华盛资讯12月3日讯，今日京东工业开启申购，其将于2025年12月11日(星期四)正式开始在联交所买卖。
京东工业：中国最大MRO采购服务商，“京东系”第六家上市公司
招股信息：
- 发售比例：拟全球发售2.11亿股，香港公开发售占10%，国际发售占90%，另有约15%超额配股权（机制B）
- 发售价格：每股发售价12.7港元-15.5港元，每手200股，入场费约3131.26港元
- 发售日期：12月3日~12月8日
- 上市日期：12月11日
- IPO保荐人：美银证券、高盛、海通国际、瑞银
公司简介：
当前，京东集团、达达集团、京东健康、京东物流及德邦股份均已上市，若京东工业顺利上市，它将成为刘强东的第六家上市公司。
该公司是中国领先的工业供应链技术与服务提供商。通过践行变革性的工业供应链数智化转型，帮助客户实现保供、降本、增效及合规。该公司于2017年开始布局专注于MRO采购服务的供应链技术与服务业务。经过多年发展，已成为中国MRO采购服务市场的最大参与者，根据灼识咨询的资料显示，按2024 年的交易额计，该公司排名第一，规模为第二名的近三倍。根据同一资料显示，随着该公司向更广阔的工业供应链市场扩展，按2024年的交易额计，该公司亦为中国工业供应链技术与服务市场最大的服务提供商，市场份额达到4.1%。
财务数据：
该公司的持续经营业务总收入由2022年的人民币141亿元增至2023年的人民币173亿元，并进一步增至2024年的人民币204亿元， 2022年至2024年的复合年增长率达到20.1%。该公司的持续经营业务总收入由截至2024年6月30日止六个月的人民币86亿元增加18.9%至截至2025年6月30日止六个月的人民币103亿元。该公司于2022年、2023年及2024年分别取得净亏损人民币13亿元、净利润人民币480万元及净利润人民币7.6亿元。截至2024年及2025年6月30日止6个月，该公司分别取得净利润人民币2.9亿元及人民币4.5亿元。
基石投资者：
该公司已与M&G、CPE Investment、晨曦投资管理、常春藤、刚睿、Schonfeld、Burkehill订立基石投资协议，据此，基石投资者已同意在若干条件的规限下认购或促使其指定实体认购发售价总金额不超过约1.7亿美元可购买的发售股份数目。基石投资者有6个月禁售期。
募资用途：
假设发售价为每股发售股份14.10港元且超额配股权未获行使，全球发售净筹约28.27亿港元。
- 约35%预计在未来48至60个月用于进一步增强工业供应链能力;
- 约25%预计在未来48至60个月用于跨地域的业务扩张;
- 约30%预计将用于潜在战略投资或收购;
- 约10%预计将用于一般公司用途及营运资金需要。
IPO小知识
根据今年8月4日生效的港股IPO新规，港交所对回拨机制进行了调整，引入“双轨制”。发行人可选择机制A或机制B作为首次公开招股发售的分配机制。
- 机制A：分配至公开认购部分的初始比例为5%，最高回拨比例35%。
- 机制B：发行人事先选定一个分配至公开认购部分的比例(10%-60%)，无回拨机制。
机制B的不强制回拨意味着机构投资者将获得更多份额，中金公司董事总经理施琦表示：此举有效缓解后市沽压，有利于IPO合理定价及后市表现，同时稀缺性也激发了散户投资者认购热情。新规后，截至11月13日上市的32只新股中，27只选择采用机制B上市，其中24只新股上市首日录得正涨幅。
风险提示: 投资涉及风险，证券价格可升亦可跌，更可变得毫无价值。投资未必一定能够赚取利润，反而可能会招致损失。过往业绩并不代表将来的表现。在作出任何投资决定之前，投资者须评估本身的财政状况、投资目标、经验、承受风险的能力及了解有关产品之性质及风险。个别投资产品的性质及风险详情，请细阅相关销售文件，以了解更多资料。倘有任何疑问，应征询独立的专业意见。