一、大盘概览
华盛资讯07月31日讯，截至收盘，道琼斯指数跌幅0.38%，报44461.28点；纳斯达克指数涨幅0.15%，报21129.67点；标普500指数跌幅0.12%，报6362.9点。
值得注意的是， $SPX 的看跌期权成交量195.24万张，看涨期权成交量154.54万张，看跌/看涨交易量比率约1.26，表明投资者押注该指数看跌意愿较强。其中，$SPX 的一看跌期权SPXW_250806_P_6125.00 成交量达0.32万张，VOL/OI值录得18.14。该合约的行权价为6125.00美元，该张期权跌48.11%。
二、期权成交量TOP 10
英伟达 $NVDA ：隔夜涨2.14%，创历史新高，当日期权成交总量达290万张，较前一日增加36.75万张，环比前一日放量0.14倍，看涨期权成交占比超70%。未平仓量有1971万张。期权链：英伟达 NVDA 期权链
有消息人士透露，英伟达上周向台积电新下了30万颗H20人工智能（AI）芯片的订单，以满足中国市场不断增长的需求。
特斯拉 $TSLA ：隔夜跌0.67%，当日期权成交总量达156万张，较前一日增加10.75万张，环比前一日放量0.07倍。未平仓量有797万张。期权链：特斯拉 TSLA 期权链
SoFi $SOFI ：隔夜跌2.37%，当日期权成交总量达76万张，较前一日减少65.48万张，环比前一日降低0.46倍。未平仓量有347万张。期权链：SoFi SOFI 期权链
美国超微公司 $AMD ：隔夜涨1.17%，当日期权成交总量达74万张，较前一日减少94.01万张，环比前一日降低0.56倍。未平仓量有391万张。期权链：美国超微公司 AMD 期权链
美银证券在AMD发布Q2财报前，将其目标价从175美元上调至200美元，理由是人工智能和CPU市场的强劲增长势头。新目标价较当前股价仍有近13%的上涨空间。
Marathon Digital $MARA ：隔夜跌0.36%，当日期权成交总量达62万张，较前一日增加36.42万张，环比前一日放量1.41倍。未平仓量有250万张。期权链：Marathon Digital MARA 期权链
苹果 $AAPL ：隔夜跌1.05%，当日期权成交总量达49万张，较前一日增加3.0万张，环比前一日放量0.07倍。未平仓量有478万张。期权链：苹果 AAPL 期权链
Meta Platforms $META ：隔夜跌0.68%，当日期权成交总量达48万张，较前一日增加26.86万张，环比前一日放量1.27倍。未平仓量有193万张。期权链：Meta Platforms META 期权链
Meta 盘后公布Q2业绩，公司第二季度营收、盈利及未来业绩展望都全方位好于预期，且上调了年内资本开支的下限，公司股价盘后暴增11.5%。
超微电脑 $SMCI ：隔夜涨3.55%，当日期权成交总量达42万张，较前一日减少17.11万张，环比前一日降低0.29倍。未平仓量有256万张。期权链：超微电脑 SMCI 期权链
首席执行官Charles Liang表示将加大在欧洲的制造投资，以满足快速增长的人工智能领域需求。公司预计2025财年收入将达到约220亿美元，同比增长47%，主要由采用英伟达先进的Blackwell GPU的部署推动。超微电脑获得了英伟达GB200 GPU供应的显著份额，约占25%。
| 代码 | 收盘价 | 成交量 | 未平仓量 | PUT/CALL |
| NVDA | 179.27 | 2.9M | 19.71M | 0.9 |
| TSLA | 319.04 | 1.56M | 7.97M | 1.0 |
| SOFI | 21.87 | 0.76M | 3.47M | 0.8 |
| AMD | 179.51 | 0.74M | 3.91M | 0.9 |
| MARA | 16.55 | 0.62M | 2.51M | 0.7 |
| AAPL | 209.05 | 0.49M | 4.78M | 0.8 |
| META | 695.21 | 0.48M | 1.93M | 0.7 |
| PARA | 13.3 | 0.46M | 0.77M | 1.8 |
| UNH | 266.04 | 0.45M | 1.67M | 0.4 |
| SMCI | 60.71 | 0.42M | 2.56M | 0.7 |
PUT/CALL：统计上榜个股在交易日中未平仓的看跌与看涨期权持有比例。
三、期权异动追踪
Replimune Group $REPL ：隔夜涨101.33%，其中：
- REPL_251121_C_17.5 行权价在17.5美元、2025年11月21日到期的看涨期权，成交1.95万张，该张期权跌70.23%。
- REPL_250919_P_7.5 行权价在7.5美元、2025年09月19日到期的看跌期权，成交1.03万张，该张期权跌62.82%。
应用光电 $AAOI ：隔夜跌4.36%，其中AAOI_250808_C_26.0 行权价在26.0美元、2025年08月08日到期的看涨期权，成交2.44万张，该张期权跌29.55%
Gap, Inc. (The) Common Stock $GAP ：隔夜跌0.96%，其中GAP_250815_C_20.5 行权价在20.5美元、2025年08月15日到期的看涨期权，成交1.94万张，该张期权跌19.05%。
Replimune Group $REPL ：隔夜涨101.33%，其中REPL_250919_P_7.5 行权价在7.5美元、2025年09月19日到期的看跌期权，成交1.03万张，该张期权跌62.82%。
Coterra Energy $CTRA ：隔夜涨0.29%，其中CTRA_260116_C_28.0 行权价在28.0美元、2026年01月16日到期的看涨期权，成交1.8万张，该张期权涨19.4%。
| 代码 | 期权方向 行权价 |
到期日 | 成交量 | 未平仓量 | vol/oi |
| REPL | CALL $17.5 |
11/21/25 | 19.46K | 125 | 155.65 |
| AAOI | CALL $26.0 |
08/08/25 | 24.39K | 218 | 111.87 |
| GAP | CALL $20.5 |
08/15/25 | 19.39K | 174 | 111.44 |
| REPL | PUT $7.5 |
09/19/25 | 10.33K | 109 | 94.78 |
| CTRA | CALL $28.0 |
01/16/26 | 17.97K | 190 | 94.58 |
| AI | CALL $26.5 |
08/08/25 | 15.24K | 227 | 67.14 |
| FUBO | PUT $4.0 |
08/01/25 | 14.12K | 254 | 55.59 |
| CRWV | CALL $55.0 |
10/17/25 | 5.51K | 100 | 55.06 |
| NLY | CALL $21.5 |
08/08/25 | 14.46K | 266 | 54.37 |
| RGTI | PUT $13.0 |
08/08/25 | 36.85K | 699 | 52.72 |
vol/oi：是期权成交量与该合约未平仓数的对比值，较高的vol/oi表明市场在新建数量异常的仓位。
四、期权IV异动直击
Capricor Therapeutics $CAPR 大涨超21%，期权成交1.2万张，IV飙升至231%。消息面上，美国FDA生物制品评估与研究中心主任普拉萨德在上任不到三个月后离职，正值FDA对多款基因疗法和疫苗采取严格监管措施，引发市场关注。分析人士指出，他的离任可能有助于缓解监管压力，被视为基因疗法和疫苗企业的利好消息。
高iv个股 |
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代碼 |
成交量 |
IV |
IV Rank |
IV 百分位 |
| CAPR | 12.626K | 231.43% | 79.16% | 99% |
| REPL | 164.373K | 213.39% | 23.39% | 98% |
| TRON | 5.981K | 176.75% | 8.65% | 30% |
| RILY | 19.23K | 171.95% | 35.13% | 78% |
| SBET | 103.604K | 157.83% | 22.57% | 53% |
| BMNR | 68.974K | 135.17% | 24.74% | 17% |
| VKTX | 11.218K | 128.36% | 81.43% | 95% |
| TMC | 25.26K | 127.46% | 24.92% | 59% |
| AAOI | 104.984K | 125.76% | 44.45% | 65% |
| NVAX | 6.749K | 125.56% | 79.04% | 97% |
| 数据来源：barchart，数据截至日期美东时间2025年7月30日 | ||||
注：隐含波动率就是对股价未来波动幅度的预判，券商交易软件上的隐含波动率都是由期权价格倒推出来的，它的高低反映了供需关系。隐含波动率和时间、价格方向一起构成了期权价格的三个维度，也是交易者做期权就是围绕这三个维度在交易。 成交量：上一日个股期权合约交易总数 IV Rank：当前隐含波动率在过去一年最高和最低区间的相对位置 IV Percentile：去年所有交易日的IV比现在IV低的日数，再计算成比例 IV 年内高位：指个股期权在过去一年内最高隐含波动率 期权工具虽灵活好用，但期权交易难度和风险都比交易正股要高，入市仍需谨慎~
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