自动驾驶将迎“ChatGPT时刻”!万亿赛道启动,如何把握投资机会?

2025-07-07 16:17 华盛资讯 独家

编者按:自动驾驶赛道愈发“壮大”,美银指出英伟达、高通以及百度、小马智行等公司有望“分杯羹”;一文看懂全球自动驾驶投资机会>>

自动驾驶汽车的“ChatGPT时刻”即将到来!

近日,来自美银关于自动驾驶的深度报告,预计自动驾驶市场到2040年潜在规模达1.2万亿美元,涵盖汽车、卡车、物流、农业、矿业等多个领域。

截至2025年4月,自动驾驶出租车已完成约3亿公里的商业化行驶里程。目前,完全商业化的机器人出租车已在7个城市运行(包括Waymo在奥斯汀、旧金山和洛杉矶的服务,以及百度Apollo Go在中国武汉的运营),另有20个城市正在推进类似计划。

自动驾驶的“大脑”与“身体”:哪些公司将分“一杯羹”?

美银在报告中列举了,原始设备制造商(OEM)、软件提供商、传感器公司、半导体领军企业、出行平台甚至是保险公司,多家公司有望从这篇蓝海中获益。

除了众所周知,硬件巨头英伟达 $NVDA 和高通 $QCOM 以及传感器和芯片制造商Aptiv和Mobileye等汽车“大脑”制造商有望实现增长。包括小鹏 $XPEV 、小马智行 $PONY 和百度 $BIDU 在内的几家中国公司也登上了美银的榜单。

同时,美银也认为,卡特彼勒 $CAT 是自动驾驶技术领域鲜为人知的潜力股。美银指出,该公司最初提供卡车的自动驾驶解决方案,如今已拓展至采矿自动化领域(如钻机、运输车和地下设备)。分析师认为,卡特彼勒的成功关键在于其可扩展的自动驾驶车队平台,以及改造旧设备和满足新卡车需求的能力。

卡特彼勒通过硬件应用(雷达和传感器)和实施阶段的软件服务费从其自动驾驶业务中获取收入。自动驾驶的实施可能意味着更少的卡车以更高的利用率运行,从而带来更大的零部件和服务机会。

作为出现平台的龙头优步,则受益与多家自动驾驶公司合作。分析师指出,优步作为自动驾驶网络合作伙伴、车队运营商和需求生成平台的价值,正得到越来越多AV合作伙伴的认可(目前全球已有18家,包括美国的Waymo)。认为优步超50%的价值来自出行业务,而自动驾驶落地将成为其股价关键催化剂。

自动驾驶领域涉及公司
原始设备制造商(OEM)
卡特彼勒 $CAT  在自动驾驶矿用卡车领域占据主导地位
迪尔股份 $DE  凭借自动驾驶拖拉机开展精准农业业务
小鹏汽车 $XPEV $09868.HK  拥有先进的驾驶辅助系统(ADAS)和自动驾驶电动汽车
小米集团 $01810.HK  将激光雷达和自动驾驶技术整合到智能汽车中
出行平台
优步 $UBER  通过与 Waymo、Aurora 和文远知行的合作,拓展自动驾驶网约车业务
软件提供商  
亚马逊 $AMZN  通过 Zoox 打造专用自动驾驶汽车
谷歌 $GOOGL$GOOG  在全美多个城市运营Waymo自动驾驶出租车
百度 $BIDU$09888.HK  中国运营自动驾驶出租车和自动驾驶卡车
小马智行 $PONY 
传感器公司
Aptiv PlC $APTV  提供驾驶辅助系统传感器、雷达和转向系统
Allegro Microsystems $ALGM 
禾赛 $HSAI  激光雷达技术领域的全球领导者
速腾聚创 $02498.HK 
半导体领军企业
英伟达 $NVDA  提供自动驾驶芯片、人工智能训练、模拟和超级计算平台
高通公司 $QCOM  支持计算机视觉和驾驶辅助系统
Mobileye $MBLY 
恩智浦 $NXPI 
保险行业
前进保险 $PGR  开发针对新风险状况的自动驾驶汽车保险产品

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