一、大盘概览
华盛资讯11月03日讯，截至上周五收盘，道琼斯指数涨幅0.09%，报47562.87点；纳斯达克指数涨幅0.61%，报23724.96点；标普500指数涨幅0.26%，报6840.2点。
值得注意的是， $SPX 的看跌期权成交量236.95万张，看涨期权成交量216.30万张，看跌/看涨交易量比率约1.10，表明投资者押注该指数看跌意愿较强。其中， $SPX 的一看跌期权SPXW_260130_P_6470.00 成交量达0.80万张，VOL/OI值录得76.51。该合约的行权价为6470.00美元，该张期权涨6.17%。
二、期权成交量TOP 10
英伟达 $NVDA ：上周五跌0.2%，当日期权成交总量达357万张，较前一日增加28.72万张，环比前一日放量0.09倍。未平仓量有2068万张。期权链：英伟达 NVDA 期权链
特斯拉 $TSLA ：上周五涨3.74%，当日期权成交总量达343万张，较前一日增加142.2万张，环比前一日放量0.71倍。未平仓量有825万张。期权链：特斯拉 TSLA 期权链
- 摩根士丹利分析师Adam Jonas对特斯拉在自动驾驶领域的成功给予高度评价，特别是在Robotaxis开发方面的进展。Jonas表示，无人驾驶汽车已跨过难关，并指出特斯拉2025财年第三季度的财务业绩可能成为转折点。此外，特斯拉计划于2025年在内华达州、佛罗里达州和亚利桑那州进一步开启Robotaxi运营，并有望逐步取消车内安全员。
亚马逊 $AMZN ：上周五涨9.58%，当日期权成交总量达296万张，较前一日增加169.18万张，环比前一日放量1.33倍。未平仓量有521万张。期权链：亚马逊 AMZN 期权链
- Q3业绩超预期，亚马逊股价创历史新高，市值骤增近3000亿美元。亚马逊最新公布的财报显示，上季度EPS为1.95美元，高于华尔街普遍预期的1.57美元。此次收益中包含来自AI初创公司Anthropic的投资收益；季度营收达1802亿美元，超出分析师预期的1779亿美元。备受关注的云计算部门AWS营收为330亿美元，高于市场预期的325亿美元。亚马逊预计，当前季度营收将在2060亿至2130亿美元之间，市场平均预期为2084亿美元。业绩公布后，多家投行上调亚马逊目标价。其中，韦德布什上调至330美元，派杰投资上调至300美元，Baird上调至285美元，杰富瑞上调至275美元。
苹果 $AAPL ：上周五跌0.38%，当日期权成交总量达185万张，较前一日增加64.67万张，环比前一日放量0.54倍。未平仓量有586万张。期权链：苹果 AAPL 期权链
Meta $META ：上周五跌2.72%，当日期权成交总量达167万张，较前一日减少65.73万张，环比前一日降低0.28倍。未平仓量有291万张。期权链：Meta META 期权链
Palantir $PLTR ：上周五涨3.04%，当日期权成交总量达122万张，较前一日增加54.85万张，环比前一日放量0.81倍。其中看涨期权成交占比约68.4%，未平仓量有347万张。期权链：Palantir PLTR 期权链
- Palantir已连续多个季度报告了强劲的盈利和营收增长。该公司将于今日盘后发布Q3业绩，对于截至9月结束的季度，分析师预测其调整后的利润将增长68%，达到每股0.17美元。营收预计将增长50%，达到10.9亿美元。
Strategy $MSTR ：上周五涨5.87%，当日期权成交总量达79万张，较前一日增加10.59万张，环比前一日放量0.15倍。未平仓量有292万张。期权链：Strategy MSTR 期权链
- 公司发布第三季度财报，Q3净利润28亿美元，去年同期亏损3.40亿美元，第三季度现金及现金等价物为5430万美元，超出市场预期。
| 代码 | 收盘价 | 成交量 | 未平仓量 | PUT/CALL |
| NVDA | 202.49 | 3.57M | 20.68M | 0.9 |
| TSLA | 456.56 | 3.43M | 8.25M | 0.9 |
| AMZN | 244.22 | 2.96M | 5.21M | 0.7 |
| AAPL | 270.37 | 1.85M | 5.86M | 0.7 |
| META | 648.35 | 1.67M | 2.91M | 0.6 |
| PLTR | 200.47 | 1.22M | 3.47M | 1.0 |
| MSTR | 269.51 | 0.79M | 2.92M | 0.9 |
| AMD | 256.12 | 0.72M | 3.97M | 1.0 |
| MSFT | 517.81 | 0.61M | 2.66M | 0.7 |
| SOFI | 29.68 | 0.56M | 4.53M | 0.7 |
PUT/CALL：统计上榜个股在交易日中未平仓的看跌与看涨期权持有比例。
三、期权异动追踪
Wolfspeed $WOLF ：隔夜涨0.61%，10月31日多张巨量看跌期权到期，其中：
- WOLF_251031_P_6.0 行权价在6.0美元、2025年10月31日到期的看跌期权，成交7.51万张，该张期权跌7.02%。
- WOLF_251031_P_3.0 行权价在3.0美元、2025年10月31日到期的看跌期权，成交4.24万张，该张期权涨1.91%。
Wolfspeed 在 2026 财年第一季度（即 25Q3）实现营收 1.97 亿美元，同比增长 1.1%，主要是受汽车市场需求放缓、工业&能源领域客户库存较高的影响。公司本季度的毛利率为-39.2%，其中包含 2900 万美元的特定库存储备，以及莫霍克谷（Mohawk Valley）工厂和 JP 工厂合计约 4700 万美元的产能利用率不足成本。若没有以上两项的影响，公司本季度毛利率大约将在 0% 附近。
Wolfspeed 对 2026 财年第二季度（即 25Q4）收入指引为 1.5-1.9 亿美元，受客户在 Durham 工厂关闭前在本季度提前备货以及部分客户在重组期间寻求 “第二供应商” 的影响。由于公司将记录 “重大重组及会计调整项”，对于下季度盈利指引暂不提供。
特斯拉 $TSLA ：隔夜涨3.74%，其中TSLA_251107_P_165.0 行权价在165.0美元、2025年11月07日到期的看跌期权，成交3.3万张，该张期权跌66.67%。
亚马逊 $AMZN ：隔夜涨9.58%，10月31日多张巨量看跌期权到期，其中：
- AMZN_251031_P_247.5 行权价在247.5美元、2025年10月31日到期的看跌期权，成交4.92万张，该张期权跌87.32%。
- AMZN_251031_P_245.0 行权价在245.0美元、2025年10月31日到期的看跌期权，成交10.87万张，该张期权跌97.12%。
| 代码 | 期权方向 行权价 |
到期日 | 成交量 | 未平仓量 | vol/oi |
| WOLF | PUT $6.0 |
10/31/25 | 75.09K | 176 | 426.65 |
| TSLA | PUT $165.0 |
11/07/25 | 32.99K | 102 | 323.45 |
| WOLF | PUT $3.0 |
10/31/25 | 42.35K | 205 | 206.59 |
| AMZN | PUT $247.5 |
10/31/25 | 49.2K | 240 | 205.0 |
| AMZN | PUT $245.0 |
10/31/25 | 108.73K | 565 | 192.44 |
| COIN | CALL $357.5 |
11/07/25 | 19.7K | 109 | 180.76 |
| WOLF | PUT $1.5 |
10/31/25 | 64.76K | 396 | 163.54 |
| WOLF | PUT $2.0 |
10/31/25 | 76.41K | 532 | 143.62 |
| WOLF | PUT $7.0 |
10/31/25 | 114.31K | 858 | 133.23 |
| RGTI | CALL $45.5 |
11/07/25 | 19.01K | 160 | 118.8 |
vol/oi：是期权成交量与该合约未平仓数的对比值，较高的vol/oi表明市场在新建数量异常的仓位。
期权小知识：
隐含波动率就是对股价未来波动幅度的预判，券商交易软件上的隐含波动率都是由期权价格倒推出来的，它的高低反映了供需关系。隐含波动率和时间、价格方向一起构成了期权价格的三个维度，也是交易者做期权就是围绕这三个维度在交易。
成交量：上一日个股期权合约交易总数
IV Rank：当前隐含波动率在过去一年最高和最低区间的相对位置
IV Percentile：去年所有交易日的IV比现在IV低的日数，再计算成比例
IV 年内高位：指个股期权在过去一年内最高隐含波动率
期权工具虽灵活好用，但期权交易难度和风险都比交易正股要高，入市仍需谨慎~
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风险提示：投资涉及风险，证券价格可升亦可跌，更可变得毫无价值。投资未必一定能够赚取利润，反而可能会招致损失。过往业绩并不代表将来的表现。在作出任何投资决定之前，投资者须评估本身的财政状况、投资目标、经验、承受风险的能力及了解有关产品之性质及风险。个别投资产品的性质及风险详情，请细阅相关销售文件，以了解更多资料。倘有任何疑问，应征询独立的专业意见。