一、大盘概览
华盛资讯01月30日讯，截至周四收盘，道琼斯指数涨幅0.11%，报49071.56点；纳斯达克指数跌幅0.72%，报23685.1204点；标普500指数跌幅0.13%，报6969.01点。
微软因云业务增速放缓及毛利率下降引发股价暴跌，拖累科技板块整体承压，市场对AI驱动的增长逻辑产生质疑；然而，Meta财报表现亮眼，苹果盘后业绩超预期，提振部分投资者情绪，存储股在业绩利好下盘后大涨，显示市场对个股基本面分化的敏感度持续升高。
值得注意的是， $VIX 的看跌期权成交量28.47万张，看涨期权成交量70.67万张，看跌/看涨交易量比率约0.40，表明投资者押注该指数看涨意愿较强。其中， $VIX 的一看涨期权VIX_260415_C_160.00成交量达1.13万张，VOL/OI值录得39.24。该合约的行权价为160.00美元，该张期权跌33.33%。
二、个股期权成交量TOP 10
隔夜个股期权成交量前十位分别为：特斯拉、英伟达、微软、Meta Platforms、Palantir、Strategy、苹果、奈飞、甲骨文、美国超微公司。
第1名特斯拉 ：隔夜跌3.45%，当日期权成交总量达278.4万张，环比前一日放量1.32倍，其中看跌期权占比47.1%，看涨期权占比52.9%。期权链：特斯拉 TSLA 期权链
其中一看涨期权（TSLA_260130_C_450.0）交易量达6.26万张，该合约行权价为450.0美元，行权日在2026-01-30，该张期权跌97.84%。
消息面上，该公司周三公布了优于预期的第四季度盈利与营收，利润同比仅下降17%。在财报电话会议上，首席执行官埃隆·马斯克表示，Model S和Model X车型将逐步停产，转而支持Optimus机器人生产，因为特斯拉正为2026年200亿美元的资本支出做准备。
第2名英伟达 ：隔夜涨0.52%，当日期权成交总量达250.0万张，环比前一日放量0.31倍，其中看跌期权占比40.5%，看涨期权占比59.5%。期权链：英伟达 NVDA 期权链
其中一看涨期权（NVDA_260130_C_190.0）交易量达15.87万张，该合约行权价为190.0美元，行权日在2026-01-30，该张期权跌13.42%。
第3名微软：隔夜跌9.99%，当日期权成交总量达230.02万张，环比前一日放量3.4倍，其中看跌期权占比32.2%，看涨期权占比67.8%。期权链：微软 MSFT 期权链
其中一看涨期权（MSFT_261218_C_575.0）交易量达20.22万张，该合约行权价为575.0美元，行权日在2026-12-18，该张期权跌48.55%。
消息面上，微软在昨日公布财报后大幅下跌，周四的暴跌使微软市值蒸发了近3600亿美元，这是有记录以来的第二大单日市值损失，仅次于英伟达去年一月Deepseek恐慌期间近6000亿美元的暴跌。 分析师指出，微软难以向投资者证明其近期支出计划的合理性，且云业务增长出现放缓。 尽管微软季度营收和盈利均超过分析师预期，但对这家科技巨头云业务增长放缓的担忧，加上其不断增加的AI支出以及对少数大客户的依赖，共同打压了股价。
第4名Meta ：隔夜涨10.4%，当日期权成交总量达138.0万张，环比前一日放量1.65倍，其中看跌期权占比38.9%，看涨期权占比61.1%。期权链：Meta META 期权链
多张看涨期权涨幅翻倍，其中一看涨期权（META_260130_C_730.0 ）交易量达3.62万张，该合约行权价为730.0美元，行权日在2026-01-30，该张期权涨185.26%。
消息面上，Meta财报显示AI投资正开始提振盈利，其发布了强劲的业绩指引，并表示今年计划在AI基础设施建设上投入1150亿至1350亿美元。这一数字接近其2025年支出的两倍。 在过去几个季度，投资者曾对其雄心勃勃的支出表示担忧。然而，公司主要依靠在线广告推动的24%同比增长，似乎缓解了此前市场对其AI战略的忧虑。 Meta首席执行官马克·扎克伯格表示，公司今年正在开发一系列新产品，并称这些投资将支持他“构建个人超级智能”的使命。此番利好消息推动这家社交媒体巨头市值增加了超过1760亿美元。
第5名Palantir ：隔夜跌3.49%，当日期权成交总量达113.72万张，环比前一日放量0.83倍，其中看跌期权占比47.2%，看涨期权占比52.8%。期权链：Palantir PLTR 期权链
其中一看涨期权（PLTR_260130_C_170.0）交易量达2.09万张，该合约行权价为170.0美元，行权日在2026-01-30，该张期权跌87.5%。
第6名Strategy ：隔夜跌9.63%，当日期权成交总量达105.35万张，环比前一日放量2.78倍，其中看跌期权占比38.6%，看涨期权占比61.4%。期权链：Strategy MSTR 期权链
其中一看涨期权（MSTR_260130_C_167.5）交易量达6.45万张，该合约行权价为167.5美元，行权日在2026-01-30，该张期权跌96.15%。
消息面上，随比特币价格下跌，周四美股加密货币相关股票普遍走低。据报道，Strategy公司于近期以平均每枚约90061美元的价格增持2932枚BTC，总金额约为2.641亿美元。截至2026年1月25日，Strategy共持有712647枚BTC，累计购入成本约为541.9亿美元，平均买入价为76037美元。
第7名苹果 ：隔夜涨0.72%，当日期权成交总量达100.11万张，环比前一日放量1.17倍，其中看跌期权占比34.3%，看涨期权占比65.7%。期权链：苹果 AAPL 期权链
其中一看涨期权（AAPL_260130_C_260.0）交易量达3.51万张，该合约行权价为260.0美元，行权日在2026-01-30，该张期权涨38.57%。
消息面上，苹果公司代表于周四证实，已完成对以色列人工智能初创企业Q.ai的收购，本次交易的具体金额未予披露。此外苹果公司在周四收盘后公布了财报，营收高于预期。公司CEO库克宣布iPhone 17销售实现了两位数的增长，苹果设备装机量已超过25亿台。
第8名奈飞 ：隔夜跌1.75%，当日期权成交总量达73.0万张，环比前一日放量0.82倍，其中看跌期权占比49.2%，看涨期权占比50.8%。期权链：奈飞 NFLX 期权链
其中一看涨期权（NFLX_260130_C_86.0）交易量达1.98万张，该合约行权价为86.0美元，行权日在2026-01-30，该张期权跌89.47%。
第9名甲骨文 ：隔夜跌2.19%，当日期权成交总量达68.37万张，环比前一日放量0.88倍，其中看跌期权占比60.7%，看涨期权占比39.3%。期权链：甲骨文 ORCL 期权链
其中一看跌期权（ORCL_260130_P_152.5）交易量达7.06万张，该合约行权价为152.5美元，行权日在2026-01-30，该张期权跌81.08%。
第10名美国超微公司：隔夜跌0.22%，当日期权成交总量达66.98万张，环比前一日放量0.62倍，其中看跌期权占比43.0%，看涨期权占比57.0%。期权链：美股超微公司 AMD 期权链
其中一看涨期权（AMD_260130_C_260.0）交易量达3.67万张，该合约行权价为260.0美元，行权日在2026-01-30，该张期权跌74.19%。
个股期权成交量TOP10（2026.01.29） |
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| 代码 | 成交量 | PUT/CALL成交量比 | 未平仓量 | PUT/CALL未平仓量比 |
| TSLA | 2.78M | 0.9 | 6.43M | 0.8 |
| NVDA | 2.5M | 0.7 | 15.25M | 0.9 |
| MSFT | 2.3M | 0.5 | 2.36M | 0.6 |
| META | 1.38M | 0.6 | 2.57M | 0.6 |
| PLTR | 1.14M | 0.9 | 3.22M | 1.0 |
| MSTR | 1.05M | 0.6 | 2.35M | 0.8 |
| AAPL | 1.0M | 0.5 | 4.33M | 0.6 |
| NFLX | 0.73M | 1.0 | 5.58M | 0.8 |
| ORCL | 0.68M | 1.5 | 2.29M | 1.0 |
| AMD | 0.67M | 0.8 | 3.09M | 1.1 |
PUT/CALL：统计上榜个股在交易日中未平仓的看跌与看涨期权持有比例。
三、期权异动追踪：Vol/OI 异动榜
1、微软：隔夜跌9.99%，收盘价报433.5美元
- 一看涨期权（MSFT_261218_CALL_625.0 ）Vol/OI 比率高达405.88，成交量达10.11万张，未平仓量249张，行权价为625.0美元，行权日在2026-12-18，该张期权跌47.01%，深度虚值看涨期权放巨量，意味着资金在情绪极端、IV 回落的窗口，用低成本押注微软未来周期修复和大行情。
2、Strategy：隔夜跌9.63%，收盘价报143.19美元
- 一看涨期权（MSTR_260206_CALL_152.5 ）Vol/OI 比率高达170.39，成交量达2.08万张，未平仓量122张，行权价为152.5美元，行权日在2026-02-06，该张期权跌68.0%，意味着有新进资金在押注Strategy股价反弹，Strategy自去年七月股价高位下跌超67%。
3、C3.ai：隔夜跌6.63%，收盘价报12.26美元
- 一看涨期权（AI_260206_CALL_12.5 ）Vol/OI 比率高达159.39，成交量达2.25万张，未平仓量141张，行权价为12.5美元，行权日在2026-02-06，该张期权跌60.0%。
4、Palantir：隔夜跌3.49%，收盘价报151.86美元
- 一看涨期权（PLTR_260130_CALL_152.5 ）Vol/OI 比率高达145.34，成交量达3.15万张，未平仓量217张，行权价为152.5美元，行权日在2026-01-30，该张期权跌76.07%。
5、AT&T Inc：隔夜涨4.4%，收盘价报25.13美元
- 一看跌期权（T_260130_PUT_24.5 ）Vol/OI 比率高达120.28，成交量达2.71万张，未平仓量225张，行权价为24.5美元，行权日在2026-01-30，该张期权跌81.82%。
Vol/OI 异动榜（2026.01.29） |
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| 代码 | vol（成交量）/oi（未平仓量） | 期权方向 行权价 |
到期日 | 成交量 | 未平仓量 |
| MSFT | 405.88 | CALL $625.0 |
26/12/18 | 101.06K | 249 |
| MSTR | 170.39 | CALL $152.5 |
26/02/06 | 20.79K | 122 |
| AI | 159.39 | CALL $12.5 |
26/02/06 | 22.47K | 141 |
| PLTR | 145.34 | CALL $152.5 |
26/01/30 | 31.54K | 217 |
| T | 120.28 | PUT $24.5 |
26/01/30 | 27.06K | 225 |
| YPF | 113.16 | CALL $43.0 |
26/04/17 | 13.69K | 121 |
| SMR | 90.7 | CALL $21.5 |
26/02/06 | 20.68K | 228 |
| AMD | 81.63 | PUT $217.5 |
26/02/06 | 30.2K | 370 |
| ONDS | 80.11 | PUT $8.0 |
26/02/06 | 10.49K | 131 |
| KOS | 79.9 | CALL $2.0 |
26/02/20 | 41.31K | 517 |
vol/oi：是期权成交量与该合约未平仓数的对比值，较高的vol/oi表明市场在新建数量异常的仓位。
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