一、大盘概览
华盛资讯12月31日讯，截至周二收盘，道琼斯指数跌幅0.2%，报48367.06点；纳斯达克指数跌幅0.24%，报23419.08点；标普500指数跌幅0.14%，报6896.24点。
美股市场在年末假期中缺乏显著催化因素，投资者交易热情低迷，三大指数连续第三日微幅下跌。金属市场成为焦点，白银和铜等有色金属在经历暴跌后强势反弹，显示出市场对这些资产的重新评估和关注，贵金属波动或将持续。同时，美联储的会议纪要暗示未来降息可能性，进一步影响市场情绪。
值得注意的是， $SPX 的看跌期权成交量182.13万张，看涨期权成交量143.89万张，看跌/看涨交易量比率约1.27，表明投资者押注该指数看跌意愿较强。其中， $SPX 的一看跌期权SPXW_251231_P_6635.00成交量达0.43万张，VOL/OI值录得26.99。该合约的行权价为6635.00美元，该张期权跌44.44%。
二、个股期权成交量TOP 10
隔夜个股期权成交量前十位分别为：特斯拉、英伟达、安纳利资管、英特尔、美国资本代理公司、奈飞、Palantir、Strategy 、Meta、蔚来。
第1名特斯拉 ：隔夜跌1.13%，当日期权成交总量达174.51万张，环比前一日降低0.01倍，其中看跌期权占比41.4%，看涨期权占比58.6%。期权链：特斯拉 TSLA 期权链
其中一看涨期权（TSLA_260102_C_460.0）交易量达8.44万张，该合约行权价为460.0美元，行权日在2026-01-02，该张期权跌45.63%。
- 消息面上，公司在投资者关系网站上罕见发布了公司汇编的2025年第四季度交付共识预期。根据特斯拉挑选的卖方分析师估算，公司预期将在本季度交付422,850辆汽车（同比下降15%），并部署13.4 GWh的电池储能系统。作为对照，其他机构汇编的分析师预期为交付440,907辆，同比下降11%。
第2名英伟达 ：隔夜跌0.36%，当日期权成交总量达110.56万张，环比前一日降低0.27倍，其中看跌期权占比40.0%，看涨期权占比60.0%，看跌期权占比攀升，PUT/CALL成交量比升至0.7。期权链：英伟达 NVDA 期权链
其中一看涨期权（NVDA_260102_C_190.0）交易量达12.99万张，该合约行权价为190.0美元，行权日在2026-01-02，该张期权跌52.05%。
- 据报道，英伟达正在就收购以色列人工智能初创公司AI21 Labs进行深入谈判，出价最高可达30亿美元。据悉，英伟达对AI21的主要兴趣似乎在于其约200名员工，这些人大多拥有高学历并“具备人工智能开发方面的稀有专长”。
第3名Annaly Capital 隔夜涨0.09%，当日期权成交总量达54.37万张，环比前一日放量31.27倍，其中看跌期权占比0.7%，看涨期权占比99.3%。期权链：Annaly Capital NLY 期权链
其中一看涨期权（NLY_260116_C_22.0）交易量达16.13万张，该合约行权价为22.0美元，行权日在2026-01-16，该张期权涨2.0%。
- 该公司将于12月31日分红。因此这类期权交易核心是市场围绕其高股息分红事件进行的一次大规模的备兑开仓（卖出看涨期权） 策略操作。这主要反映了投资者，特别是机构投资者，利用期权策略进行收益增强的套利行为，而非单纯的方向性看多。
第4名英特尔 ：隔夜涨1.69%，当日期权成交总量达50.67万张，环比前一日放量1.09倍，其中看跌期权占比21.7%，看涨期权占比78.3%，看涨期权占比飙升，市场情绪呈现极度乐观的态势，多头占据绝对主导地位。期权链：英特尔 INTC 期权链
其中一看涨期权（INTC_260102_C_40.0）交易量达3.91万张，该合约行权价为40.0美元，行权日在2026-01-02，该张期权涨50.0%。
- 消息面上，英特尔周一在文件中表示，英伟达已购买价值50亿美元的英特尔股票，完成了9月份宣布的一项交易。根据周一的文件，这家全球市值最高的公司已通过私募，按9月协议中设定的价格购买了超过2.147亿股英特尔股票。根据美国联邦贸易委员会(FTC)12月初发布的通知，美国反垄断机构已批准英伟达对英特尔的投资。
第5名美国资本代理 ：隔夜涨0.0%，当日期权成交总量达45.89万张，环比前一日放量9.8倍，其中看跌期权占比3.5%，看涨期权占比96.5%。期权链：美国资本代理 AGNC 期权链
其中一看涨期权（AGNC_260116_C_10.0）交易量达21.6万张，该合约行权价为10.0美元，行权日在2026-01-16，该张期权涨2.5%。
- 该公司将于12月31日分红。同样是围绕其高股息分红事件进行的一次大规模的备兑开仓（卖出看涨期权） 策略操作。
第6名奈飞 ：隔夜跌0.39%，当日期权成交总量达42.88万张，环比前一日放量0.7倍，其中看跌期权占比65.5%，看涨期权占比34.5%。期权链：奈飞 NFLX 期权链
其中一看跌期权（NFLX_260116_P_110.0）交易量达5.38万张，该合约行权价为110.0美元，行权日在2026-01-16，该张期权涨3.15%。
第7名Palantir ：隔夜跌1.81%，当日期权成交总量达42.6万张，环比前一日降低0.1倍，其中看跌期权占比40.3%，看涨期权占比59.7%。期权链：Palantir PLTR 期权链
第8名Strategy ：隔夜涨0.14%，当日期权成交总量达39.61万张，环比前一日放量0.18倍，其中看跌期权占比57.0%，看涨期权占比43.0%。期权链：Strategy MSTR 期权链
第9名Meta ：隔夜涨1.1%，当日期权成交总量达38.49万张，环比前一日放量0.45倍，其中看跌期权占比37.7%，看涨期权占比62.3%。期权链：Meta META 期权链
第10名蔚来 ：隔夜涨3.0%，当日期权成交总量达34.55万张，环比前一日放量1.18倍，其中看跌期权占比10.0%，看涨期权占比90.0%。看涨期权占绝对主导，投资者正大量新建看涨头寸，或押注蔚来股价在短期内将继续上涨。期权链：蔚来 NIO 期权链
其中一看涨期权（NIO_260102_C_5.5）交易量达4.05万张，该合约行权价为5.5美元，行权日在2026-01-02，该张期权涨75.0%。
- 摩根士丹利发布研报称，国家发改委昨日(30日)宣布明年延续新车补贴政策，新能源车及内燃动力车辆每辆补贴2万及1.5万元人民币，地方政府对该两类车辆弃旧换新补贴为每辆1.5万及1.3万元人民币，有关政策符合该行预期。该行表示，新政策考虑车价，意味15万元人民币以下汽车所获补贴同比减少，售价15万至20万元人民币车辆最能用尽优惠，高端车款不受补贴政策调整影响。 该行在车股中偏好提供高端车款车企，如理想汽车-W(02015)、蔚来-SW(09866)及与华为合作的车企，亦利好中升控股(00881)等高端品牌代理。
个股期权成交量TOP10（2025.12.30） |
||||
| 代码 | 成交量 | PUT/CALL成交量比 | 未平仓量 | PUT/CALL未平仓量比 |
| TSLA | 1.75M | 0.7 | 7.16M | 0.8 |
| NVDA | 1.11M | 0.7 | 17.64M | 0.9 |
| NLY | 0.54M | 0.0 | 0.14M | 0.6 |
| INTC | 0.51M | 0.3 | 5.94M | 0.7 |
| AGNC | 0.46M | 0.0 | 0.62M | 0.8 |
| NFLX | 0.43M | 1.9 | 5.83M | 1.0 |
| PLTR | 0.43M | 0.7 | 3.46M | 1.0 |
| MSTR | 0.4M | 1.3 | 2.67M | 0.8 |
| META | 0.38M | 0.6 | 2.59M | 0.6 |
| NIO | 0.35M | 0.1 | 3.97M | 0.7 |
PUT/CALL：统计上榜个股在交易日中未平仓的看跌与看涨期权持有比例。
三、期权异动追踪：Vol/OI 异动榜
1、Rithm Capital ：隔夜涨0.0%，收盘价报11.07美元
- 一看涨期权（RITM_260618_CALL_7.0 ）Vol/OI 比率高达140.26，成交量达2.24万张，未平仓量160张，行权价为7.0美元，行权日在2026-06-18，该张期权跌13.25%。
2、西方石油：隔夜涨2.6%，收盘价报41.46美元
- 一看涨期权（OXY_260116_CALL_43.0 ）Vol/OI 比率高达130.43，成交量达3.89万张，未平仓量298张，行权价为43.0美元，行权日在2026-01-16，该张期权涨130.0%。
3、天狼星XM控股：隔夜跌0.54%，收盘价报20.22美元
- 一看涨期权（SIRI_260109_CALL_21.0 ）Vol/OI 比率高达66.46，成交量达1.04万张，未平仓量157张，行权价为21.0美元，行权日在2026-01-09，该张期权跌35.29%。
4、Roblox：隔夜涨0.36%，收盘价报81.81美元
- 一看跌期权（RBLX_260320_PUT_42.5 ）Vol/OI 比率高达65.94，成交量达0.71万张，未平仓量107张，行权价为42.5美元，行权日在2026-03-20，该张期权跌16.67%。
5、Rocket Companies：隔夜涨3.56%，收盘价报20.06美元
- 一看涨期权（RKT_260220_CALL_23.0 ）Vol/OI 比率高达60.24，成交量达1.89万张，未平仓量313张，行权价为23.0美元，行权日在2026-02-20，该张期权涨54.29%。
Vol/OI 异动榜（2025.12.30） |
|||||
| 代码 | vol（成交量）/oi（未平仓量） | 期权方向 行权价 |
到期日 | 成交量 | 未平仓量 |
| RITM | 140.26 | CALL $7.0 |
26/06/18 | 22.44K | 160 |
| OXY | 130.43 | CALL $43.0 |
26/01/16 | 38.87K | 298 |
| SIRI | 66.46 | CALL $21.0 |
26/01/09 | 10.43K | 157 |
| RBLX | 65.94 | PUT $42.5 |
26/03/20 | 7.06K | 107 |
| RKT | 60.24 | CALL $23.0 |
26/02/20 | 18.85K | 313 |
| LYFT | 59.94 | CALL $21.0 |
26/02/20 | 14.86K | 248 |
| AGNC | 57.59 | CALL $9.0 |
26/01/16 | 131.19K | 2278 |
| INTC | 52.78 | CALL $50.0 |
26/07/17 | 11.03K | 209 |
| MSFT | 46.81 | PUT $530.0 |
26/01/16 | 5.05K | 108 |
| MRNA | 43.51 | CALL $34.0 |
26/01/09 | 5.35K | 123 |
vol/oi：是期权成交量与该合约未平仓数的对比值，较高的vol/oi表明市场在新建数量异常的仓位。
期权工具虽灵活好用，但期权交易难度和风险都比交易正股要高，入市仍需谨慎~
获取更多期权内容，敬请关注《美股期权追踪》专题>>
更多期权交易教学：
【美股指数期权·4】如何在华盛通APP交易指数期权？手把手教你操作
此内容由AI大模型工具“华盛天玑”生成，并由华盛内容团队编辑审核。
期权收益猎手全新上线
助你稳赚现金，还可低价抄底，详情>>
温馨提示：请将您的华盛通APP更新2.8.010及以上版本；PC段版本号需要2.5.800及以上版本
PS：「收益猎手」实质上是卖出看跌期权 Sell Put的交易策略。卖出看跌期权后，客户不仅能立即获得权利金收益，还有机会低价抄底买入心仪股票。
「收益猎手」精选高市值、高质量、低波动的优质标的，供客户选择合适的期权合约，有效降低决策成本。
投资者进入「收益猎手」产品页，可在精选票池中设置股票价格范围和到期天数范围，筛选合适的期权合约。进入合约详情页，输入交易张数并确认下单后即可成功持仓。
风险提示：投资涉及风险，证券价格可升亦可跌，更可变得毫无价值。投资未必一定能够赚取利润，反而可能会招致损失。过往业绩并不代表将来的表现。在作出任何投资决定之前，投资者须评估本身的财政状况、投资目标、经验、承受风险的能力及了解有关产品之性质及风险。个别投资产品的性质及风险详情，请细阅相关销售文件，以了解更多资料。倘有任何疑问，应征询独立的专业意见。