一、大盘概览
华盛资讯03月25日讯，截至收盘，道琼斯指数涨幅1.42%，报42583.32点；纳斯达克指数涨幅2.27%，报18188.59点；标普500指数涨幅1.76%，报5767.57点。
值得注意的是， $SPX 的看跌期权成交量186.80万张，看涨期权成交量160.07万张，看跌/看涨交易量比率约1.17，表明投资者押注该指数看跌意愿较强。其中， $SPX 的一看跌期权SPXW_250325_P_5635.00 成交量达0.48万张，VOL/OI值录得31.39。该合约的行权价为5635.00美元，该张期权跌98.20%。
此外， $SPX 的一看涨期权 SPXW_250325_C_5800.00 成交量达1.36万张。该合约的行权价为5800美元，该张期权暴涨1214.29%。
美股盘前，三大股指期货小幅走低，截至发稿，纳指期货 $NQmain 跌幅0.09%，标普500指数期货 $ESmain 跌幅0.06%，道指期货 $YMmain 跌幅0.08%。
二、期权成交量TOP 10
特斯拉 ：隔夜涨11.93%，当日期权成交总量达327万张，较前一日减少39.5万张，环比前一日降低0.11倍。未平仓量有792万张。期权链：特斯拉 TSLA 期权链
- 据媒体报道，韩国散户投资者热衷于美股杠杆交易，今年已向特斯拉股票净投入22亿美元，成为迄今为止最热门的交易，还蜂拥买入Palantir 、英伟达和一只押注美国半导体股的杠杆ETF。 此外美国联邦调查局（FBI）周一针对特斯拉面临的威胁成立工作组，以调查针对特斯拉公司的那些攻击行为
英伟达 ：隔夜涨3.15%，当日期权成交总量达262万张，较前一日减少95.5万张，环比前一日降低0.27倍。未平仓量有1973万张。期权链：英伟达 NVDA 期权链
Palantir Technologies $PLTR ：隔夜涨6.37%，当日期权成交总量达81万张，较前一日减少3.06万张，环比前一日降低0.04倍。未平仓量有296万张。期权链：Palantir Technologies PLTR 期权链
奥驰亚 $MO ：隔夜涨0.09%，当日期权成交总量达61万张，较前一日增加58.31万张，环比前一日放量19.42倍，其中看跌期权占总成交量的1.49%，看涨期权占98.51%。未平仓量有33万张。期权链：奥驰亚 MO 期权链
- 奥驰亚于2025年3月25日除权除息，1股派股息1.02USD。
Marathon Digital $MARA ：隔夜涨18.01%，当日期权成交总量达50万张，较前一日增加19.05万张，环比前一日放量0.61倍。未平仓量有152万张。期权链：Marathon Digital MARA 期权链
代码 |
收盘价 |
成交量 |
未平仓量 |
PUT/CALL |
278.39 |
3.27M |
7.92M |
0.9 |
|
121.41 |
2.62M |
19.73M |
1.0 |
|
113.85 |
0.81M |
3.35M |
0.9 |
|
96.75 |
0.81M |
2.96M |
0.7 |
|
335.72 |
0.73M |
2.01M |
0.8 |
|
220.73 |
0.68M |
4.16M |
0.8 |
|
203.26 |
0.63M |
3.51M |
0.8 |
|
57.65 |
0.61M |
0.33M |
0.8 |
|
14.61 |
0.5M |
1.52M |
0.6 |
|
41.72 |
0.42M |
2.5M |
0.8 |
PUT/CALL：统计上榜个股在交易日中未平仓的看跌与看涨期权持有比例。
三、期权异动追踪
特斯拉：隔夜涨11.93%，其中看涨和看跌期权交投活跃：
- TSLA_250328_P_272.5 行权价在272.5美元、2025年03月28日到期的看跌期权，成交3.79万张，该张期权跌77.49%。
- TSLA_250328_P_267.5 行权价在267.5美元、2025年03月28日到期的看跌期权，成交2.37万张，该张期权跌79.95%。
- TSLA_250328_C_302.5 行权价在302.5美元、2025年03月28日到期的看涨期权，成交3.04万张，该张期权涨775.0%。
美国超微公司 ：隔夜涨6.96%，其中AMD_250328_P_112.0 行权价在112.0美元、2025年03月28日到期的看跌期权，成交1.43万张，该张期权跌80.32%。
华纳兄弟探索频道 $WBD ：隔夜涨2.14%，其中WBD_250516_C_11.0 行权价在11.0美元、2025年05月16日到期的看涨期权，成交1.21万张，该张期权涨2.67%，投资者押注该股长期看涨趋势。
代码 |
期权方向 行权价 |
到期日 |
成交量 |
未平仓量 |
vol/oi |
PUT $272.5 |
03/28/25 |
37.9K |
329 |
115.19 |
|
PUT $112.0 |
03/28/25 |
14.27K |
180 |
79.3 |
|
CALL $11.0 |
05/16/25 |
12.05K |
155 |
77.75 |
|
PUT $267.5 |
03/28/25 |
23.74K |
332 |
71.5 |
|
CALL $302.5 |
03/28/25 |
30.37K |
444 |
68.39 |
|
PUT $277.5 |
03/28/25 |
10.52K |
165 |
63.74 |
|
PUT $19.0 |
07/18/25 |
12.18K |
194 |
62.76 |
|
CALL $9.5 |
03/28/25 |
84.26K |
1615 |
52.17 |
|
PUT $37.5 |
04/17/25 |
5.06K |
102 |
49.61 |
|
PUT $262.5 |
03/28/25 |
24.13K |
509 |
47.41 |
vol/oi：是期权成交量与该合约未平仓数的对比值，较高的vol/oi表明市场在新建数量异常的仓位。
四、期权IV异动直击
1、量子计算股 $QBTS ：当日期权总成交量达10.83万张，其中看跌期权占总成交量的34.28%，看涨期权占65.72%，隐含波动率达127.00%。
高iv个股 |
||||
代碼 |
成交量 |
IV |
IV Rank |
IV 百分位 |
4.97K |
189.41% |
70.76% |
93.00% |
|
7.13K |
185.50% |
94.47% |
96.00% |
|
8.04K |
166.82% |
37.25% |
57.00% |
|
78.20K |
150.71% |
15.57% |
28.00% |
|
13.06K |
130.78% |
68.79% |
91.00% |
|
27.29K |
128.37% |
54.88% |
72.00% |
|
108.30K |
127.00% |
18.59% |
20.00% |
|
27.54K |
124.49% |
19.65% |
51.00% |
|
8.26K |
116.62% |
31.69% |
20.00% |
|
11.48K |
114.44% |
45.67% |
83.00% |
|
| 数据来源：barchart，数据截至日期美东时间2025年3月24日 | ||||
注：隐含波动率就是对股价未来波动幅度的预判，券商交易软件上的隐含波动率都是由期权价格倒推出来的，它的高低反映了供需关系。隐含波动率和时间、价格方向一起构成了期权价格的三个维度，也是交易者做期权就是围绕这三个维度在交易。
成交量：上一日个股期权合约交易总数
IV Rank：当前隐含波动率在过去一年最高和最低区间的相对位置
IV Percentile：去年所有交易日的IV比现在IV低的日数，再计算成比例
IV 年内高位：指个股期权在过去一年内最高隐含波动率
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