华盛资讯4月30日讯，乐动机器人(01236)今起招股，预计将于5月11日在港交所上市。
乐动机器人：全球机器人视觉龙头
- 发售比例：拟全球发售3333.34万股，其中香港发售占10%，国际发售占90%，另有15%超额配股权（机制B）
- 发售价格：每股发售价将不超过30港元，每手200股，一手入场费6060.51港元
- 发售日期：4月30日至5月6日
- 公布中签：5月7日
- 暗盘时间：5月8日 16：15~18：30
- 上市日期：5月11日
- IPO保荐人：国泰海通
公司简介
公司为拥有一套智能机器人视觉感知技术产品矩阵的公司之一，覆盖多款智能机器人激光雷达创新产品。公司的智能视觉感知产品搭载至广泛的整机机器人(如扫地机器人、割草机器人、客房服务机器人、餐厅送餐机器人、巡检机器人及物流机器人)中。据招股书披露，2025年搭载其视觉感知技术的智能机器人数量超过900万台，DTOF激光雷达出货量超72万台，位居行业首位。
公司业绩
2023年至2025年，乐动机器人营收分别为2.77亿元、4.67亿元和7.48亿元，复合年增长率约64.4%。收入在增长，亏损也持续在账面上，三年净亏损分别为0.69亿元、0.57亿元和0.63亿元。
基石投资者
公司、联席保荐人及整体协调人已与基石投资者(即康成亨远景投资有限公司)订立基石投资协议，基石投资者已同意认购相关数目的发售股份(向下约整至最接近完整买卖单位每手200股H股)，有关发售股份可按发售价购买，总额约为2.77亿港元。
募资用途
假设发售价为每股H股27.00港元，该公司估计将获得的全球发售所得款项净额约为8.271亿港元。根据该公司的战略，该公司计划将所得款项按下述金额用于下列拟定用途：
- 5.0%将用于加强智能机器人视觉感知技术的研发，以实现人工智能功能算法结构的升级，优化公司的智能机器人视觉感知产品及智能机器人产品；
- 约10.0%将分配用于品牌建设与国际拓展，以扩大海外客户群；
- 约30.0%将分配用于优化生产能力及产能扩充，支持大规模出货量；
- 约5.0%将分配用于探索潜在投资及收购机会，以增强公司的技术能力，实现规模化扩张。公司计划重点关注具备成熟的海外销售渠道及强大市场协同效应的目标；
- 约10.0%将用作营运资金及一般公司用途。
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IPO小知识
根据去年8月4日生效的港股IPO新规，港交所对回拨机制进行了调整，引入“双轨制”。发行人可选择机制A或机制B作为首次公开招股发售的分配机制。
- 机制A:分配至公开认购部分的初始比例为5%，最高回拨比例35%。
- 机制B：发行人事先选定一个分配至公开认购部分的比例(10%-60%)，无回拨机制。
机制B的不强制回拨意味着机构投资者将获得更多份额，中金公司董事总经理施琦表示：此举有效缓解后市沽压，有利于IPO合理定价及后市表现，同时稀缺性也激发了散户投资者认购热情。
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风险提示: 投资涉及风险，证券价格可升亦可跌，更可变得毫无价值。投资未必一定能够赚取利润，反而可能会招致损失。过往业绩并不代表将来的表现。在作出任何投资决定之前，投资者须评估本身的财政状况、投资目标、经验、承受风险的能力及了解有关产品之性质及风险。个别投资产品的性质及风险详情，请细阅相关销售文件，以了解更多资料。倘有任何疑问，应征询独立的专业意见。