：6月4日 16:15~18:30
- 上市日期：6月5日
- IPO保荐人：华泰国际、招商证券
公司简介
公司是一家全球领先的海上风电核心装备供应商，深耕风力发电行业近二十年，为全球大型海上风电开发商提供风电基础装备“建造+运输+交付”一站式解决方案。根据弗若斯特沙利文资料，以2025年上半年单桩销售金额计，大金重工是欧洲市场排名第一的海上风电基础装备供应商，市场份额从2024年的18.5%增长至2025年上半年的29.1%。
大金重工的客户主要包括全球领先海上风电开发商及风电整机制造商。2023年公司将“两海战略”升级为“新两海战略”。2022年至2025年上半年，公司的海外业务突飞猛进，海外收入占总收入的比例从16.4%显著提升至79.0%，代表了“新两海战略”的持续落地以及客户的高度认可。
公司业绩
于2023年、2024年及2025年，公司的收入分别为人民币43.25亿元、人民币37.8亿元及人民币61.74亿元，而公司的毛利分别为人民币10.01亿元、人民币11.27亿元及人民币19.19亿元。
基石投资者
公司已与基石投资者GIC、HHLRA及HIM、CPE、UBS AM Singapore、泰康人寿、Eastspring Singapor、Eastspring HK、Pinpoint、工银理财、MWAL、Millennium、中邮理财、富国基金及富国香港订立基石投资协议，据此，基石投资者已同意在若干条件规限下，按发售价认购或促使其指定实体认购总额约3.58亿美元可购买的有关发售股份数目。
募资用途
在扣除包销佣金、费用及公司就全球发售应付的估计开支后，并假设发售价为每股66.40港元(假设发售量调整权及超额配股权未获行使)，公司估计将从全球发售中获得所得款项净额约56.17亿港元。
- 约55.0%将用于深远海综合解决方案升级。
- 约20.0%将用于欧洲总装基地投资及建设。
- 约10.0%将用于公司全资拥有的全球研发中心。
- 约5.0%将用于海外新市场拓展。
- 约10.0%将用于一般营运资金及公司用途。
更多阅读：大金重工招股书
IPO小知识
根据去年8月4日生效的港股IPO新规，港交所对回拨机制进行了调整，引入“双轨制”。发行人可选择机制A或机制B作为首次公开招股发售的分配机制。
- 机制A:分配至公开认购部分的初始比例为5%，最高回拨比例35%。
- 机制B：发行人事先选定一个分配至公开认购部分的比例(10%-60%)，无回拨机制。
机制B的不强制回拨意味着机构投资者将获得更多份额，中金公司董事总经理施琦表示：此举有效缓解后市沽压，有利于IPO合理定价及后市表现，同时稀缺性也激发了散户投资者认购热情。
风险提示: 投资涉及风险，证券价格可升亦可跌，更可变得毫无价值。投资未必一定能够赚取利润，反而可能会招致损失。过往业绩并不代表将来的表现。在作出任何投资决定之前，投资者须评估本身的财政状况、投资目标、经验、承受风险的能力及了解有关产品之性质及风险。个别投资产品的性质及风险详情，请细阅相关销售文件，以了解更多资料。倘有任何疑问，应征询独立的专业意见。