美股机会日报 | 进军光通信赛道！英特尔力争全球首个玻璃基板量产席位；特朗普再现“喊单”操作！美光盘前大涨7%

美国国务卿鲁比奥：美伊协议有望数日内达成
贝莱德：美联储有充分理由选择降息
玻璃基板竞赛升温，英特尔争夺全球首个量产席位
获特朗普公开力挺，美光科技盘前大涨7%
小马智行盘前大涨16%！2026年Q1收入总额同比增长145%

美股三大期指盘前齐升，纳指期货涨1%，原油期货齐下挫，美、布油期货均跌超4%。

相关标的： $CLmain 、 $BZmain 、 $NQmain 、 $ESmain 、 $YMmain 、 $GCmain 、 $SImain

盘面上，存储概念走高，美光科技涨7%，西部数据、闪迪涨超3%；

太空概念齐升， $RDW 涨超15%， $LUNR 、 $DXYZ 涨超9%， $ASTS 涨超6%， $RKLB 涨超5%；

明星科技股中，美国超微公司涨超3%，英伟达、特斯拉、英特尔涨超1%。

存储产能根本跟不上！美光警告：缺货将持续至2026年后

美光科技管理层在摩根大通年度科技峰会上表示，HBM、DRAM及NAND存储芯片的供应紧张局面预计将远远超出2026年，核心驱动力源自人工智能应用对高性能存储的强劲需求，而供应端受制于技术瓶颈难以快速扩产。

具体而言，供给增长受限主要来自两方面：一方面，新一代存储芯片的性能提升幅度正逐步收窄，意味着仅靠技术迭代来扩大有效供给的空间已明显压缩。另一方面，新一代HBM芯片的晶粒尺寸持续增大，导致单位晶圆产出的芯片数量下降，进一步削弱了供给弹性。此外，极紫外（EUV）光刻技术的引入虽有助于提升先进制程DRAM的制造精度，但同时也在产能爬坡速度与成本方面形成了新的约束。

此前，美国总统特朗普5月22日在纽约萨弗恩举行的大型集会上，公开点名赞扬美光科技，称其“真的很棒”。

玻璃基板竞赛升温，英特尔争夺全球首个量产席位

5月26日，据科技媒体TrendForce援引福布斯报道称，英特尔位于新墨西哥州里奥兰乔（Rio Rancho）的工厂有望成为其首个玻璃基板量产基地，并可能由此摘得全球首个量产设施的桂冠。目前，英特尔的玻璃基板仅通过位于钱德勒（Chandler）的试验线供应，里奥兰乔的量产落地将标志着这一技术从实验室走向规模化生产的关键跨越。

与此同时，英特尔已开始在里奥兰乔向外部晶圆代工客户提供硅光子制造服务，并披露了首批搭载共封装光学（CPO）技术的玻璃基板原型，商业化目标定于2030年。

AI ASIC与光互连双引擎轰鸣！财报前夜，华尔街集体上调迈威尔科技目标价

在迈威尔科技即将于美东时间5月27日美股盘后公布2027财年第一季度财报之前，华尔街多家投行密集上调其目标价，并一致维持看涨评级。分析师普遍认为，AI定制芯片(ASIC)需求爆发、数据中心互联业务加速，以及超大规模云客户资本开支持续扩张将持续支撑迈威尔科技的看涨逻辑。

SK海力士发布iHBM冷却方案可降低热阻超30%

SK海力士今日宣布推出iHBM解决方案，技术通过在HBM封装内集成一体化冷却元件“ICE”，以降低产品运行时的发热量。公司计划将iHBM技术应用于HBM5等下一代产品，以满足高性能计算、AI数据中心等超高度集成、高带宽应用场景的严苛散热管控需求。

相关标的： $EWY 、 $KORU

礼来基因编辑胆固醇疗法早期结果积极；拟斥资近40亿美元收购三家疫苗研发企业

礼来制药表示，其用于治疗高胆固醇的实验性基因编辑疗法的1b期临床试验取得了积极结果。礼来表示，在一项针对患有杂合子家族性高胆固醇血症或早发性冠状动脉疾病成年人的1b期研究中，单次输注名为Verve-102的疗法，使PCSK9蛋白水平的降幅高达88%，低密度脂蛋白胆固醇的降幅则高达62%。

此外，礼来据悉将以现金形式支付至多7.8亿美元以收购Limmatech，将斥资至多15.5亿美元收购Vaccine Co，将以现金形式支付至多15亿美元以收购Curevo。

小马智行盘前大涨16%！2026年第一季度收入总额为3430万美元，同比增长145%

小马智行发布业绩公告，2026年第一季度的收入总额为3430万美元，较2025年第一季度的1400万美元增加145%。2026年第一季度的服务收入为1670万美元，较2025年第一季度的1040万美元增加61.4%，主要得益于自动驾驶出行服务收入和自动驾驶卡车运输服务收入的增长。2026年第一季度的产品收入为1750万美元，较2025年第一季度的360万美元增加384.4%，主要得益于ADC出货量增加。

名创优品：2026年第一季度净利润12.48亿元，同比增长199.7%

名创优品公告，截至2026年3月31日止三个月，集团收入56.88亿元，同比增长28.5%；净利润12.48亿元，同比增长199.7%。经营利润15.21亿元，同比增长114.3%，经营利润率为26.7%。门店总数达8565家，同比净增797家，其中名创优品品牌门店8210家，TOPTOY品牌门店355家。

鲁比奥称美伊协议有望数日内达成

据法新社最新报道，美国国务卿鲁比奥表示，尽管美军的新一轮空袭为本就脆弱的停火协议蒙上阴影，但美方与伊朗仍有机会达成相关协议。鲁比奥称，“今天各方已在卡塔尔展开磋商，我们将看看能否取得进展。目前各方主要围绕初始协议文本的具体措辞反复商议，整个过程还需要几天时间。”报道称，美军发动空袭之际，伊朗首席谈判代表抵达多哈开启新一轮谈判，试图结束这场持续数月的冲突。 (中国新闻网)

伊朗媒体否认伊美达成谅解备忘录的说法

据伊朗伊斯兰共和国广播电视台26日报道，部分外国媒体报道称，伊朗与美国达成14点谅解备忘录，这“纯属捏造，毫无根据”。报道说，有媒体数小时前称已获得伊美谅解备忘录的最终草案，其中涉及开放霍尔木兹海峡、启动核问题谈判、解冻伊朗被冻结资金等问题，但这些说法均不属实。（新华社）

贝莱德：美联储有充分理由选择降息

尽管近来市场对美联储年内加息的预期高涨，但贝莱德亚太区全球固定收益主管Navin Saigal却与主流预期“唱反调”地表示，在新任主席凯文·沃什的领导下，美联储可能有充分理由选择降息而非加息。“如果非要我在这两者之间做出选择，我认为实际上存在足够的因素支持降息，”Saigal在回答关于沃什任内加息可能性的提问时表示。“从未来展望来看，(美国)劳动力市场将面临一定压力，这可能意味着按兵不动或降息。”

最后关头踩刹车！SEC紧急叫停“代币化美股”计划

据彭博社报道，SEC原计划最快于本周正式发布所谓的“创新豁免”框架，允许一种“第三方”代币在去中心化加密平台上全天候交易。这种代币本质上是追踪股价的合成工具，即使未经上市公司授权也能流通，但不一定具备普通股的投票权或分红权。该计划旨在允许投资者通过数字代币交易美股。

然而，在纳斯达克、Cboe、CME Group等传统交易所背后的行业组织密集游说后，SEC决定推迟发布时间表，以进一步评估各方反馈意见。值得注意的是，SEC内部对此也存在分歧。

摩根大通押注“AI超级周期”重塑生产率，高呼标普500将上破9000点

5月26日，华尔街金融巨头摩根大通(JPMorgan)发布的最新研究报告显示，在AI算力交易主题主导的科技股牛市狂欢驱动之下，该机构预测美股基准股指——标普500指数可能在未来一年内突破9000点这一看似遥不可及的史诗级关口。

几乎同一时间，另一金融巨头摩根士丹利发布的研报显示，AI算力军备竞赛进入系统级扩张阶段，AI基础设施需求正在呈现罕见的“无弹性”趋势——即无论成本曲线如何，科技巨头们仍然继续加码建设AI数据中心，而这种“需求无弹性”会持续强化美国经济韧性以及标普500指数整体盈利增速。

“战后行情”怎么布局？高盛点出三大方向

高盛全球定制股票篮子业务负责人Louis Miller指出，投资人正展现出更强烈的分散化意愿，“战后交易”的轮廓也逐渐清晰成形。根据高盛固定收益、外汇与大宗商品(FICC)以及股票交易部门的统计，上周五出现的动能策略回吐行情，已成为自2022年以来最大规模的连续性下跌。针对“战后交易”，Miller提出三种简单的交易方向：押注低动能股票反弹；做多黄金、看淡原油；及是利用股债双重避险。

Evercore：维持Arista Networks位列其“首选股票”名单，给予“跑赢大盘”评级，重申目标价为200美元
瑞穗证券：将意法半导体的目标价从56美元大幅上调至68美元，评级为“跑赢大盘”
瑞银：上调美国铝业目标价至80美元，评级升至“买入”
瑞银：上调联合健康目标价至460美元，目标价从410美元上调至460美元
杰富瑞：上调Generac评级至买入，并将目标股价从239美元上调至302美元

英伟达：上周五跌1.9%，当日期权成交总量达431.93万张，环比前一日降低0.05倍，较90日均量放大1.45倍，其中看跌期权占比32.0%，看涨期权占比68.0%。期权链：英伟达 NVDA 期权链

其中一看涨期权（NVDA_260526_C_220.0）交易量达8.66万张，该合约行权价为220.0美元，行权日在2026-05-26，该张期权跌77.5%。

特斯拉：上周五涨1.95%，当日期权成交总量达409.82万张，环比前一日放量0.71倍，较90日均量放大1.51倍，其中看跌期权占比33.0%，看涨期权占比67.0%。期权链：特斯拉 TSLA 期权链

其中一看跌期权（TSLA_260529_P_150.0）交易量达7.04万张，该合约行权价为150.0美元，行权日在2026-05-29，该张期权涨0.0%。

苹果隔夜涨1.26%，当日期权成交总量达163.68万张，环比前一日放量0.89倍，较90日均量放大1.63倍，其中看跌期权占比34.4%，看涨期权占比65.6%。期权链：苹果 AAPL 期权链

其中一看涨期权（AAPL_260526_C_310.0）交易量达3.4万张，该合约行权价为310.0美元，行权日在2026-05-26，该张期权涨93.44%。

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经济事件和数据

美国3月S&P/CS20座大城市未季调房价指数年率 | 21：00
美国5月谘商会消费者信心指数 | 22：00
美国5月达拉斯联储商业活动指数 | 22：30

直播预告

盘后财报

Zscaler、先科电子

以上就是今天的美股消息，欢迎留言讨论，祝您投资顺利！

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