华盛资讯3月9日讯，上周， 亚马逊 、谷歌 、 $META 、微软等8家科技巨头齐聚白宫，正式签署自主供电承诺，以应对特朗普提出的民众用电价飙涨问题。
受此消息影响，上周，港美股电力设备公司哈尔滨电气、 $BE 、 $GEV 等股价近期集体创新高，其中东方电气股价年内涨80%，市场资金已提前抢跑科技巨头新一轮电力竞逐赛。
根据供电协议，这些AI科技巨头需要“自发、自建、自用”，标志了AI数据中心“自供电”时代来临！特朗普新政引爆电力设备超级周期，哪些港美股公司有望率先获益？现在上车还来得及吗？
多股暴涨80%！港美电气设备概念“牛股频出”，燃气发电为何成为AI必选项？
2月底以来，面对中东冲突、AI颠覆论、关税等诸多利空因素，全球股价巨震回调，但受益于确定性极强的美国电网改造趋势，港美股电气设备概念逆势走强，其中东方电气、 $BE 股价年内涨超80%， $GEV 涨超25%。
数据显示，面对AI浪潮指数级增长需求，高盛最新报告上调2030年全球数据中心用电需求增幅从175%上调到220%，其中美国占据六成；而当前美国电网的核心困境在于，激增的电力需求正遭遇长期滞后的基础设施投资。过去十年的低需求导致投资停滞，而当需求来临，投资结构却严重失衡。
如今，头部科技巨头面对特朗普政府脱离公共电网的硬性要求，科技巨头们在选择自建AI数据中心电源时，必须在建设速度、供电稳定性和环保要求之间找到平衡。在以往发电技术图谱中，目前落地的燃气轮机成为科技巨头最现实、最稳定的AI“自供电”方案。
东吴证券发布研报称，AI算力爆发，美国电力供应缺口扩大，AI数据中心厂商下场自建电源首选燃气轮机，中国企业将受益于美国电源建设高景气。重点推荐燃气轮机整机核心标的东方电气，并关注哈尔滨电气、上海电气等。
AI数据中心“自供电”时代来临！哪些公司有望率先获益？
- GE Vernova $GEV ：年内股价飙涨25%！全球最大燃气轮机供货商
全球最大燃气轮机供货商，占据了全球燃气轮机市场34%的核心份额；2025年以来，燃气轮机供不应求，国内价格不变上涨10-20%，海外普遍上涨30%+。
公司预计到年底将签署80GW的联合循环燃气轮机合同。Strazik进一步表示，公司的燃气轮机已经卖光了截至2028年的所有产能，2029年的产能也已经卖到只剩10%。
- 东方电气 、哈尔滨电气 、上海电气：中国三大电气公司！受益于美国燃机订单外溢
在全球燃气轮机和火电设备产能紧缺的情况下，三大电气公司均已实现F级重型燃机国产化，且核心零部件国产化率高：东方电气是国内唯一具备F级100%自主制造能力的龙头；上海电气、哈电集团分别通过与安萨尔多、GE合作完成国产化落地。
中国三大电气公司具备承接溢出订单的能力。特别是上海电气和东方电气在大型燃机技术上已有突破，若北美或全球其他地区数据中心需求外溢，这些公司是核心供应商。
- 卡特彼勒：计划将燃气轮机产能提高一倍以上
全球领先的燃气发动机和工业用燃气轮机生产厂家之一，11月初时卡特彼勒称计划将其燃气轮机的产能提高一倍以上，以利用对天然气发电厂飙升的需求。
- Bloom Energy ：SOFC发电“龙头”！适合AI数据中心快速、小规模供电
通过在AI数据中心现场部署燃料电池，企业可以获得稳定、可靠的电力供应，而无需等待电网升级或新建输电线路。这种模式不仅部署速度快，也为数据中心运营商提供了更大的能源自主权和成本可控性。
Bloom Energy垄断北美90%以上SOFC燃料电池市场，截至2026Q1已锁2GW确定性订单，总金额约60–70亿美元。订单主要来自甲骨文、CoreWeave $CRWV 等科技巨头。
- 潍柴动力：供应AI数据中心应急发电机
高盛发布研报称，OpenAI在德州数据中心「星门」的美国许可文件显示，其采用潍柴动力全资附属「博杜安」的应急发电机。
- 康明斯 ：AI数据中心备用电源的市场霸主
公司是全球动力系统的百年龙头与数据中心备用电源的市场霸主，以极高可靠性的柴油与天然气发电机组成为微软、亚马逊等科技巨头防止断电的「最后防线」。
港美股“AI自供电”概念 |
|||
港股 |
年内涨幅 |
美股 |
年内涨幅 |
东方电气 |
79.3% |
Bloom Energy |
84.1% |
潍柴动力 |
67.3% |
24.8% |
|
哈尔滨电气 |
63.5% |
卡特彼勒 |
23.6% |
上海电气 |
22.0% |
康明斯 |
9.4% |
| 数据来源：华盛证券；数据截止：2026.3.6 | |||
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