华盛资讯7月23日讯，Meta $META 将于下周三（7月30日）美股盘后发布2025年第二季度业绩报告。点击前往预约Meta业绩会直播>>
根据彭博分析师的一致预期，Meta Q2营收447.1亿美元，同比增长14%；调整后净利润199.2亿美元，同比增长10%；每股收益为5.85美元。
回顾Meta过去8个财季表现，所有季度EPS均超出市场预期，财报公布后的股价变动平均为±6.71%，最大涨幅为+20.32%，最大跌幅为-10.56%，财报日股价上涨概率为62.5%。
Meta年内大涨20%领跑“七巨头”！撒钱挖角苹果、OpenAI顶级AI人才
2025年以来美股剧烈震荡，作为AI应用领域的领头羊，Meta股价仍然累计上涨逾20%，大幅跑赢标普500指数的7%涨幅，以及微软、亚马逊等其它科技“七巨头”涨幅。
除了基本面及确定性较强的业绩驱动外，公司对AI领域的坚定押注同样增强了投资者信心。
Meta公司CEO扎克伯格二季度放出豪言：不惜一切代价，投入数千亿美元打造最强算力和团队，并着手创建“超级智能实验室”。
作为AI雄心体现，扎克伯格近期不断从谷歌、苹果、OpenAI、微软等对手公司进行前所未有的AI人才挖角，同时完成专注AI语音技术公司PlayAI的收购，并以140亿美元巨额投资获得了AI初创公司“Scale AI”49%股权。
投资者重点关注：AI驱动广告收益，AI资本支出成关注焦点！
- AI驱动Q2广告收入冲击440亿美元
Meta的营收几乎全都来自于广告收入，分析师预期本季度Meta的广告收入为435~440亿美元，同比增16.75%，强劲表现的核心驱动力是AI技术的应用。同时，AI对广告支出回报率提升也将成为Meta未来持久的增长来源。
- 用户粘性回升，WhatsApp商业化提速
德银预计Facebook全球会话次数Q2同比增长为-5%优于预期，Instagram全球会话次数同比增长4%；Threads用户时长在二季度环比增长了13%。此外，Meta本季度启动了WhatsApp变现，大摩预估该业务年收最高可破60亿美元。
- AI资本支出扩大成关注焦点
Meta近期宣布投资数千亿美元建设大型AI数据中心，并以140亿美元投资Scale AI公司。与此同时，扎克伯格近期接连为行业顶尖AI工程师提供数亿美元薪酬及奖金。原先市场期待Meta的“费用指引下调”已转变为“维持在当前水平甚至可能上调”
- 元宇宙亏损或继续扩大
据IDC数据，一季度全球头显出货量增18.1%，Meta占比50.8%；但由于缺乏更多实际应用场景，整体亏损或仍旧扩大。此外，Meta二季度收购了全球最大眼镜制造商依视路的少数股权，将进一步投身智能眼镜行业。
机构怎么看？Piper将Meta评为顶级大型股首选
Tipranks数据显示，Meta业绩公布前，共有45位华尔街分析师给出评级，其中41个评级为“买入"，平均目标价755.95美元，上行空间6.03%。
- Piper：将 Meta 评为顶级大型股首选！AI驱动广告收益
Piper Sandler将Meta评为「顶级大型股首选」，表示新的人工智能工具正在提高广告转化率，足以支持未来数年保持两位数的收入增长。
该行称Meta在AI方面的投资正在改变其广告技术，提高广告效果、转化率和广告支出回报率，该公司估计，Threads在 2026 年可能产生超过5亿美元的广告销售额，而WhatsApp在保守假设下可能超过70亿美元。
- 大摩：绩前上调Meta目标价至750美元，AI布局成财报焦点
在财报发布前夕，摩根士丹利分析师将Meta目标价从650美元大幅上调至750美元，该行预计Meta在2025年下半年的表现将取决于两大关键因素：一是公司需要向市场证明其有能力实现2026年每股收益至少30美元的目标；二是新一代Llama模型需展现出突破性的推理能力。
- 美银：AI投资将是Q2财报电话会议的重点！上调今年收入及盈利预测
美银证券报告指，Meta表示正在建造多个千兆瓦数据中心，预计将于明年上线。该行预期，AI投资将是即将召开的财报电话会议的重点，将Meta收入预测上调1%至1900亿美元，每股盈测上调至26.83美元。至于2026年，该行上调收入预测1%至2170亿美元。
聚焦相关投资标的
$META 业绩备受瞩目，还有哪些相关概念股及ETF可能会受其影响？
AI应用概念股 |
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代码 |
公司 |
| $MSFT | 微软 |
| $ORCL | 甲骨文 |
| $PLTR | Palantir |
| $CRM | 赛富时 |
| $SHOP | Shopify |
| $ADBE | Adobe |
| $APP | Applovin |
| $SNOW | Snowflake |
| $DUOL | 多邻国 |
| $IGV | 北美软件科技ETF |
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