一、大盘概览
华盛资讯07月21日讯，截至收盘，道琼斯指数跌幅0.32%，报44342.19点；纳斯达克指数涨幅0.05%，报20895.66点；标普500指数跌幅0.01%，报6296.79点。
值得注意的是， $VIX 的看跌期权成交量34.30万张，看涨期权成交量61.28万张，看跌/看涨交易量比率约0.56，表明投资者押注该指数看涨意愿较强。其中，$VIX 的一看涨期权VIX_260121_C_100.00 成交量达2.50万张，VOL/OI值录得33.13。该合约的行权价为100.00美元，该张期权涨13.64%。
二、期权成交量TOP 10
特斯拉 $TSLA ：隔夜涨3.21%，当日期权成交总量达323万张，较前一日增加134.25万张，环比前一日放量0.71倍。未平仓量有859万张。期权链：特斯拉 TSLA 期权链
- 值得关注的是，造成TSLA（特斯拉）价格涨的原因是新款Model Y L车型即将推出。特斯拉官方宣布将在今年秋季推出Model Y L，这是一款大六座豪华纯电SUV，轴距超过3米，车长约5米。该车型已登上工信部新车目录，产品型号为TSL6500BEVBA0。Model Y L由上海超级工厂生产，定位介于Model Y和Model X之间，预计售价40万元左右。这一新车型的推出有望提升特斯拉在中国市场的竞争力，应对上半年销量下滑的局面。
英伟达 $NVDA ：隔夜跌0.34%，当日期权成交总量达292万张，较前一日增加0.76万张，环比前一日放量0.0倍。未平仓量有2090万张。期权链：英伟达 NVDA 期权链
- CEO黄仁勋持续高位减持公司股票，最近出售22.5万股，价值约3700万美元，今年累计出售120万股，总价值约1.9亿美元，可能引发投资者对公司前景的担忧。其次，尽管H20芯片重返中国市场，但过去三个月中国国产芯片厂商已抢占部分市场份额，国内主流芯片厂商产能被订购完，这可能影响英伟达在中国市场的份额和收入。
微策略 $MSTR ：隔夜跌6.23%，当日期权成交总量达122万张，较前一日增加83.29万张，环比前一日放量2.13倍。未平仓量有262万张。期权链：微策略 MSTR 期权链
OpenDoor Technologies, Inc. $OPEN ：隔夜涨36.36%，当日期权成交总量达111万张，较前一日增加21.5万张，环比前一日放量0.24倍。未平仓量有127万张。期权链：OpenDoor OPEN 期权链
- 数据显示，以Stocktwits平台上与该股票代码相关的页面浏览量衡量，对Opendoor的兴趣在上周一至上周二期间激增了400%。上周三这个增长率似乎还要再翻一番。在多个社交媒体平台上，关于Opendoor的讨论都出现了明显增加。
Robinhood $HOOD ：隔夜涨4.07%，当日期权成交总量达105万张，较前一日增加44.95万张，环比前一日放量0.75倍。未平仓量有244万张。期权链：Robinhood HOOD 期权链
- Robinhood平台总资产和客户数量持续增长，反映业务发展良好。此外，公司扩大加密货币业务，推出以太坊和索拉纳质押服务，增加了新的收入来源。
苹果 $AAPL ：隔夜涨0.55%，当日期权成交总量达96万张，较前一日增加11.19万张，环比前一日放量0.13倍。未平仓量有547万张。期权链：苹果 AAPL 期权链
- 公司达成了一项价值5亿美元的协议，将从美国稀土生产商MP Materials购买稀土矿物。两家公司将在德克萨斯州建设一座工厂，为苹果产品专门打造钕磁铁生产线。这一投资是苹果承诺未来四年在美国投资超过5000亿美元的一部分，显示了公司对供应链本土化的重视，有望增强其生产能力和市场竞争力。
Coinbase $COIN ：隔夜涨2.2%，当日期权成交总量达95万张，较前一日增加46.14万张，环比前一日放量0.94倍。未平仓量有143万张。期权链：Coinbase COIN 期权链
- 值美国众议院通过了加密货币相关法案的程序性投票，并计划推进三项历史性加密立法。这些法案有望改变加密资产和稳定币的监管环境，为行业带来更明确的规则。作为持有USDC股份的公司，Coinbase可能从这些监管变化中受益。
美国超微公司 $AMD ：隔夜跌2.13%，当日期权成交总量达85万张，较前一日增加3.92万张，环比前一日放量0.05倍。未平仓量有415万张。期权链：美国超微公司 AMD 期权链
- 市场对公司重启对华出口AI芯片MI308的预期存在不确定性。虽然AMD表示计划恢复向中国出口MI308芯片，但美国商务部仅表示许可申请将进入审查程序，并未给出明确批准。此外，尽管公司2025年一季度财报业绩强劲，但投资者可能对短期内AI芯片出口限制解除的可能性持谨慎态度，导致股价出现回调。
| 代码 | 收盘价 | 成交量 | 未平仓量 | PUT/CALL |
| TSLA | 329.65 | 3.23M | 8.59M | 0.9 |
| NVDA | 172.41 | 2.92M | 20.9M | 0.9 |
| MSTR | 423.22 | 1.22M | 2.62M | 1.0 |
| OPEN | 2.25 | 1.11M | 1.27M | 0.1 |
| HOOD | 109.74 | 1.05M | 2.44M | 0.6 |
| AAPL | 211.18 | 0.96M | 5.47M | 0.7 |
| COIN | 419.78 | 0.95M | 1.43M | 0.7 |
| AMD | 156.99 | 0.85M | 4.15M | 0.8 |
| MARA | 19.51 | 0.76M | 2.49M | 0.6 |
| PLTR | 153.52 | 0.66M | 3.6M | 0.9 |
PUT/CALL：统计上榜个股在交易日中未平仓的看跌与看涨期权持有比例。
三、期权异动追踪
Coinbase $COIN ：隔夜涨2.2%，其中COIN_250718_P_430.0 行权价在430.0美元、2025年07月18日到期的看跌期权，成交1.53万张，该张期权跌45.1%。
Robinhood $HOOD ：隔夜涨4.07%，多只期权异动：
- HOOD_250718_P_111.0 行权价在111.0美元、2025年07月18日到期的看跌期权，成交1.2万张，该张期权跌49.72%。
- HOOD_250718_P_108.0 行权价在108.0美元、2025年07月18日到期的看跌期权，成交3.05万张，该张期权跌89.58%。
理想汽车 $LI ：隔夜涨1.40%，LI_250725_C_31.5 行权价在31.5美元、2025年07月25日到期的看涨期权，成交1.59万张，该张期权涨34.78%。
- 在7月16日召开的国务院常务会议上，有关部门听取了规范新能源汽车产业竞争秩序情况的汇报。会议提出，要着眼于推动新能源汽车产业高质量发展，针对该产业领域出现的各种非理性竞争现象，坚持远近结合、综合施策，切实规范新能源汽车产业竞争秩序。
| 代码 | 期权方向 行权价 |
到期日 | 成交量 | 未平仓量 | vol/oi |
| COIN | PUT $430.0 |
07/18/25 | 15.29K | 121 | 126.41 |
| TSLA | PUT $327.5 |
07/18/25 | 161.95K | 1378 | 117.53 |
| HOOD | PUT $111.0 |
07/18/25 | 12.04K | 103 | 116.94 |
| CIEN | PUT $85.0 |
07/18/25 | 17.51K | 152 | 115.2 |
| HOOD | PUT $108.0 |
07/18/25 | 30.47K | 356 | 85.58 |
| HOOD | PUT $110.0 |
07/18/25 | 35.19K | 417 | 84.38 |
| BULL | CALL $15.5 |
07/18/25 | 51.65K | 662 | 78.02 |
| XOM | PUT $107.0 |
07/25/25 | 8.34K | 126 | 66.18 |
| IBKR | CALL $75.0 |
08/15/25 | 6.57K | 102 | 64.39 |
| LI | CALL $31.5 |
07/25/25 | 15.96K | 257 | 62.12 |
vol/oi：是期权成交量与该合约未平仓数的对比值，较高的vol/oi表明市场在新建数量异常的仓位。
四、期权IV异动直击
SharpLink Gaming $SBET 上周五跌超20%，期权成交35万张，IV达184%。
高iv个股 |
||||
代碼 |
成交量 |
IV |
IV Rank |
IV 百分位 |
| $UPXI | 55.35K | 206.09% | 9.23% | 60% |
| $SBET | 355.57K | 184.60% | 50.67% | 86% |
| $SRPT | 134.36K | 157.91% | 100.00% | 100% |
| $VKTX | 25.47K | 143.60% | 99.76% | 99% |
| $BBAI | 165.21K | 137.30% | 39.59% | 62% |
| $QS | 345.97K | 137.02% | 100.00% | 100% |
| $OSCR | 438.77K | 134.97% | 87.05% | 99% |
| $AAOI | 70.47K | 128.09% | 46.40% | 69% |
| $BULL | 456.52K | 126.78% | 54.81% | 78% |
| $AMPX | 20.88K | 125.41% | 32.10% | 47% |
| 数据来源：barchart，数据截至日期美东时间2025年7月18日 | ||||
注：隐含波动率就是对股价未来波动幅度的预判，券商交易软件上的隐含波动率都是由期权价格倒推出来的，它的高低反映了供需关系。隐含波动率和时间、价格方向一起构成了期权价格的三个维度，也是交易者做期权就是围绕这三个维度在交易。
成交量：上一日个股期权合约交易总数
IV Rank：当前隐含波动率在过去一年最高和最低区间的相对位置
IV Percentile：去年所有交易日的IV比现在IV低的日数，再计算成比例
IV 年内高位：指个股期权在过去一年内最高隐含波动率
期权工具虽灵活好用，但期权交易难度和风险都比交易正股要高，入市仍需谨慎~
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