一、大盘概览
华盛资讯07月03日讯，截至收盘，道琼斯指数跌幅0.02%，报44484.42点；纳斯达克指数涨幅0.94%，报20393.13点；标普500指数涨幅0.47%，报6227.42点。
值得注意的是， $SPX 的看跌期权成交量166.78万张，看涨期权成交量132.25万张，看跌/看涨交易量比率约1.26，表明投资者押注该指数看跌意愿较强。其中，$SPX的一看跌期权SPXW_250722_P_5100.00 成交量达1.00万张，VOL/OI值录得79.01。该合约的行权价为5100.00美元，该张期权跌21.97%。
二、期权成交量TOP 10
特斯拉 $TSLA ：隔夜涨4.97%，当日期权成交总量达280万张，较前一日增加7.8万张，环比前一日放量0.03倍。未平仓量有839万张。期权链：特斯拉 TSLA 期权链
- 特斯拉二季度汽车交付量为384122辆，较去年同期下降约13.5%。这标志着该公司连续两个季度出现交付量同比下滑的情况。拉我，方舟基金创始人“木头姐”称，特斯拉是地球上最大的人工智能项目。本周一直在购买特斯拉股票。
英伟达 $NVDA ：隔夜涨2.58%，当日期权成交总量达250万张，较前一日增加5.61万张，环比前一日放量0.02倍。未平仓量有1964万张。期权链：英伟达 NVDA 期权链
苹果 $AAPL ：隔夜涨2.22%，当日期权成交总量达183万张，较前一日增加11.23万张，环比前一日放量0.07倍。未平仓量有533万张。期权链：苹果 AAPL 期权链
- 以Edison Lee为首的杰富瑞分析师援引Counterpoint Research数据指出，4-5月全球iPhone出货量同比增长15%，创2021年以来最强劲增长。他们特别提到，3月季度12.5%的增长率部分得益于中国市场的降价促销提前释放需求。
Robinhood $HOOD ：隔夜涨6.12%，当日期权成交总量达131万张，较前一日增加9.74万张，环比前一日放量0.08倍。未平仓量有227万张。期权链：Robinhood HOOD 期权链
该公司日前推出可24小时交易的代币化股票交易服务平台，并可交易OpenAI、SpaceX等未上市公司股权。
微策略 $MSTR ：隔夜涨7.76%，当日期权成交总量达90万张，较前一日增加28.3万张，环比前一日放量0.46倍。未平仓量有238万张。期权链：微策略 MSTR 期权链
美国超微公司 $AMD ：隔夜涨1.77%，当日期权成交总量达65万张，较前一日减少9.24万张，环比前一日降低0.12倍。未平仓量有373万张。期权链：美国超微公司 AMD 期权链
Palantir $PLTR ：隔夜涨1.1%，当日期权成交总量达56万张，较前一日减少35.22万张，环比前一日降低0.38倍。未平仓量有337万张。期权链：Palantir PLTR 期权链
CoreWeave $CRWV ：隔夜跌2.67%，当日期权成交总量达51万张，较前一日增加21.56万张，环比前一日放量0.73倍。未平仓量有61万张。期权链：CoreWeave CRWV 期权链
| 代码 | 收盘价 | 成交量 | 未平仓量 | PUT/CALL |
| TSLA | 315.65 | 2.8M | 8.39M | 1.0 |
| NVDA | 157.25 | 2.5M | 19.64M | 0.9 |
| AAPL | 212.44 | 1.83M | 5.33M | 0.7 |
| HOOD | 97.98 | 1.31M | 2.28M | 0.6 |
| MSTR | 402.28 | 0.9M | 2.38M | 0.9 |
| MARA | 17.8 | 0.71M | 2.12M | 0.7 |
| AMD | 138.52 | 0.65M | 3.73M | 0.8 |
| PLTR | 132.12 | 0.57M | 3.37M | 0.8 |
| CRWV | 151.77 | 0.51M | 0.61M | 1.5 |
| AMZN | 219.92 | 0.49M | 3.88M | 0.8 |
PUT/CALL：统计上榜个股在交易日中未平仓的看跌与看涨期权持有比例。
三、期权异动追踪
富国银行 $WFC ：隔夜涨1.07%，其中WFC_250711_P_75.0 行权价在75.0美元、2025年07月11日到期的看跌期权，成交4.12万张，该张期权跌40.0%。
Peabody Energy Corp. $BTU ：隔夜涨11.38%，其中BTU_250703_C_15.0 行权价在15.0美元、2025年07月03日到期的看涨期权，成交3.82万张，该张期权涨500.0%。
特斯拉 $TSLA ：隔夜涨4.97%，其中TSLA_250711_P_95.0 行权价在95.0美元、2025年07月11日到期的看跌期权，成交1.87万张，该张期权涨0.0%。
C3.ai $AI ：隔夜涨5.09%，其中AI_250711_C_28.0 行权价在28.0美元、2025年07月11日到期的看涨期权，成交2.74万张，该张期权涨92.31%。
On Holding AG $ONON ：隔夜涨2.85%，其中ONON_250703_C_54.0 行权价在54.0美元、2025年07月03日到期的看涨期权，成交2.16万张，该张期权涨307.69%。
| 代码 | 期权方向 行权价 |
到期日 | 成交量 | 未平仓量 | vol/oi |
| WFC | PUT $75.0 |
07/11/25 | 41.25K | 196 | 210.45 |
| BTU | CALL $15.0 |
07/03/25 | 38.23K | 244 | 156.66 |
| TSLA | PUT $95.0 |
07/11/25 | 18.67K | 145 | 128.76 |
| AI | CALL $28.0 |
07/11/25 | 27.44K | 225 | 121.96 |
| ONON | CALL $54.0 |
07/03/25 | 21.63K | 178 | 121.53 |
| ETSY | CALL $55.0 |
07/03/25 | 22.26K | 184 | 121.0 |
| CRWV | CALL $105.0 |
07/18/25 | 68.01K | 582 | 116.86 |
| MRNA | CALL $34.0 |
07/11/25 | 19.71K | 183 | 107.7 |
| CRWV | CALL $85.0 |
07/18/25 | 82.97K | 790 | 105.03 |
| PFE | PUT $25.0 |
08/01/25 | 25.25K | 273 | 92.48 |
vol/oi：是期权成交量与该合约未平仓数的对比值，较高的vol/oi表明市场在新建数量异常的仓位。
四、期权IV异动直击
BigBear.ai Holdings $BBAI ：涨超13%，当日期权总成交量达21万张，其中看涨期权占总成交量的58%，隐含波动率为154%。
此前，公司宣布在纽约JFK、洛杉矶LAX和芝加哥O"Hare等关键机场部署其生物识别软件，用于增强旅客处理流程。此外，投资者乐观于公司近期公布的防务合同，包括与美国国防部签订的J-35机队管理系统开发和地缘政治风险评估原型项目合同。
高iv个股 |
||||
代碼 |
成交量 |
IV |
IV Rank |
IV 百分位 |
| $BBAI | 215.34K | 154.66% | 46.42% | 83% |
| $AEVA | 12.54K | 139.57% | 65.06% | 96% |
| $RUN | 164.88K | 129.80% | 66.23% | 92% |
| $CRCL | 253.70K | 110.10% | 1.42% | 6% |
| $APLD | 72.43K | 108.91% | 56.05% | 28% |
| $CORZ | 87.63K | 107.03% | 61.19% | 88% |
| $QUBT | 42.46K | 106.66% | 10.03% | 6% |
| $AAOI | 4.11K | 106.59% | 33.09% | 48% |
| $CHYM | 4.68K | 105.59% | 89.90% | 73% |
| $QS | 68.44K | 104.11% | 64.20% | 97% |
| 数据来源：barchart，数据截至日期美东时间2025年7月2日 | ||||
注：隐含波动率就是对股价未来波动幅度的预判，券商交易软件上的隐含波动率都是由期权价格倒推出来的，它的高低反映了供需关系。隐含波动率和时间、价格方向一起构成了期权价格的三个维度，也是交易者做期权就是围绕这三个维度在交易。
成交量：上一日个股期权合约交易总数
IV Rank：当前隐含波动率在过去一年最高和最低区间的相对位置
IV Percentile：去年所有交易日的IV比现在IV低的日数，再计算成比例
IV 年内高位：指个股期权在过去一年内最高隐含波动率
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