一、大盘概览
华盛资讯04月07日讯，截至周五收盘，道琼斯指数跌幅5.5%，报38314.86点；纳斯达克指数跌幅5.82%，报15587.79点；标普500指数跌幅5.97%，报5074.08点。
值得注意的是，$SPX 的看跌期权成交量382.69万张，看涨期权成交量211.69万张，看跌/看涨交易量比率约1.81，表明投资者押注该指数看跌意愿较强。其中，$SPX 的一看涨期权SPXW_250407_C_5400.00 成交量达6.63万张，VOL/OI值录得121.71。
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二、期权成交量TOP 10
英伟达 $NVDA ：隔夜跌7.36%，当日期权成交总量达760万张，较前一日增加314.77万张，环比前一日放量0.71倍。未平仓量有2186万张。期权链：英伟达 NVDA 期权链
特朗普提出的对等关税政策导致科技股整体重挫，英伟达作为科技巨头也未能幸免。
特斯拉 $TSLA ：隔夜跌10.42%，当日期权成交总量达451万张，较前一日增加176.47万张，环比前一日放量0.64倍。未平仓量有908万张。期权链：特斯拉 TSLA 期权链
特斯拉第一季度交付量为336681辆，同比下降13%，低于市场预期。其次，特斯拉在欧洲多个国家的销量大幅下滑，3月份在荷兰、丹麦和瑞典的销量跌幅均超过50%。此外，富国银行重申对特斯拉的"减持"评级，警告股价可能再跌超50%。
苹果 $AAPL ：隔夜跌7.29%，当日期权成交总量达199万张，较前一日增加17.3万张，环比前一日放量0.1倍。未平仓量有474万张。期权链：苹果 AAPL 期权链
特朗普宣布的"对等关税"政策。这一政策将对中国商品征收34%的关税，同时覆盖苹果在全球范围内的其他生产基地，可能严重影响苹果的全球供应链战略，导致生产成本上升。分析师认为，新的征税政策可能会严重挤压苹果的利润率，公司可能面临涨价或利润下降的困境。
Palantir Technologies $PLTR ：隔夜跌11.47%，当日期权成交总量达127万张，较前一日增加67.77万张，环比前一日放量1.15倍。未平仓量有361万张。期权链：Palantir Technologies PLTR 期权链
公司高管大规模抛售股票引发投资者谨慎情绪，CEO Alex Karp在2024年出售了大量股票并计划继续出售。其次，公司面临严重的股份稀释问题，2024年第四季度平均稀释股份显著增加。
英特尔 $INTC ：隔夜跌11.5%，当日期权成交总量达88万张，较前一日减少7.81万张，环比前一日降低0.08倍。未平仓量有580万张。期权链：英特尔 INTC 期权链
公司1.8nm工艺良率仅10%的消息引发市场担忧。其次，美国商务部长暗示可能拒绝已承诺的《芯片法案》拨款，这可能影响英特尔的补贴。此外，新任CEO陈立武宣布剥离非核心业务，专注AI芯片制造和代工业务，这一战略调整也可能引发投资者的不确定性。
微策略 $MSTR ：隔夜涨4.01%，当日期权成交总量达86万张，较前一日增加24.62万张，环比前一日放量0.4倍。未平仓量有229万张。期权链：微策略 MSTR 期权链
MicroStrategy近期继续大规模购买比特币，3月24日至30日间斥资19.2亿美元购入22,048枚比特币，展现了公司对比特币的持续信心。
Robinhood Markets $HOOD ：隔夜跌9.8%，当日期权成交总量达64万张，较前一日增加21.32万张，环比前一日放量0.5倍。未平仓量有209万张。期权链：Robinhood Markets HOOD 期权链
| 代码 | 收盘价 | 成交量 | 未平仓量 | PUT/CALL |
| NVDA | 94.31 | 7.6M | 21.86M | 0.9 |
| TSLA | 239.43 | 4.51M | 9.08M | 1.0 |
| AAPL | 188.38 | 1.99M | 4.74M | 0.8 |
| AMZN | 171.0 | 1.51M | 4.13M | 0.8 |
| PLTR | 74.01 | 1.27M | 3.61M | 0.9 |
| AMD | 85.76 | 0.9M | 3.7M | 0.8 |
| INTC | 19.85 | 0.88M | 5.8M | 0.6 |
| MSTR | 293.61 | 0.86M | 2.3M | 0.8 |
| META | 504.73 | 0.78M | 2.15M | 0.7 |
| HOOD | 34.51 | 0.64M | 2.09M | 0.5 |
PUT/CALL：统计上榜个股在交易日中未平仓的看跌与看涨期权持有比例。
三、期权异动追踪
苹果 $AAPL ：隔夜跌7.29%，由于苹果超过90%的制造产能集中在中国，其从中国进口的产品可能面临累计高达54%的关税。
其中AAPL_250404_C_192.5 行权价在192.5美元、2025年04月04日到期的看涨期权，成交3.92万张。
其中AAPL_250404_C_197.5 行权价在197.5美元、2025年04月04日到期的看涨期权，成交5.26万张。
其中AAPL_250404_C_190.0 行权价在190.0美元、2025年04月04日到期的看涨期权，成交4.33万张。
淡水河谷 $VALE ：隔夜跌6.68%，其中VALE_250417_P_8.5 行权价在8.5美元、2025年04月17日到期的看跌期权，成交2.26万张，该张期权涨333.33%。
特朗普宣布一系列互惠关税计划，导致铜价大幅下跌。作为世界第二大镍生产商和重要的铜生产商，淡水河谷的股价受到了负面影响。此外，公司正在大力发展铜产业，计划将铜产能从每年35万吨翻一番至70万吨，这使得公司对铜价格变动更加敏感。
英伟达 $NVDA ：隔夜跌7.36%，其中NVDA_250404_C_97.0 行权价在97.0美元、2025年04月04日到期的看涨期权，成交19.02万张。
公司面临中国企业高管对AI的质疑、美国AI数据中心建设成本高昂的担忧，以及日益收紧的出口管制可能影响其向中国销售GPU的前景。英伟达股价今年开局不利，累计下跌18%，估值已大幅低于近年水平。
| 代码 | 期权方向 行权价 |
到期日 | 成交量 | 未平仓量 | vol/oi |
| AAPL | CALL $192.5 |
04/04/25 | 39.16K | 134 | 292.25 |
| VALE | PUT $8.5 |
04/17/25 | 22.62K | 118 | 191.7 |
| NVDA | CALL $97.0 |
04/04/25 | 190.21K | 1103 | 172.45 |
| AAPL | CALL $197.5 |
04/04/25 | 52.57K | 316 | 166.35 |
| AAPL | CALL $190.0 |
04/04/25 | 43.28K | 263 | 164.56 |
| NVDA | CALL $96.0 |
04/04/25 | 201.58K | 1238 | 162.82 |
| NVDA | CALL $94.0 |
04/04/25 | 102.08K | 787 | 129.7 |
| NVDA | CALL $95.0 |
04/04/25 | 202.59K | 2036 | 99.5 |
| MU | PUT $60.0 |
04/04/25 | 18.01K | 192 | 93.8 |
| AM | PUT $17.0 |
05/16/25 | 16.02K | 172 | 93.14 |
vol/oi：是期权成交量与该合约未平仓数的对比值，较高的vol/oi表明市场在新建数量异常的仓位。
四、期权IV异动直击
1、AppLovin $APP 期权总成交量达15.6万张，隐含波动率达139.71%。华尔街日报及CNBC分别引述消息人士称，AppLovin有意收购TikTok美国业务。
高iv个股 |
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代码 |
成交量 |
IV |
IV Rank |
IV 百分位 |
| GRRR | 28.441K | 187.50% | 42.87% | 78.00% |
| ENVX | 24.388K | 166.73% | 100.00% | 100.00% |
| CORZ | 86.437K | 156.03% | 100.00% | 100.00% |
| NFE | 27.905K | 155.05% | 100.00% | 100.00% |
| FWRD | 7.414K | 149.66% | 100.00% | 100.00% |
| PARA | 13.278K | 141.96% | 100.00% | 100.00% |
| SOUN | 79.552K | 139.78% | 60.47% | 93.00% |
| APP | 156.56K | 139.71% | 100.00% | 100.00% |
| ASTS | 82.552K | 138.35% | 35.99% | 82.00% |
| PTON | 62.314K | 134.33% | 81.91% | 98.00% |
| 数据来源：barchart，数据截至日期美东时间2025年4月4日 | ||||
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