一、大盘概览
华盛资讯05月21日讯，截至收盘，道琼斯指数跌幅0.27%，报42677.24点；纳斯达克指数跌幅0.38%，报19142.71点；标普500指数跌幅0.39%，报5940.46点。
值得注意的是， $SPX 的看跌期权成交量173.21万张，看涨期权成交量150.82万张，看跌/看涨交易量比率约1.15，表明投资者押注该指数看跌意愿较强。其中， $SPX 的一看跌期权SPXW_250521_P_5920.00 成交量达0.51万张，VOL/OI值录得29.10。该合约的行权价为5920.00美元，该张期权跌17.11%。
美股盘前，三大股指期货小幅走低，截至发稿，纳指期货 $NQmain 跌幅0.17%，标普500指数期货 $ESmain 跌幅0.16%，道指期货 $YMmain 跌幅0.17%。
二、期权成交量TOP 10
特斯拉：隔夜涨0.51%，当日期权成交总量达252万张，较前一日增加91.23万张，环比前一日放量0.57倍。未平仓量有834万张。期权链：特斯拉 TSLA 期权链
- 特斯拉股价已连续四周上涨，累计涨幅达到45%，总市值重新站上1万亿美元关口。其次，特斯拉可能于6月1日在美国得克萨斯州奥斯汀正式推出Robotaxi无人驾驶出租车服务，这一创新业务有望为公司带来新的增长点。
英伟达 ：隔夜跌0.88%，当日期权成交总量达159万张，较前一日减少38.12万张，环比前一日降低0.19倍。未平仓量有2183万张。期权链：英伟达 NVDA 期权链
- 美国政府限制Hopper架构H20芯片对华出口，英伟达需要调整中国市场战略，不再推出Hopper系列芯片。尽管英伟达计划在上海建研究中心以满足中国客户需求，但仍需在美国出口管制下运作，增加了业务复杂性。
谷歌A $GOOGL ：隔夜跌1.54%，当日期权成交总量达67万张，较前一日增加39.51万张，环比前一日放量1.45倍。未平仓量有339万张。期权链：谷歌A GOOGL 期权链
D-Wave Quantum Inc. Common Shares $QBTS ：隔夜涨25.93%，当日期权成交总量达56万张，较前一日增加32.37万张，环比前一日放量1.37倍，其中看跌期权占总成交量的32.55%，看涨期权占67.45%。未平仓量有57万张。期权链：D-Wave Quantum Inc. Common Shares QBTS 期权链
- 美国量子计算公司D-Wave Quantum在官网宣布，其最先进、性能最强的“Advantage2”量子计算系统正式上市。新闻稿称，Advantage2是一款强大且节能的退火型量子计算机，具备解决传统计算机难以应对的复杂计算问题的能力。受该消息影响，D-Wave Quantum股价涨近26%。
Wolfspeed $WOLF ：隔夜跌10.32%，当日期权成交总量达42万张，较前一日增加23.55万张，环比前一日放量1.25倍，其中看跌期权占总成交量的85.64%，看涨期权占14.36%。未平仓量有145万张。期权链：Wolfspeed WOLF 期权链
- 报道称，Wolfspeed(WOLF.US)准备在几周内申请破产保护，而在消息传出之前，交易员加大了对这家陷入困境的芯片零部件制造商的看跌押注。
- 7月份到期、执行价为3美元的看跌期权合约成交量接近7万份，相当于700万股，其中大部分交易发生在收盘前的最后半小时。这些交易以接近或等于报价的价格完成，隐含波动率飙升，表明投资者大多在买入期权。
- Wolfspeed股价周二收跌10.32%，至3.13美元，而在申请破产保护的消息传出后，该股在盘后交易中一度跌至1.05美元，随后回升至1.24美元，跌幅高达60%。如果Wolfspeed股价在周三保持低位，看跌期权买家可能会从期权价值上涨中获得巨额利润
代码 |
收盘价 |
成交量 |
未平仓量 |
PUT/CALL |
343.82 |
2.52M |
8.34M |
0.9 |
|
134.38 |
1.59M |
21.83M |
0.9 |
|
163.98 |
0.67M |
3.39M |
0.6 |
|
206.86 |
0.59M |
4.93M |
0.8 |
|
16.56 |
0.56M |
0.58M |
0.5 |
|
321.58 |
0.51M |
1.25M |
0.5 |
|
3.13 |
0.42M |
1.45M |
1.8 |
|
125.59 |
0.4M |
3.34M |
0.8 |
|
416.92 |
0.39M |
2.3M |
0.9 |
|
16.92 |
0.38M |
2.57M |
1.1 |
PUT/CALL：统计上榜个股在交易日中未平仓的看跌与看涨期权持有比例。
三、期权异动追踪
XP $XP ：隔夜跌0.38%，其中：
- XP_250523_C_19.0 行权价在19.0美元、2025年05月23日到期的看涨期权，成交2.67万张，该张期权涨12.5%。
- XP_250523_P_17.5 行权价在17.5美元、2025年05月23日到期的看跌期权，成交1.94万张，该张期权跌31.43%。
思科 $CSCO ：隔夜跌0.78%，其中CSCO_250620_C_69.0 行权价在69.0美元、2025年06月20日到期的看涨期权，成交2.28万张，该张期权跌37.5%。
Tempus AI $TEM ：隔夜跌2.06%，其中TEM_250620_C_90.0 行权价在90.0美元、2025年06月20日到期的看涨期权，成交3.81万张，该张期权跌7.62%。
D-Wave Quantum Inc. Common Shares $QBTS ：隔夜涨25.93%，其中QBTS_250523_P_15.0 行权价在15.0美元、2025年05月23日到期的看跌期权，成交1.32万张，该张期权跌74.42%。
- 5月20日稍早，该公司发布了最新款量子计算系统Advantage2。据介绍，这是该公司第六次迭代，也是（公司迄今）最高级的系统。
代码 |
期权方向 行权价 |
到期日 |
成交量 |
未平仓量 |
vol/oi |
CALL $19.0 |
05/23/25 |
26.69K |
121 |
220.56 |
|
CALL $69.0 |
06/20/25 |
22.81K |
138 |
165.28 |
|
PUT $17.5 |
05/23/25 |
19.43K |
129 |
150.62 |
|
CALL $90.0 |
06/20/25 |
38.14K |
339 |
112.51 |
|
PUT $15.0 |
05/23/25 |
13.24K |
140 |
94.56 |
|
CALL $105.0 |
05/23/25 |
22.3K |
291 |
76.63 |
|
PUT $11.5 |
06/20/25 |
6.22K |
100 |
62.2 |
|
PUT $15.0 |
06/13/25 |
11.8K |
221 |
53.42 |
|
CALL $30.0 |
05/23/25 |
10.6K |
205 |
51.7 |
|
CALL $13.5 |
05/23/25 |
13.12K |
256 |
51.27 |
vol/oi：是期权成交量与该合约未平仓数的对比值，较高的vol/oi表明市场在新建数量异常的仓位。
四、期权IV异动直击
美国钢铁期权总成交量达14.36万张，其中看跌期权占总成交量的44.27%，看涨期权占55.73%，隐含波动率92.76%。
高iv个股 |
||||
代码 |
成交量 |
IV |
IV Rank |
IV 百分位 |
9.52K |
192.64% |
96.72% |
99.00% |
|
9.83K |
295.25% |
91.27% |
99.00% |
|
15.95K |
93.63% |
82.39% |
95.00% |
|
9.52K |
80.43% |
82.25% |
94.00% |
|
6.86K |
40.25% |
80.73% |
94.00% |
|
143.42K |
92.76% |
77.58% |
88.00% |
|
7.70K |
78.61% |
72.86% |
82.00% |
|
15.83K |
42.73% |
71.82% |
81.00% |
|
5.59K |
64.04% |
71.36% |
85.00% |
|
3.84K |
48.24% |
69.81% |
89.00% |
|
| 数据来源：barchart，数据截至日期美东时间2025年5月20日 | ||||
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