华盛资讯11月25日讯，得益于Gemini 3、TPU芯片、巴菲特建仓等多重利好加持，谷歌连日暴涨，周一再涨超6%，创历史新高，公司市值逼近4万亿美元。
其中，最受市场关注的TPU芯片，被爆接连获得Meta、Anthropic等科技巨头大订单，将冲击AI芯片市场竞争格局，直接导致英伟达、 $AMD 周二盘前一度大跌3%。
谷歌高管此前透露TPU或将夺取英伟达年收入的10%，AI芯片竞赛或将进入下一阶段。TPU芯片是如何挑战英伟达的？TPU产业链有哪些公司值得关注？一文带你看懂。
获Meta、Anthropic数百亿美元订单！谷歌AI芯片“TPU”是何来头？
谷歌云本月初官宣正式发布第七代TPU，该芯片将于未来几周内正式上市。该公司表示，这款芯片专为最苛刻的工作负载量身打造，在AI训练和推理方面的性能较第六代Trillium TPU提升了四倍。
最新报道显示，Meta公司周一被曝正在洽谈斥资数十亿美元购买谷歌的AI芯片用于数据中心，这表明这家互联网搜索巨头在打造英伟达最畅销AI加速器的竞争对手方面取得进展。
目前，大部分AI语言模型和运算依赖三种芯片：英伟达为代表GPU芯片、英特尔代表的CPU芯片、谷歌为代表ASIC定制芯片。
谷歌本次发布的TPU芯片属于ASIC定制芯片的一种，谷歌云内部的高管曾表示，扩大TPU的采用可能帮助公司夺取英伟达年收入的10%，这是一笔价值数十亿美元的收益。
虽然目前大部分大型语言模型和AI运算仍依赖英伟达的图形处理器（GPU），但谷歌的TPU在成本、性能与能效对比GPU具有优势：
- 成本：谷歌TPU算力成本约为OpenAI使用GPU成本的1/5
- 能效：能效比通常可达同期GPU的2至3倍，能源问题日益成为数据中心核心瓶颈，这一优势已极具颠覆性。
华尔街分析师表示，谷歌TPU堪称北美算力市场中「预期差」最大的黑马。数据显示，超过60%获得融资的生成式AI初创公司使用谷歌Cloud TPU服务。另外，谷歌TPU的客户阵容也十分亮眼，包括Meta、苹果、Anthropic等科技巨头数百亿美元订单。
TPU芯片产业链有哪些机会值得关注？
TPU产业链概念股一览 |
年内涨幅 |
|
设计制造 |
博通 |
64.3% |
台积电 |
45.5% |
|
艾马克技术 |
30.2% |
|
迈威尔科技 |
-24.0% |
|
模组机架 |
天弘科技 |
249.5% |
美光科技 |
167.2% |
|
伟创力 |
48.4% |
|
捷普科技 |
37.3% |
|
超微电脑 |
9.3% |
|
网络线缆 |
Lumentum控股 |
256.6% |
安诺电子 |
100.0% |
|
Arista Networks |
10.5% |
|
| 数据来源：华盛证券、Aletheia；数据截止:2025.11.25 | ||
谷歌成AI投资最强“六边形战士”！这些谷歌概念股有望借势起飞
近一个月以来，得益于谷歌最新的AI大模型Gemini 3、第七代TPU、AI图像生成平台Nano Banana Pro、Google Antigravity新智能体平台接连爆发。投资者正在大局押注谷歌将成为AI产业链第一家、也是唯一一家全栈人工智能公司，从数据→算法→硬件→云服务器全面布局，并实现自循环。
当这家在业内垂直整合程度最高的AI大厂加冕“王冠”之际，因为随之而兴起的“谷歌概念股”，可能会令原有的AI供应链版图彻底重塑。
- 赛富时
软件公司赛富时首席CEO最新表示，他将弃用OpenAI的ChatGPT，转而使用谷歌最新发布的人工智能模型Gemini 3，并称Gemini 3在推理、速度和多模态能力方面实现了“疯狂”的飞跃。
公司是云计算 CRM（客户关系管理）领域的开创者，被广泛认为是推动“软件即服务”（SaaS）商业模式全球普及的先驱之一。
- 伯克希尔
在最新披露的13F报告中，伯克希尔意外大举建仓谷歌，截至今年第三季度末，伯克希尔已建仓价值43亿美元的谷歌股票，使其直接晋级十大重仓股之列。
- 派拓网络
全球领先的网络安全公司Palo Alto Networks，是谷歌云的全球安全合作伙伴。
- MongoDB $MDB
开发者数据平台MongoDB，是谷歌云的重要ISV合作伙伴
- 埃森哲
埃森哲公司全面支持谷歌最新企业级AI平台，帮助客户将 Gemini 的 AI 能力集成到业务流程中。
- Adobe
谷歌此前曾与Adobe达成战略合作伙伴关系，Adobe将谷歌AI模型加入Photoshop及其他工具，推动创意人工智能发展。
谷歌能否成为AI时代最大赢家呢？
各位投资者怎么看？
欢迎留言讨论！
风险提示: 投资涉及风险，证券价格可升亦可跌，更可变得毫无价值。投资未必一定能够赚取利润，反而可能会招致损失。过往业绩并不代表将来的表现。在作出任何投资决定之前，投资者须评估本身的财政状况、投资目标、经验、承受风险的能力及了解有关产品之性质及风险。个别投资产品的性质及风险详情，请细阅相关销售文件，以了解更多资料。倘有任何疑问，应征询独立的专业意见。