一、大盘概览
华盛资讯04月29日讯，截至周二收盘，道琼斯指数跌幅0.05%，报49141.93点；纳斯达克指数跌幅0.9%，报24663.8点；标普500指数跌幅0.49%，报7138.8点。
OpenAI增长不及预期的消息引发市场对AI赛道盈利能力的质疑，科技股承压成为拖累大盘的核心因素。此外，地缘政治风险推高油价，但未能缓解市场整体情绪低迷，资金避险情绪升温。周三将是本财报季最为关键的一天，谷歌、微软、亚马逊和Meta盘后集中发布财报，不仅关乎各自业绩表现，更将决定近期全球股市反弹能否延续。
值得注意的是， $SPX 的看跌期权成交量212.82万张，看涨期权成交量187.41万张，看跌/看涨交易量比率约1.14，表明投资者押注该指数看跌意愿较强。其中，一看跌期权SPXW_260612_P_5700.00成交量达4.99万张，VOL/OI值录得326.25，该合约的行权价为5700.00美元，该张期权跌5.30%。
二、个股期权成交量TOP 10
隔夜个股期权成交量前十位分别为：英伟达、特斯拉、苹果、英特尔、美国超微公司、奈飞、微软、亚马逊、美光科技、SoFi。
第1名英伟达 ：隔夜跌1.59%，当日期权成交总量达325.24万张，环比前一日降低0.4倍，较90日均量放大1.24倍，其中看跌期权占比28.6%，看涨期权占比71.4%。期权链：英伟达 NVDA 期权链
其中一看涨期权（NVDA_260429_C_215.0）交易量达27.34万张，该合约行权价为215.0美元，行权日在2026-04-29，该张期权跌67.4%。
消息面上，英伟达推出Nemotron 3 Nano Omni模型，实现视觉、音频和语言的统一，使AI智能体的效率提高至9倍，4月28日起在多个平台上线。
第2名特斯拉 ：隔夜跌0.7%，当日期权成交总量达225.27万张，环比前一日降低0.44倍，其中看跌期权占比35.4%，看涨期权占比64.6%。期权链：特斯拉 TSLA 期权链
其中一看涨期权（TSLA_260429_C_380.0）交易量达15.59万张，该合约行权价为380.0美元，行权日在2026-04-29，该张期权跌55.53%。
第3名苹果 隔夜涨1.16%，当日期权成交总量达71.62万张，环比前一日降低0.22倍，其中看跌期权占比25.7%，看涨期权占比74.3%。期权链：苹果 AAPL 期权链
其中一看涨期权（AAPL_260429_C_275.0）交易量达10.51万张，该合约行权价为275.0美元，行权日在2026-04-29，该张期权跌10.53%。
消息面上，苹果即将于4月30日（周四盘后）发布第二季度财报，华尔街预期营收约1095亿美元，同比增长15%，iPhone在中国市场逆势增长23%，业绩预期向好。同时苹果正计划对iPhone、iPad和Mac内置的照片编辑功能进行重大革新，大力借助人工智能技术。该公司正在开发一套由其Apple Intelligence平台驱动的新工具，包括“扩展”“增强”和“重新构图”等功能。借助设备端人工智能模型，用户可对图像进行扩展、增强和重新构图，处理过程通常只需几秒钟。
第4名英特尔 ：隔夜跌0.55%，当日期权成交总量达54.29万张，环比前一日降低0.34倍，其中看跌期权占比47.4%，看涨期权占比52.6%。期权链：英特尔 INTC 期权链
其中一看涨期权（INTC_260501_C_85.0）交易量达2.39万张，该合约行权价为85.0美元，行权日在2026-05-01，该张期权跌20.42%。
第5名超威半导体 ：隔夜跌3.41%，当日期权成交总量达46.26万张，环比前一日降低0.1倍，其中看跌期权占比44.5%，看涨期权占比55.5%。期权链：超威半导体 AMD 期权链
其中一看跌期权（AMD_260501_P_300.0）交易量达2.0万张，该合约行权价为300.0美元，行权日在2026-05-01，该张期权涨26.47%。
第6名奈飞 ：隔夜涨0.99%，当日期权成交总量达46.11万张，环比前一日放量0.47倍，其中看跌期权占比30.2%，看涨期权占比69.8%。期权链：奈飞 NFLX 期权链
其中一看跌期权（NFLX_260501_P_90.0）交易量达2.61万张，该合约行权价为90.0美元，行权日在2026-05-01，该张期权跌51.35%。
第7名微软 ：隔夜涨1.04%，当日期权成交总量达45.16万张，环比前一日降低0.41倍，其中看跌期权占比30.5%，看涨期权占比69.5%。期权链：微软 MSFT 期权链
其中一看涨期权（MSFT_260501_C_430.0）交易量达1.0万张，该合约行权价为430.0美元，行权日在2026-05-01，该张期权涨21.57%。
消息面上，市场对微软即将公布的第一季度财报抱有积极预期。分析师预计微软Azure云服务第一季度收入将增长38%，云业务与AI需求成为市场焦点。期权市场数据显示，微软绩前"未平仓沽购比"仅为0.5，Call单成交需求旺盛，交易员看多情绪高昂。此外，华尔街分析师整体看多微软，16位分析师中15位给予"买入"评级，平均目标价约583美元，意味着近40%上涨空间，摩根士丹利维持"增持"评级目标价650美元，高盛给予"买入"评级。
第8名亚马逊 ：隔夜跌0.54%，当日期权成交总量达44.08万张，环比前一日降低0.39倍，其中看跌期权占比36.7%，看涨期权占比63.3%。期权链：亚马逊 AMZN 期权链
其中一看涨期权（AMZN_260501_C_270.0）交易量达1.31万张，该合约行权价为270.0美元，行权日在2026-05-01，该张期权跌9.32%。
消息面上，亚马逊(AMZN.US)将于周三美股盘后(北京时间周四早间)公布2026年第一季度业绩。华尔街分析师目前普遍预计，在云计算业务(AWS)加速扩张和广告业务持续强劲增长的双重驱动下，亚马逊一季度营收将同比增长13%至1772亿美元，调整后每股收益将增至1.63美元。
第9名美光科技 ：隔夜跌3.86%，当日期权成交总量达42.13万张，环比前一日降低0.26倍，其中看跌期权占比40.7%，看涨期权占比59.3%。期权链：美光科技 MU 期权链
其中一看涨期权（MU_260501_C_530.0）交易量达1.56万张，该合约行权价为530.0美元，行权日在2026-05-01，该张期权跌53.02%。
消息面上，D.A．戴维森：首次覆盖美光科技，给予“买入”评级，目标价为1000美元。此外Melius Research分析师本-赖茨斯（Ben Reitzes）判断，随着AI应用持续扩张，内存需求强度将长期维持高位，并可能推动行业商业模式发生变化。他指出，与软件行业不同，芯片公司正在获得更高估值支撑，尤其是美光科技和闪迪等厂商，已进入价值重估阶段，并首次被给予“买入”评级。隔夜希捷科技财报靓丽，盘后大涨超17%，或持续带动存储板块上涨。
第10名SoFi Technologies ：隔夜跌2.13%，报18.36美元。当日期权成交总量达39.48万张，环比前一日放量0.43倍，较90日均量放大1.0倍，其中看跌期权占比36.3%，看涨期权占比63.7%。期权链：SoFi Technologies SOFI 期权链
其中一看涨期权（SOFI_260501_C_19.0）交易量达2.89万张，该合约行权价为19.0美元，行权日在2026-05-01，该张期权跌20.45%。
消息面上，SoFi 将于 4 月 29 日盘前公布 2026 年第一季度业绩。华尔街预计 SoFi 第一季度收入将达到约 10.5 亿美元 ，与去年同期的 10.4 亿美元持平。不过，预计盈利将大幅上升， 每股收益预计为 0.12 美元，而去年同期为 0.06 美元，显示盈利能力有望改善。
期权解读：期权市场预计将出现波动剧烈的反应。根据期权定价，交易者预计SoFi股将在财报发布后出现涨跌幅10.55%的双向波动（上涨或下跌）。这一隐含波动率高于该股过去四个季度财报后的平均绝对涨跌幅（4.75%）。
个股期权成交量TOP10（2026.04.28） |
||||
| 代码 | 成交量 | PUT/CALL成交量比 | 未平仓量 | PUT/CALL未平仓量比 |
| NVDA | 3.25M | 0.4 | 15.65M | 0.8 |
| TSLA | 2.25M | 0.6 | 6.75M | 0.7 |
| AAPL | 0.72M | 0.4 | 4.55M | 0.7 |
| INTC | 0.54M | 0.9 | 5.21M | 1.0 |
| AMD | 0.46M | 0.8 | 3.14M | 1.1 |
| NFLX | 0.46M | 0.4 | 6.08M | 0.8 |
| MSFT | 0.45M | 0.4 | 3.78M | 0.5 |
| AMZN | 0.44M | 0.6 | 4.91M | 0.6 |
| MU | 0.42M | 0.7 | 2.6M | 1.2 |
| SOFI | 0.39M | 0.6 | 4.19M | 0.5 |
PUT/CALL：统计上榜个股在交易日中未平仓的看跌与看涨期权持有比例。
三、期权异动追踪：Vol/OI 异动榜
本榜单聚焦期权合约当日成交量与未平仓量（Vol/OI）的异常波动，旨在挖掘市场高换手下的短线热点与资金博弈焦点。
1、博通：隔夜跌4.39%，收盘价报399.83美元
- 一看跌期权（AVGO_260429_PUT_360.0 ）Vol/OI 比率高达74.79，成交量达1.23万张，未平仓量165张，行权价为360.0美元，行权日在2026-04-29，该张期权涨175.0%。
2、西维斯：隔夜涨3.34%，收盘价报80.98美元
- 一看涨期权（CVS_260501_CALL_84.0 ）Vol/OI 比率高达61.07，成交量达1.74万张，未平仓量285张，行权价为84.0美元，行权日在2026-05-01，该张期权涨300.0%。
3、Delek Us控股：隔夜涨1.46%，收盘价报41.04美元
- 一看跌期权（DK_260515_PUT_40.0 ）Vol/OI 比率高达50.33，成交量达0.5万张，未平仓量100张，行权价为40.0美元，行权日在2026-05-15，该张期权跌6.38%。
4、IREN Limited：隔夜跌8.11%，收盘价报44.44美元
- 一看涨期权（IREN_260501_CALL_47.5 ）Vol/OI 比率高达40.9，成交量达0.99万张，未平仓量242张，行权价为47.5美元，行权日在2026-05-01，该张期权跌71.76%。
5、英特尔：隔夜跌0.55%，收盘价报84.52美元
- 一看涨期权（INTC_260821_CALL_110.0 ）Vol/OI 比率高达39.52，成交量达0.83万张，未平仓量209张，行权价为110.0美元，行权日在2026-08-21，该张期权涨2.98%。
期权解读：该合约行权日在 2026 年 8 月，在股价仅 84 美元时，资金选择买入行权价高出 30% 的远期期权，显示出大户资金并非在做短线投机，而是在为英特尔的“长线翻盘”或重大利好提前布局。
Vol/OI 异动榜（2026.04.28） |
|||||
| 代码 | vol（成交量）/oi（未平仓量） | 期权方向 行权价 |
到期日 | 成交量 | 未平仓量 |
| AVGO | 74.79 | PUT $360.0 |
26/04/29 | 12.34K | 165 |
| CVS | 61.07 | CALL $84.0 |
26/05/01 | 17.41K | 285 |
| DK | 50.33 | PUT $40.0 |
26/05/15 | 5.03K | 100 |
| IREN | 40.9 | CALL $47.5 |
26/05/01 | 9.9K | 242 |
| INTC | 39.52 | CALL $110.0 |
26/08/21 | 8.26K | 209 |
| PAA | 38.53 | CALL $24.0 |
26/11/20 | 8.78K | 228 |
| FHN | 37.31 | CALL $26.0 |
26/08/21 | 10.0K | 268 |
| AZN | 33.46 | CALL $210.0 |
26/06/18 | 5.05K | 151 |
| GMAB | 31.98 | CALL $30.0 |
26/12/18 | 10.81K | 338 |
| XYL | 31.29 | CALL $135.0 |
26/05/15 | 4.07K | 130 |
Vol/OI：为期权合约当日成交量与未平仓量之比，高比值代表当日换手活跃，以短线交易为主，并不等同于新增建仓。
期权工具虽灵活好用，但期权交易难度和风险都比交易正股要高，入市仍需谨慎~
获取更多期权内容，敬请关注《美股期权追踪》专题>>
更多期权交易教学：
【美股指数期权·4】如何在华盛通APP交易指数期权？手把手教你操作
此内容由AI大模型工具“华盛天玑”生成，并由华盛内容团队编辑审核。
GEX交易助手，让期权交易不迷茫，详情点击>>
（ ❗❗❗ 产品固定入口：华盛通app-美股详情页-期权-GEX分析 ）
- 不知道如何选择合约？
GEX这个关键指标能帮您呈现市场的关键价位（如「看涨阻力」与「看跌支撑」）。还能揭示市场当前的「趋稳」或「波动」状态。
- 期权「GEX交易助手」
就是基于GEX这个期权关键指标，从做市商视角紧盯市场数据，并通过系统分析亮出关键信号，提供客观的GEX图表分析并自动匹配出教学意义上的期权策略参考，辅助客户进行有效的期权策略研究与决策参考的期权交易工具。
风险提示：投资涉及风险，证券价格可升亦可跌，更可变得毫无价值。投资未必一定能够赚取利润，反而可能会招致损失。过往业绩并不代表将来的表现。在作出任何投资决定之前，投资者须评估本身的财政状况、投资目标、经验、承受风险的能力及了解有关产品之性质及风险。个别投资产品的性质及风险详情，请细阅相关销售文件，以了解更多资料。倘有任何疑问，应征询独立的专业意见。