一、大盘概览
华盛资讯04月23日讯，截至周三收盘，道琼斯指数涨幅0.69%，报49490.03点；纳斯达克指数涨幅1.64%，报24657.57点；标普500指数涨幅1.05%，报7137.9点。
尽管海上封锁仍未解除，市场普遍预期和平协议有望达成，企业盈利表现强劲也为股市提供了支撑。然而，油价高企和通胀风险仍是潜在的不确定因素，尤其对航空业构成压力。与此同时，科技股表现突出，尤其是英伟达参与的Vast Data融资活动，反映出市场对AI和数据基础设施的强劲需求。
值得注意的是， $SPX 的看跌期权成交量211.24万张，看涨期权成交量184.39万张，看跌/看涨交易量比率约1.15，表明投资者押注该指数看跌意愿较强。其中，$SPX 的一看涨期权SPXW_260423_C_7335.00成交量达0.73万张，VOL/OI值录得47.69。该合约的行权价为7335.00美元，该张期权跌9.09%。
二、个股期权成交量TOP 10
隔夜个股期权成交量前十位分别为：英伟达、苹果、特斯拉、微软、美国超微公司、美光科技、Strategy、亚马逊、Palantir、Meta Platforms。
第1名英伟达 ：隔夜涨1.31%，当日期权成交总量达225.29万张，环比前一日放量0.29倍，其中看跌期权占比33.9%，看涨期权占比66.1%。期权链：英伟达 NVDA 期权链
其中一看涨期权（NVDA_260424_C_202.5）交易量达8.72万张，该合约行权价为202.5美元，行权日在2026-04-24，该张期权涨34.84%。
第2名苹果 ：隔夜涨2.63%，当日期权成交总量达166.74万张，环比前一日放量0.46倍，较90日均量放大1.88倍，其中看跌期权占比30.0%，看涨期权占比70.0%。期权链：苹果 AAPL 期权链
其中一看涨期权（AAPL_260424_C_275.0）交易量达6.86万张，该合约行权价为275.0美元，行权日在2026-04-24，该张期权涨230.95%。
消息面上高盛对苹果负面情绪提出异议，预测第二财季每股收益2.00美元（高于市场预期1.93美元），预计iPhone收入、Mac收入和毛利率均将超预期。其次，摩根士丹利维持"增持"评级，目标价315美元，认为Q2业绩将成为股价上行催化剂，预计第三财季营收指引上行将推动股价迈向300美元。此外，市场对即将召开的WWDC及秋季可能推出折叠屏iPhone等创新产品抱有期待。尽管CEO换帅消息初期引发短暂下跌，但整体而言，强劲的业绩预期和产品创新前景支撑了股价上涨。
第3名特斯拉 隔夜涨0.28%，当日期权成交总量达145.0万张，环比前一日放量0.22倍，其中看跌期权占比44.3%，看涨期权占比55.7%。看跌期权（Put）占比达 44.3%，虽少于多头，但在财报前夕这已属于较高水平。资金利用跌势开仓看跌，精准捕捉到了市场对“烧钱造 AI 梦想”的恐惧。期权链：特斯拉 TSLA 期权链
其中一看涨期权（TSLA_260424_C_390.0）交易量达6.28万张，该合约行权价为390.0美元，行权日在2026-04-24，该张期权跌5.98%。这笔 6.28 万张的巨单在财报前买入，博弈的是股价冲破 390 美元关口。然而，盘后股价在 403 美元（涨 5%）到 386 美元（跌 0.3%）之间剧烈震荡，随着时间价值流逝，这批末日看涨期权面临极高的波动率溢价回落（IV Crush）风险。
消息面上特斯拉盘后公布Q1财报，公司Q1营收223.87亿美元，同比增长15.8%，归母净利润4.77亿美元，同比增长16.6%。马斯克在业绩会上表示预计资本支出将大幅增加。盘后一度涨近5%，后转跌0.31%。
第4名微软 ：隔夜涨2.07%，当日期权成交总量达101.46万张，环比前一日放量0.26倍，较90日均量放大1.46倍，其中看跌期权占比26.3%，看涨期权占比73.7%。期权链：微软 MSFT 期权链
其中一看涨期权（MSFT_260424_C_430.0）交易量达2.88万张，该合约行权价为430.0美元，行权日在2026-04-24，该张期权涨109.06%。
第5名超威半导体 ：隔夜涨6.67%，报303.46美元，创历史新高。当日期权成交总量达81.43万张，环比前一日放量0.42倍，较90日均量放大1.43倍，其中看跌期权占比40.4%，看涨期权占比59.6%。期权链：超威半导体 AMD 期权链
其中一看涨期权（AMD_260424_C_300.0）交易量达4.75万张，该合约行权价为300.0美元，行权日在2026-04-24，该张期权涨353.8%。
消息面上，Stifel券商在财报发布前上调AMD目标价从280美元至320美元，看好其发展前景，特别指出AMD获得了Meta与OpenAI的长期订单，CPU出货量逆势提升，同时MI450/Helios产品即将推出。=摩根士丹利报告指出AI正进入"Agentic AI"时代，这一转变将重塑数据中心建设格局，使投资范围从GPU扩展至CPU，这对AMD的CPU业务构成重大利好。
第6名美光科技 ：隔夜涨8.48%，股价创历史新高，报487.48美元，成交216.72亿美元，为周三美股成交额第1名。当日期权成交总量达79.29万张，环比前一日放量1.47倍，较90日均量放大1.59倍，其中看跌期权占比34.5%，看涨期权占比65.5%。尽管股价已创历史新高，但看涨比例依然高企，说明市场尚未进入“恐高”阶段，或许认为 487 美元只是新篇章的起点。期权链：美光科技 MU 期权链
多张看涨期权大涨，成交量最大的期权为一看涨期权（MU_260424_C_500.0）交易量达5.65万张，该合约行权价为500.0美元，行权日在2026-04-24，该张期权涨515.38%。
值得注意的是，除了短线博弈，市场还出现了一笔行权价 360 美元、2026 年 12 月到期的深度价外看跌期权大单，成交超1万张。这并非简单的看空，更像是大机构在获利丰厚后，针对长线持仓进行的领口策略”或对冲保护，防止下半年 AI 泡沫破裂带来的回撤。
消息面上，高盛研究显示，美光科技一家公司就贡献了标普500盈利预期上调的约51%，成为本轮盈利预期上调的核心推动力。
第7名Strategy ：隔夜涨9.39%，报179.36美元。周三比特币一度突破7.8万美元关口，加密货币概念股普遍走强。
当日期权成交总量达75.7万张，环比前一日放量1.3倍，较90日均量放大1.38倍，其中看跌期权占比27.3%，看涨期权占比72.7%，显示市场情绪亢奋，大资金在比特币突破关键阻力位后的集体调仓。期权链：Strategy MSTR 期权链
其中一看涨期权（MSTR_260424_C_180.0）交易量达7.8万张，未平仓量达1.15万张，该合约行权价为180.0美元，行权日在2026-04-24，该张期权涨258.87%。
第8名亚马逊 ：隔夜涨2.18%，当日期权成交总量达70.74万张，环比前一日降低0.07倍，其中看跌期权占比27.6%，看涨期权占比72.4%。期权链：亚马逊 AMZN 期权链
其中一看涨期权（AMZN_260424_C_260.0）交易量达3.07万张，该合约行权价为260.0美元，行权日在2026-04-24，该张期权涨60.87%。
第9名Palantir ：隔夜涨4.56%，当日期权成交总量达56.51万张，环比前一日放量0.31倍，其中看跌期权占比28.5%，看涨期权占比71.5%。期权链：Palantir PLTR 期权链
其中一看涨期权（PLTR_260424_C_155.0）交易量达4.57万张，该合约行权价为155.0美元，行权日在2026-04-24，该张期权涨206.25%。
消息面上，美国农业部和软件公司PalantirTechnologies（PLTR）周三宣布签署一项价值3亿美元的总括采购协议（BPA）。此次合作将依托 Palantir数据分析技术，强化美国农田资源监测、粮食供应链风险管控能力，推进农业政务数字化升级。该订单也意味着Palantir政府业务边界进一步拓宽，从传统国防安全领域延伸至农业基础设施数字化领域，持续拓展政企订单来源。
第10名Meta ：隔夜涨0.88%，当日期权成交总量达44.88万张，环比前一日放量0.2倍，其中看跌期权占比38.7%，看涨期权占比61.3%。期权链：Meta META 期权链
其中一看涨期权（META_260424_C_675.0）交易量达1.47万张，该合约行权价为675.0美元，行权日在2026-04-24，该张期权涨4.04%。
个股期权成交量TOP10（2026.04.22） |
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| 代码 | 成交量 | PUT/CALL成交量比 | 未平仓量 | PUT/CALL未平仓量比 |
| NVDA | 2.25M | 0.5 | 15.22M | 0.8 |
| AAPL | 1.67M | 0.4 | 4.49M | 0.7 |
| TSLA | 1.45M | 0.8 | 6.34M | 0.8 |
| MSFT | 1.01M | 0.4 | 3.81M | 0.5 |
| AMD | 0.81M | 0.7 | 2.95M | 1.0 |
| MU | 0.79M | 0.5 | 2.55M | 1.2 |
| MSTR | 0.76M | 0.4 | 2.54M | 0.8 |
| AMZN | 0.71M | 0.4 | 4.91M | 0.6 |
| PLTR | 0.57M | 0.4 | 3.5M | 1.1 |
| META | 0.45M | 0.6 | 2.78M | 0.5 |
PUT/CALL：统计上榜个股在交易日中未平仓的看跌与看涨期权持有比例。
三、期权异动追踪：Vol/OI 异动榜
1、迈威尔科技：隔夜涨3.97%，收盘价报157.32美元。4 月以来股价狂飙 47.4%。消息面上，亚马逊千亿投向 Anthropic 锁死 AWS 生态，迈威尔作为 Trainium 核心设计伙伴，正借三代芯片产能爬坡收割 AI 定制化长期红利。
- 一看涨期权（MRVL_260717_CALL_180.0 ）Vol/OI 比率高达119.86，成交量达1.95万张，未平仓量163张，行权价为180.0美元，行权日在2026-07-17，该张期权涨24.83%。该期权到期日在 7 月 17 日。这说明资金不仅是在赌本周的延续，更是在布局 6 月份的财报窗口期，以及亚马逊/Anthropic 协议带给迈威尔 Trainium 3 芯片产能爬坡的实质性业绩释放。
2、美国超微公司：隔夜涨6.67%，收盘价报303.46美元
- 一看跌期权（AMD_260424_PUT_295.0 ）Vol/OI 比率高达91.91，成交量达1.28万张，未平仓量139张，行权价为295.0美元，行权日在2026-04-24，该张期权跌77.4%。
3、诺基亚：隔夜跌5.19%，收盘价报9.86美元。消息面上，今日公布的财报显示 Q1 利润激增 54% 且大幅超预期，夜盘大涨超9%，但周三的暴跌是典型的高位套现和“雷区避险”——投资者担心一季度电信基建需求疲软，且近期包括高盛在内的多家机构下调其评级至“持有”，引发了踩踏式减仓。
- 一看涨期权（NOK_261218_CALL_13.0 ）Vol/OI 比率高达79.55，成交量达1.23万张，未平仓量154张，行权价为13.0美元，行权日在2026-12-18，该张期权跌20.63%。即使该期权单日跌 20%，但如此高的换手率说明主力资金在股价跌至 9.86 美元的低位时，正在大规模建仓远期看涨期权，押注下半年的“AI 算力转型”。
4、温迪-阿比斯饭店：隔夜跌0.14%，收盘价报7.1美元
- 一看跌期权（WEN_260508_PUT_6.0 ）Vol/OI 比率高达71.07，成交量达1.56万张，未平仓量220张，行权价为6.0美元，行权日在2026-05-08，该张期权涨100.0%。
5、亚马逊：隔夜涨2.18%，收盘价报255.36美元
- 一看涨期权（AMZN_270115_CALL_380.0 ）Vol/OI 比率高达65.56，成交量达0.91万张，未平仓量139张，行权价为380.0美元，行权日在2027-01-15，该张期权涨10.59%。这笔单子或反应市场有部分资金认为，在 Anthropic 千亿订单的加持下，亚马逊在未来两年内具备冲向 380-400 美元（市值或挑战 4 万亿）的潜力。
Vol/OI 异动榜（2026.04.22） |
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| 代码 | vol（成交量）/oi（未平仓量） | 期权方向 行权价 |
到期日 | 成交量 | 未平仓量 |
| MRVL | 119.86 | CALL $180.0 |
26/07/17 | 19.54K | 163 |
| AMD | 91.91 | PUT $295.0 |
26/04/24 | 12.78K | 139 |
| NOK | 79.55 | CALL $13.0 |
26/12/18 | 12.25K | 154 |
| WEN | 71.07 | PUT $6.0 |
26/05/08 | 15.63K | 220 |
| AMZN | 65.56 | CALL $380.0 |
27/01/15 | 9.11K | 139 |
| RKLB | 48.87 | PUT $90.0 |
26/06/18 | 10.26K | 210 |
| MSFT | 48.8 | CALL $460.0 |
26/05/29 | 14.05K | 288 |
| ARM | 47.67 | CALL $210.0 |
26/04/24 | 5.15K | 108 |
| EOSE | 44.09 | CALL $9.0 |
26/06/18 | 5.07K | 115 |
| CAR | 42.99 | PUT $50.0 |
26/12/18 | 6.41K | 149 |
vol/oi：是期权成交量与该合约未平仓数的对比值，较高的vol/oi表明市场在新建数量异常的仓位。
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