一、大盘概览
华盛资讯03月11日讯，受美国总统特朗普关税政策影响，美国经济衰退风险上升，引发市场严重担忧，美国股市当日收盘暴跌。截至收盘，道琼斯指数跌幅2.08%，报41911.71点；纳斯达克指数跌幅4%，报17468.32点；标普500指数跌幅2.7%，报5614.56点，较2月19日创下的历史高点已回落8.7%。
值得注意的是， $SPX 期权成交异常活跃，其中看跌期权成交超279.48万张，看涨期权成交203.00万张，看跌/看涨交易量比率约1.38，表明投资者押注指数看跌意愿较强。其中3月5日到期，SPX价位在5600点的看跌期权成交异常活跃，SPXW_250311_P_5600.00 成交5383张，该期权涨376%，盘中一度涨近900%。
此外，由于投资者寻求避险资产，美国国债10日价格上涨。恐慌指数 $VIX 触及去年12月18日以来的最高位，最终收涨19.21%，报27.76美元。其中，3月18日到期的期权成交异常活跃，看跌期权成交30.05万张，看涨期权成交43.14万张。VIX_250318_C_35.00 成交17.30万张，该期权涨超86%。
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美股盘前，三大股指期货涨跌不一，截至发稿，纳指期货 $NQmain 跌幅0.43%，标普500指数期货 $ESmain 跌幅0.19%，道指期货 $YMmain 涨0.04%。
二、期权成交量TOP 10
英伟达 ：隔夜跌5.07%，当日期权成交总量达362万张，较前一日减少180.6万张，环比前一日降低0.33倍。未平仓量有2319万张。期权链：英伟达 NVDA 期权链
特斯拉 ：隔夜跌15.43%，当日期权成交总量达359万张，较前一日减少8.11万张，环比前一日降低0.02倍。未平仓量有784万张。期权链：特斯拉 TSLA 期权链
- 据报道，美国多地爆发“反马斯克”示威活动，马斯克的社交媒体X还遭到大规模网络攻击，导致频繁宕机。自马斯克担任特朗普政府的高级顾问以来，华尔街似乎不再看好特斯拉的前景，瑞银、摩根大通、高盛等纷纷下调其目标价。
- 瑞银大幅特斯拉2025年一季度交付至36.7万辆，同比下降5%，环比下降26%，瑞银指出，欧洲和中国市场成为特斯拉交付量下滑的“重灾区”——特斯拉1月在欧洲销量腰斩，2月在德国的销量更是暴跌76%。特斯拉2月在华销量也惨淡，市场份额降至第11位。
苹果：隔夜跌4.85%，当日期权成交总量达117万张，较前一日增加10.95万张，环比前一日放量0.1倍。未平仓量有465万张。期权链：苹果 AAPL 期权链
- 公司宣布推迟发布新一代人工智能语音助手Siri。苹果证实，新的个性化Siri将延期至"明年"某个时候推出，而非原计划的今年。这一延迟主要是因为实现新功能所需时间超出预期。新版Siri旨在访问用户个人数据，以提供更智能的服务，但开发过程比预想的更为复杂。
Palantir Technologies $PLTR ：隔夜跌10.05%，当日期权成交总量达83万张，较前一日减少12.67万张，环比前一日降低0.13倍。未平仓量有339万张。期权链：Palantir Technologies PLTR 期权链
Robinhood Markets $HOOD ：隔夜跌19.79%，当日期权成交总量达59万张，较前一日增加15.44万张，环比前一日放量0.36倍。未平仓量有161万张。期权链：Robinhood Markets HOOD 期权链
代码 |
收盘价 |
成交量 |
未平仓量 |
PUT/CALL |
106.98 |
3.62M |
23.19M |
0.9 |
|
222.15 |
3.59M |
7.84M |
0.8 |
|
227.48 |
1.17M |
4.65M |
0.9 |
|
76.38 |
0.83M |
3.39M |
0.7 |
|
194.54 |
0.71M |
3.79M |
0.8 |
|
239.27 |
0.68M |
2.15M |
0.8 |
|
35.63 |
0.59M |
1.61M |
0.4 |
|
165.87 |
0.45M |
2.8M |
0.7 |
|
597.99 |
0.43M |
1.95M |
0.8 |
|
96.63 |
0.42M |
3.76M |
0.8 |
PUT/CALL：统计上榜个股在交易日中未平仓的看跌与看涨期权持有比例。
三、期权异动追踪
特斯拉：隔夜跌15.43%，获多张CALL押注看涨。其中
- TSLA_250314_C_235.0 行权价在235.0美元、2025年03月14日到期的看涨期权，成交3.79万张，该张期权跌79.45%。
- TSLA_250314_C_240.0 行权价在240.0美元、2025年03月14日到期的看涨期权，成交7.16万张，该张期权跌81.64%。
渤健公司 ：隔夜涨0.22%，其中BIIB_250718_P_125.0 行权价在125.0美元、2025年07月18日到期的看跌期权，成交1.62万张，该张期权涨26.3%。
Robinhood Markets：隔夜跌19.79%，其中HOOD_250314_C_40.0 行权价在40.0美元、2025年03月14日到期的看涨期权，成交1.88万张，该张期权跌84.44%。
- 公司面临多项监管处罚和和解。Robinhood的两个子公司同意支付2600万美元与FINRA达成和解，解决未能对潜在不当行为警示做出反应和未核实客户身份的指控。公司还需向受订单限制政策影响的客户支付380万美元赔偿。此外，Robinhood今年1月已与SEC达成4500万美元的和解协议。
卡夫亨氏 $KHC ：隔夜涨0.12%，其中KHC_250321_P_31.0 行权价在31.0美元、2025年03月21日到期的看跌期权，成交1.3万张，该张期权涨27.27%。
代码 |
期权方向 行权价 |
到期日 |
成交量 |
未平仓量 |
vol/oi |
CALL $235.0 |
03/14/25 |
37.93K |
105 |
361.22 |
|
PUT $125.0 |
07/18/25 |
16.19K |
130 |
124.56 |
|
CALL $40.0 |
03/14/25 |
18.77K |
173 |
108.48 |
|
PUT $31.0 |
03/21/25 |
13.02K |
124 |
104.98 |
|
CALL $240.0 |
03/14/25 |
71.62K |
927 |
77.26 |
|
CALL $33.5 |
03/14/25 |
17.0K |
220 |
77.25 |
|
CALL $62.5 |
04/17/25 |
10.18K |
132 |
77.09 |
|
PUT $10.0 |
04/17/25 |
15.33K |
209 |
73.34 |
|
PUT $125.0 |
06/20/25 |
16.2K |
227 |
71.35 |
|
CALL $242.5 |
03/14/25 |
25.39K |
364 |
69.74 |
vol/oi：是期权成交量与该合约未平仓数的对比值，较高的vol/oi表明市场在新建数量异常的仓位。
四、期权IV异动直击
1、区块链概念股 $CORZ 当日期权总成交量达19.36万张，其中看跌期权占总成交量的24.78%，看涨期权占75.22%，隐含波动率为137.01%。
高iv个股 |
||||
代碼 |
成交量 |
IV |
IV Rank |
IV 百分位 |
7.95K |
203.61% |
47.25% |
82.00% |
|
4.36K |
177.04% |
23.45% |
77.00% |
|
9.92K |
173.23% |
71.35% |
92.00% |
|
20.63K |
156.77% |
89.81% |
99.00% |
|
134.12K |
152.53% |
11.64% |
45.00% |
|
10.70K |
147.52% |
18.14% |
66.00% |
|
86.80K |
142.75% |
53.01% |
83.00% |
|
21.41K |
141.31% |
65.38% |
82.00% |
|
7.16K |
138.29% |
31.52% |
98.00% |
|
193.57K |
137.01% |
78.35% |
96.00% |
|
| 数据来源：barchart，数据截至日期美东时间2025年3月10日 | ||||
注：隐含波动率就是对股价未来波动幅度的预判，券商交易软件上的隐含波动率都是由期权价格倒推出来的，它的高低反映了供需关系。隐含波动率和时间、价格方向一起构成了期权价格的三个维度，也是交易者做期权就是围绕这三个维度在交易。
成交量：上一日个股期权合约交易总数
IV Rank：当前隐含波动率在过去一年最高和最低区间的相对位置
IV Percentile：去年所有交易日的IV比现在IV低的日数，再计算成比例
IV 年内高位：指个股期权在过去一年内最高隐含波动率
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