华盛资讯9月15日消息，不同集团( $06090.HK )今起招股，每股招股价62.01-71.20港元，每手100股，一手入场费7191.8港元，预期将于9月23日挂牌上市。
不同集团：高端母婴“消费科技第一股”
- 发售比例：拟全球发售1098.09万股H股，，其中香港发售占10%，国际发售占90%，另有15%超额配股权
- 发售价格：每股招股价62.01-71.20港元，每手100股，一手入场费7191.8港元
- 发售日期：9月15日-9月18日
- 上市日期：9月23日
- IPO保荐人：海通国际、中信证券
公司简介
公司是一家专注于设计并销售育儿产品的中国公司。公司的首个品牌BeBeBus创立于2019年，一直专注于服务中高端消费者，并已成长为中国育儿产品市场的知名品牌。创立仅5年，BeBeBus便在中高端育儿产品市场中取得了强势的市场地位。2024年，中高端育儿产品市场占整个育儿产品市场的份额为23.6%。根据弗若斯特沙利文的资料，按GMV计，2024年，在中国中高端育儿产品市场中，BeBeBus在中国育儿产品品牌中排名第二，拥有4.2%的市场份额，凸显了公司在市场的稳固地位及强劲表现。
财务数据
据招股书数据显示，2022年至2024年，该公司实现营收分别为5.07亿元、8.52亿元、12.49亿元，逐年增长，其中2024年同比增长高达46.8%。截至2025年上半年，公司实现营收7.26亿元，同比增长24.7%。与此同时，公司的盈利能力也十分强劲。2022年至2025年上半年，不同集团的毛利分别为2.42亿元、4.27亿元、6.29亿元、3.59亿元，不断增长;整体毛利率为47.7%、50.2%、50.4%、49.4%，保持在较高水平。
强劲的吸金效应亦反映在公司净利润上，2022年该公司还录得净亏损为0.21亿元，至2023年公司便扭亏为盈，实现净利润为0.27亿元。2024年至2025年上半年一直保持增长态势，净利润分别为0.59亿元、0.49亿元，分别同比增长为114.9%、72.1%。
基石投资者
公司已与基石投资者订立基石投资协议，基石投资者已同意在若干条件的规限下按发售价认购或促使其指定实体认购总金额1500万美元可购买的发售股份数目。假设发售价为66.60港元(即本招股章程所载指示性发售价范围的中位数)，基石投资者将予认购的发售股份总数为175.62万股发售股份。
基石投资者包括Cithara Global Multi-Strategy SPC – Bosideng Industry Investment Fund SP(“信庭基金”)、上海通怡及华泰资本投资(就通怡场外掉期而言)、Great Praise Investment SPC–Selected AI Fund SP(“Great Praise”)。
募资用途
假设发售价为每股股份66.60港元(即每股股份62.01港元至71.20港元的指示性发售价范围的中位数)，公司估计，经扣除公司就全球发售应付的估计包销佣金、费用和开支后，并假设超额配股权未获行使，公司将自全球发售收取所得款项净额约6.62亿港元。
- 所得款项净额的约25.7%预计将用于提升公司的生产能力
- 所得款项净额的约16.6%预计将用于扩大公司于北美、欧洲及东南亚等海外市场的影响力
- 所得款项净额的约34.1%将用于公司的品牌活动及公司销售网络的扩大
- 所得款项净额的约13.6%预计将用于研发新品，目标是扩大公司产品组合的广度及深度
- 所得款项净额的约10%预计将用作营运资金和一般企业用途。
风险提示: 投资涉及风险，证券价格可升亦可跌，更可变得毫无价值。投资未必一定能够赚取利润，反而可能会招致损失。过往业绩并不代表将来的表现。在作出任何投资决定之前，投资者须评估本身的财政状况、投资目标、经验、承受风险的能力及了解有关产品之性质及风险。个别投资产品的性质及风险详情，请细阅相关销售文件，以了解更多资料。倘有任何疑问，应征询独立的专业意见。