一、大盘概览
华盛资讯02月05日讯，截至周三收盘，道琼斯指数涨幅0.53%，报49501.3点；纳斯达克指数跌幅1.51%，报22904.58点；标普500指数跌幅0.51%，报6882.72点。
科技股遭遇抛售潮，尤其是AI应用股和软件板块，拖累纳指跌破关键技术位，市场对科技行业的未来增长表示担忧。与此同时，谷歌母公司Alphabet宣布大幅增加资本支出，显示出对长期技术投资的信心，部分缓解市场对科技股的悲观情绪。光伏板块因SpaceX团队考察中国产业链的消息而全面上涨，成为市场亮点。
值得注意的是， $SPX 的看跌期权成交量262.09万张，看涨期权成交量233.23万张，看跌/看涨交易量比率约1.12，表明投资者押注该指数看跌意愿较强。其中， $SPX 的一看跌期权SPXW_260205_P_6575.00成交量达1.11万张，VOL/OI值录得37.21。该合约的行权价为6575.00美元，该张期权跌72.73%。
二、个股期权成交量TOP 10
隔夜个股期权成交量前十位分别为：英伟达、特斯拉、苹果、Palantir、美国超微公司、微软、Strategy、美光科技、亚马逊、超微电脑。
第1名英伟达 ：隔夜跌3.41%，当日期权成交总量达317.24万张，环比前一日降低0.03倍，其中看跌期权占比37.6%，看涨期权占比62.4%。期权链：英伟达 NVDA 期权链
其中一看涨期权（NVDA_260206_C_195.0）交易量达3.82万张，该合约行权价为195.0美元，行权日在2026-02-06，该张期权跌70.59%。
第2名特斯拉 ：隔夜跌3.78%，当日期权成交总量达283.14万张，环比前一日放量0.59倍，其中看跌期权占比42.0%，看涨期权占比58.0%。期权链：特斯拉 TSLA 期权链
其中一看涨期权（TSLA_260206_C_420.0）交易量达3.94万张，该合约行权价为420.0美元，行权日在2026-02-06，该张期权跌78.11%。
第3名苹果 隔夜涨2.6%，当日期权成交总量达195.75万张，环比前一日放量0.88倍，其中看跌期权占比35.0%，看涨期权占比65.0%。期权链：苹果 AAPL 期权链
多张看涨期权涨超300%，其中一看涨期权（AAPL_260206_C_275.0）交易量达5.48万张，该合约行权价为275.0美元，行权日在2026-02-06，该张期权涨392.96%。
消息面上，在市场愈发担心AI可能带来颠覆性影响之际，苹果公司股价隔夜却逆市走强，市值重回4万亿美元，因其正被投资者视为本轮“AI抢饭碗”行情中的“避风港”。
第4名Palantir ：隔夜跌11.62%，当日期权成交总量达148.79万张，环比前一日放量0.16倍，其中看跌期权占比46.4%，看涨期权占比53.6%。期权链：Palantir PLTR 期权链
多张看跌期权涨超1200%！其中一看跌期权（PLTR_260206_P_140.0 ）交易量达5.31万张，该合约行权价为140美元，行权日在2026-02-06，该张期权涨1244.83%。
消息面上，AI恐慌引发软件股抛售潮持续，软件股集体重挫。
第5名美国超微公司 ：隔夜跌17.31%，当日期权成交总量达145.49万张，环比前一日放量1.43倍，其中看跌期权占比43.7%，看涨期权占比56.3%。期权链：美国超微公司 AMD 期权链
多张看跌期权涨超1400%！其中一看跌期权（AMD_260206_P_200.0 ）交易量达4.01万张，该合约行权价为200.0美元，行权日在2026-02-06，该张期权涨1462.5%。
消息面上，该公司CEO苏姿丰（Lisa Su）为其公司疲弱的业绩展望进行了辩护。她表示，尽管公司股价暴跌17%，创下自2017年5月以来最糟糕的单日表现，但这家芯片制造商近几个月来已看到需求明显回升。该公司于周二公布了第四季度财报，业绩超出华尔街预期，但部分分析师认为其未来前景偏弱，导致利好被市场忽视。
第6名微软 ：隔夜涨0.72%，当日期权成交总量达71.47万张，环比前一日降低0.22倍，其中看跌期权占比32.8%，看涨期权占比67.2%。期权链：微软 MSFT 期权链
第7名Strategy ：隔夜跌3.13%，当日期权成交总量达67.73万张，环比前一日放量0.27倍，其中看跌期权占比42.6%，看涨期权占比57.4%。期权链：Strategy MSTR 期权链
其中一看涨期权（MSTR_260206_C_150.0）交易量达4.68万张，该合约行权价为150.0美元，行权日在2026-02-06，该张期权跌60.87%。
第8名美光科技 ：隔夜跌9.55%，当日期权成交总量达67.49万张，环比前一日放量0.73倍，其中看跌期权占比43.4%，看涨期权占比56.6%。期权链：美光科技 MU 期权链
其中一看涨期权（MU_260206_C_450.0）交易量达1.79万张，该合约行权价为450.0美元，行权日在2026-02-06，该张期权跌93.63%。
消息面上，本周二软件股掀起的科技板块抛售正在蔓延，最近受到热捧的存储芯片制造商遭遇“集体踩踏”。
第9名亚马逊 ：隔夜跌2.36%，当日期权成交总量达60.33万张，环比前一日降低0.18倍，其中看跌期权占比36.3%，看涨期权占比63.7%。期权链：亚马逊 AMZN 期权链
第10名超微电脑 ：隔夜涨13.78%，当日期权成交总量达59.71万张，环比前一日放量1.28倍，其中看跌期权占比27.3%，看涨期权占比72.7%。期权链：超微电脑 SMCI 期权链
其中一看涨期权（SMCI_260206_C_31.0）交易量达3.12万张，该合约行权价为31.0美元，行权日在2026-02-06，该张期权涨96.67%。
消息面上，该公司公布截至12月31日的第二财季业绩，销售额同比暴增超123%至126.8亿美元，超过分析师预期的102.2亿美元;调整后每股收益为69美分，亦超过分析师预期的49美分。展望第三财季，超微电脑预计营收将至少达到123亿美元，调整后每股收益将至少为60美分，均超过预期。此外，该公司将本财年销售额指引从至少360亿美元上调到至少400亿美元。
个股期权成交量TOP10（2026.02.04） |
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| 代码 | 成交量 | PUT/CALL成交量比 | 未平仓量 | PUT/CALL未平仓量比 |
| NVDA | 3.17M | 0.6 | 15.26M | 0.9 |
| TSLA | 2.83M | 0.7 | 6.57M | 0.8 |
| AAPL | 1.96M | 0.5 | 4.54M | 0.6 |
| PLTR | 1.49M | 0.9 | 3.58M | 1.0 |
| AMD | 1.45M | 0.8 | 3.05M | 1.0 |
| MSFT | 0.71M | 0.5 | 3.11M | 0.5 |
| MSTR | 0.68M | 0.7 | 2.45M | 0.8 |
| MU | 0.67M | 0.8 | 2.09M | 1.2 |
| AMZN | 0.6M | 0.6 | 4.22M | 0.7 |
| SMCI | 0.6M | 0.4 | 2.18M | 0.7 |
PUT/CALL：统计上榜个股在交易日中未平仓的看跌与看涨期权持有比例。
三、期权异动追踪：Vol/OI 异动榜
1、Strategy：隔夜跌3.13%，收盘价报129.09美元
- 一看涨期权（MSTR_260213_CALL_142.0 ）Vol/OI 比率高达140.22，成交量达1.57万张，未平仓量112张，行权价为142.0美元，行权日在2026-02-13，该张期权跌27.91%。
2、英伟达：隔夜跌3.41%，收盘价报174.19美元
- 一看跌期权（NVDA_260306_PUT_140.0 ）Vol/OI 比率高达135.57，成交量达4.89万张，未平仓量361张，行权价为140.0美元，行权日在2026-03-06，该张期权涨17.98%，深度虚值看跌期权成交爆量，或为资金在低成本布局“极端下行保险”。
3、博通：隔夜跌3.83%，收盘价报308.05美元
- 一看跌期权（AVGO_260306_PUT_200.0 ）Vol/OI 比率高达98.98，成交量达1.04万张，未平仓量105张，行权价为200.0美元，行权日在2026-03-06，该张期权跌8.77%。
4、Riot Platforms：隔夜跌7.82%，收盘价报14.14美元
5、美国超微公司：隔夜跌17.31%，收盘价报200.19美元
- 一看涨期权（AMD_260206_CALL_217.5 ）Vol/OI 比率高达86.79，成交量达1.04万张，未平仓量120张，行权价为217.5美元，行权日在2026-02-06，该张期权跌97.17%。
Vol/OI 异动榜（2026.02.04） |
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| 代码 | vol（成交量）/oi（未平仓量） | 期权方向 行权价 |
到期日 | 成交量 | 未平仓量 |
| MSTR | 140.22 | CALL $142.0 |
26/02/13 | 15.71K | 112 |
| NVDA | 135.57 | PUT $140.0 |
26/03/06 | 48.94K | 361 |
| AVGO | 98.98 | PUT $200.0 |
26/03/06 | 10.39K | 105 |
| RIOT | 94.37 | PUT $11.5 |
26/02/13 | 9.91K | 105 |
| AMD | 86.79 | CALL $217.5 |
26/02/06 | 10.41K | 120 |
| SMCI | 86.05 | CALL $34.5 |
26/02/13 | 11.02K | 128 |
| ORCL | 66.86 | PUT $130.0 |
26/02/13 | 9.36K | 140 |
| TSLA | 65.7 | CALL $407.5 |
26/02/06 | 13.8K | 210 |
| IONQ | 61.29 | CALL $37.5 |
26/02/06 | 6.56K | 107 |
| EPD | 60.53 | CALL $35.5 |
26/02/06 | 14.04K | 232 |
vol/oi：是期权成交量与该合约未平仓数的对比值，较高的vol/oi表明市场在新建数量异常的仓位。
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