华盛资讯12月15日讯，今日诺比侃（02635）、翰思艾泰-B（03378）以及轻松健康（02661）三只新股启动招股，将于2025年12月23日(星期二)上午九时正开始在联交所买卖。
诺比侃：中国第二大AI+供电检测监测系统提供商
- 发售比例：拟全球发售378.66万股H股，其中香港发售占约10%，国际发售占约90%，另有15%超额配股权（机制B）
- 发售价格：每股发售价范围80-106港元，每手50股，一手入场费5353.45港元
- 发售日期：12月15日至12月18日
- 上市日期：12月23日
- IPO保荐人：中金公司为联席保荐人
公司简介
公司主要于中国为铁路运营及电网公司研发及销售监测与检测产品及解决方案，以及其他城市治理解决方案。公司主要提供基于全面的AI行业模型的软硬件一体化解决方案，用于监测、检测和运维等用途。根据灼识咨询，基于2024年公司轨道交通领域与供电相关的收入，公司为中国第二大AI+供电检测监测系统提供商，市场份额约 5.9%。
截至2022年、 2023年及2024年12月31日止年度以及截至2025年6月30日止六个月，公司的年内或期内利润分别为6320万元、8860万元、1.15亿元及4010万元。随着公司的业务持续增长，公司拟通过增加规模经济及成本效益来优化公司的主营业务成本及经营开支。
募资用途
假设发售价为每股发售股份93.0港元(即发售价范围的中位数)，经扣除公司就全球发售已付及应付的包销费用及佣金及估计开支并假设超额配股权未获行使，公司估计将收取的全球发售所得款项净额为约3.07亿港元。
- 约40.0%将用于进行及加强公司核心技术的继续研究，以巩固公司的技术能力以及产品及服务功能的基础；
- 约40.0%将用于建设公司的研发技术中心和新总部基地；
- 约10.0%将用于寻求潜在的战略投资及收购机会，以实施公司优化产品及解决方案的长期增长策略，并扩大及╱或渗透公司覆盖的终端客户行业；
- 约10.0%将用作营运资金及一般公司用途。
翰思艾泰-B：专注于肿瘤免疫的创新型抗体新药研发
- 发售比例：拟全球发售1832.1万股股份，其中香港公开发售占10%，国际发售占90%（机制B）
- 发售价格：每股发售价28-32港元，每手100股，一手入场费3232.27港元
- 发售日期：12月15日至12月18日
- 上市日期：12月23日
- IPO保荐人：中信建投国际、招商证券国际、国泰海通及建银国际为联席保荐人
公司简介
公司是一家拥有结构生物学、转化医学及临床开发方面自主专业技术及经验的生物科技公司。自2016年起，公司开发了产品管线，包括一款核心产品及九款其他管线的候选产品，即(i)三款针对肿瘤学的临床阶段候选药物，包括公司的核心产品HX009 及主要产品HX301及HX044;及(ii)七款临床前阶段候选药物，包括针对自身免疫和肿瘤市场的抗体偶联药物、双特异性抗体及单克隆抗体。于往绩记录期间前，公司亦开发HX008，其已转让予一家专注于肿瘤疗法的生物制药公司。
公司的核心产品HX009是一种自主研发的抗PD-1(一种免疫检查点受体)/SIRPα 双功能抗体融合蛋白。于往绩记录期间及直至最后实际可行日期，公司已在澳大利亚及中国完成HX009的I期临床试验。公司目前正在中国进行三个HX009临床项目，即 (i)治疗晚期黑色素瘤的HX009-I-01中国研究(Ib期 ); (ii)治疗复发性╱难治性Epstein Barr病毒阳性非霍奇金淋巴瘤的HX009-II-02中国研究(I/II期);及(iii)治疗晚期胆道癌的HX009-II-05中国研究(IIa期)。公司亦于2025年2月获得国家药监局对HX009与曲妥珠单抗联合治疗晚期三阴性乳腺癌患者的联合研究的批准，且公司预计该联合研究的首名患者招募将于2026年完成。
根据HX008的股权转让安排，集团自其商业化收取一次性现金付款350.0百万元及HX008的年度销售收入净额4.375%的年度特许权使用费，于2022年及2023年分别约0.7百万元及4.4百万元。除于往绩记录期间前已转让予乐普的HX008外，集团目前并无获批准作商业销售的产品，亦未自产品销售中产生任何收入。于往绩记录期间，集团并无盈利，并录得经营亏损。截至2023年及2024年12月31日止年度以及截至2024年及2025年8月31日止八个月，集团的全面亏损总额分别为人民币85.1百万元、人民币116.9百万元、人民币48.4百万元及人民币87.4百万元。集团的全面亏损总额主要来自研发成本及行政开支。
基石投资者
公司已与富德资源、Sage Partners、国泰君安 (有关鲲洋场外掉期)、TFI Investment Fund SPC (为及代表其独立投资组合 TFI Lakeside SP行事)、Main Source Capital Limited、YStem Capital、春雷资本有限公司订立基石投资协议，基石投资者拟按每股H股32.00港元的发售价(即本招股章程所述的最高发售价)计算，认购发售股份总数将为291.78万股发售股份。
募资用途
假设超额配股权未获行使，公司按发售价每股H股30.00港元(即本文件所述指示性发售价范围的中位数)将收取全球发售所得款项净额约4.96亿港元。
- 约35.0%将用于公司的核心产品(即HX009)的研发；
- 约33.0%将用于公司的主要产品(即HX301及HX044)的研发；
- 约17.0%将用于公司其他重要产品的研发；
- 约5.0%将用于为商业化及╱或业务发展活动提供资金；
- 约10.0%将用作营运资金及其他一般企业用途。
轻松健康：提供健康相关及保险相关解决方案
- 发售比例：拟全球发售2654万股股份，其中香港公开发售占10%，国际发售占90%，另有15%超额配股权（机制B）
- 发售价格：每股发售价22.68港元，每手200股，一手入场费4581.75港元
- 发售日期：12月15日至12月18日
- 上市日期：12月23日
- IPO保荐人：中金、招商证券国际为联席保荐人
公司简介
公司提供健康相关及保险相关解决方案。根据沙利文报告的资料，按2024年的收入计，公司于中国数字综合健康服务及健康保险服务市场排名第10位。公司致力于通过一套易用、精准且可负担的健康解决方案，为有需要的人提供保障和支持。
集团于2022年、2023年、2024年以及截至2024年及2025年6月30日止六个月的收入分别为393.6百万元、490.0百万元、945.0百万元、355.2百万元及656.1百万元。
基石投资者
集团与广东横琴粤澳深度合作区澳琴合鸣投资合伙企业(有限合伙)订立基石投资协议，据此，澳琴合鸣拟认购合共约人民币1亿元可购入的有关数目的发售股份。按发售价每股股份22.68港元计算，澳琴合鸣将予认购的发售股份总数为480.18万股。
募资用途
按发售价为每股发售股份22.68港元计算(假设超额配股权未获行使)，全球发售所得款项净额将约为5.134亿港元。
- 约40.0%将用于提升集团的品牌知名度、提高用户参与度及加强与业务合作伙伴的合作；
- 约20.0%将用于医学研究和真实世界研究；
- 约20.0%将用于提升集团在AI及大数据领域的技术能力，以便更广泛应用于集团的产品及服务；
- 约10.0%将用于拓展至更多地区及海外市场；
- 约10.0%用作营运资金及其他一般公司用途。
风险提示: 投资涉及风险，证券价格可升亦可跌，更可变得毫无价值。投资未必一定能够赚取利润，反而可能会招致损失。过往业绩并不代表将来的表现。在作出任何投资决定之前，投资者须评估本身的财政状况、投资目标、经验、承受风险的能力及了解有关产品之性质及风险。个别投资产品的性质及风险详情，请细阅相关销售文件，以了解更多资料。倘有任何疑问，应征询独立的专业意见。