一、大盘概览
华盛资讯07月11日讯，截至收盘，道琼斯指数涨幅0.43%，报44650.64点；纳斯达克指数涨幅0.09%，报20630.66点；标普500指数涨幅0.27%，报6280.46点。
值得注意的是， $SPX 的看跌期权成交量166.61万张，看涨期权成交量150.95万张，看跌/看涨交易量比率约1.10，表明投资者押注该指数看跌意愿较强。其中， $SPX 的一看跌期权SPXW_250711_P_6285.00 成交量达0.54万张，VOL/OI值录得32.73。该合约的行权价为6285.00美元，该张期权跌45.60%。
美股盘前，三大股指期货小幅走低，截至发稿，纳指期货 $NQmain 跌幅0.27%，标普500指数期货 $ESmain 跌幅0.25%，道指期货 $YMmain 跌幅0.28%。
二、期权成交量TOP 10
特斯拉：隔夜涨4.73%，当日期权成交总量达265万张，较前一日增加110.95万张，环比前一日放量0.72倍。未平仓量有855万张。期权链：特斯拉 TSLA 期权链
- 马斯克宣布其人工智能初创公司xAI计划发布最新版本AI大模型Grok-4。此外，知名投资人凯茜·伍德力挺马斯克和特斯拉，认为马斯克目前更专注于公司业务，并看好特斯拉自动驾驶出租车（Robotaxi）业务的潜力。
英伟达 ：隔夜涨0.75%，当日期权成交总量达250万张，较前一日减少41.33万张，环比前一日降低0.14倍。未平仓量有2014万张。期权链：英伟达 NVDA 期权链
微策略：隔夜涨1.52%，当日期权成交总量达74万张，较前一日增加19.22万张，环比前一日放量0.35倍。未平仓量有244万张。期权链：微策略 MSTR 期权链
- 公司持续扩大比特币储备，截至2024年底持有约446,000枚比特币。此外，比特币一度突破117000美元，创历史新高
CoreWeave：隔夜跌9.64%，当日期权成交总量达71万张，较前一日增加34.88万张，环比前一日放量0.96倍，其中看跌期权占总成交量的20.36%，看涨期权占79.64%。未平仓量有68万张。期权链：CoreWeave CRWV 期权链
- 公司宣布以全股票交易方式收购Core Scientific，交易估值约90亿美元。尽管分析师认为长期来看此次收购有利，但考虑到CoreWeave自IPO以来股价已上涨300%，当前风险回报比较为均衡。多家券商下调了CoreWeave的评级，如Stifel将其从买入降至持有，Mizuho将其从跑赢大盘降至中性。
Marathon Digital ：隔夜涨2.93%，当日期权成交总量达67万张，较前一日增加34.54万张，环比前一日放量1.06倍。未平仓量有229万张。期权链：Marathon Digital MARA 期权链
- 比特币一度突破117000美元，再刷历史新高。加密货币衍生品交易所Deribit的数据显示未平仓合约向执行价为11.5万美元和12万美元的看涨期权集中。在9月底和12月到期的长期期权中，执行价为14万美元和15万美元未平仓合约规模也明显上升。
代码 |
收盘价 |
成交量 |
未平仓量 |
PUT/CALL |
309.87 |
2.65M |
8.55M |
1.0 |
|
164.1 |
2.51M |
20.15M |
0.9 |
|
212.41 |
0.98M |
5.36M |
0.7 |
|
144.16 |
0.97M |
3.79M |
0.8 |
|
421.74 |
0.74M |
2.44M |
0.9 |
|
138.29 |
0.71M |
0.68M |
1.5 |
|
19.0 |
0.67M |
2.29M |
0.7 |
|
142.5 |
0.66M |
3.42M |
0.8 |
|
98.7 |
0.65M |
2.32M |
0.6 |
|
20.97 |
0.63M |
3.68M |
0.7 |
PUT/CALL：统计上榜个股在交易日中未平仓的看跌与看涨期权持有比例。
三、期权异动追踪
CoreWeave ：隔夜跌9.64%，获多张CALL押注看涨，其中
- CRWV_250718_C_60.0 行权价在60.0美元、2025年07月18日到期的看涨期权，成交1.36万张，该张期权跌16.37%。
- CRWV_250718_C_85.0 行权价在85.0美元、2025年07月18日到期的看涨期权，成交9.27万张，该张期权跌23.65%。
- CRWV_250718_C_105.0 行权价在105.0美元、2025年07月18日到期的看涨期权，成交6.45万张，该张期权跌32.14%。
达美航空：隔夜涨11.99%，其中DAL_250711_P_55.0 行权价在55.0美元、2025年07月11日到期的看跌期权，成交1.19万张，该张期权跌97.77%。
- 消息面上，该公司预计全年调整后每股收益为5.25至6.25美元，指引区间中位数超过分析师平均预期的5.35美元。达美航空是首家报告季度业绩的美国主要航空公司，为行业后续表现注入信心。达美航空同时还公布了第二季度业绩。调整后每股收益2.10美元，超过分析师平均预期的2.07美元。季度收入与去年同期持平。
美国AES发电 ：隔夜跌6.41%，其中AES_250718_P_12.5 行权价在12.5美元、2025年07月18日到期的看跌期权，成交1.42万张，该张期权涨166.67%。
代码 |
期权方向 行权价 |
到期日 |
成交量 |
未平仓量 |
vol/oi |
CALL $60.0 |
07/18/25 |
13.59K |
106 |
128.22 |
|
CALL $85.0 |
07/18/25 |
92.67K |
775 |
119.58 |
|
PUT $55.0 |
07/11/25 |
11.89K |
100 |
118.92 |
|
CALL $105.0 |
07/18/25 |
64.54K |
581 |
111.08 |
|
PUT $12.5 |
07/18/25 |
14.24K |
169 |
84.25 |
|
CALL $13.5 |
07/18/25 |
33.49K |
405 |
82.7 |
|
PUT $35.0 |
08/15/25 |
14.96K |
182 |
82.2 |
|
CALL $55.0 |
10/17/25 |
7.36K |
108 |
68.1 |
|
CALL $72.5 |
09/19/25 |
9.48K |
144 |
65.83 |
|
CALL $50.0 |
01/16/26 |
6.5K |
102 |
63.73 |
vol/oi：是期权成交量与该合约未平仓数的对比值，较高的vol/oi表明市场在新建数量异常的仓位。
四、期权IV异动直击
MP Materials $MP 期权总成交量达22.45万张，其中看跌期权占总成交量的43.11%，看涨期权占56.89%。隐含波动率为84.08%。
- 美国稀土矿商MP Materials周四表示，美国国防部同意购买该公司4亿美元的优先股，将成为该公司的最大股东。
高iv个股 |
||||
代碼 |
成交量 |
IV |
IV Rank |
IV 百分位 |
4.62K |
111.36% |
90.91% |
99.00% |
|
15.18K |
134.35% |
88.63% |
99.00% |
|
9.50K |
117.13% |
88.07% |
97.00% |
|
7.09K |
172.58% |
84.77% |
98.00% |
|
5.39K |
107.72% |
82.84% |
94.00% |
|
223.01K |
84.08% |
80.94% |
95.00% |
|
4.58K |
101.00% |
73.91% |
35.00% |
|
6.53K |
126.26% |
67.36% |
71.00% |
|
11.96K |
25.55% |
66.14% |
98.00% |
|
34.39K |
94.26% |
64.79% |
90.00% |
|
| 数据来源：barchart，数据截至日期美东时间2025年7月10日 | ||||
注：隐含波动率就是对股价未来波动幅度的预判，券商交易软件上的隐含波动率都是由期权价格倒推出来的，它的高低反映了供需关系。隐含波动率和时间、价格方向一起构成了期权价格的三个维度，也是交易者做期权就是围绕这三个维度在交易。
成交量：上一日个股期权合约交易总数
IV Rank：当前隐含波动率在过去一年最高和最低区间的相对位置
IV Percentile：去年所有交易日的IV比现在IV低的日数，再计算成比例
IV 年内高位：指个股期权在过去一年内最高隐含波动率
期权工具虽灵活好用，但期权交易难度和风险都比交易正股要高，入市仍需谨慎~
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