發仔导读
洞察趋势，追踪大行，捕捉机会！本周《港美风向标》来了，速来围观抢占先机！
比DeepSeek更猛？中国AI智能体Manus刷屏引爆港股“AI牛”；蜜雪集团上市以来暴涨68%！消费行业又迎政策“组合拳”；特朗普贸易战开打！避险需求推升金价，老铺黄金市值突破千亿港元。
又一个王炸？中国AI产品Manus刷屏！AI Agent迎商业化元年
继DeepSeek之后，又一款中国AI产品——Manus爆火。3月6日凌晨，国产大模型团队Monica推出了全球首款通用型AI智能体产品Manus，与传统AI助手不同，它能够解决各类复杂多变的任务，不仅能提供建议或答案，还能直接交付完整的任务成果，具有高度自主性。
该产品刷屏可能引爆AI Agent方向和云服务方向。公开资料显示，Manus AI作为全球首个通用AI Agent产品，其效果超越OpenAI DeepResearch，标志着智能体从单一任务执行向复杂决策的跨越，可能加速AI在医疗、金融、制造等领域的渗透。市场调查机构Gartner预测，到2028年15%的日常工作决策将由智能体完成。
此外，值得关注的是，阿里的新模型也引爆效率革命。阿里云官方公众号最新发文称，公司发布并开源全新的推理模型通义千问QwQ-32B。通过大规模强化学习，千问QwQ-32B在数学、代码及通用能力上实现质的飞跃，整体性能比肩DeepSeek-R1，引发资本市场对阿里AI生态价值的重估。
展望未来，中信建投研报指出，2025年有望成为AI Agent元年。当前AI产业类似2013年移动互联网初期，应用探索空间广阔，预计国内AI爆款应用将密集出现。AI应用将经历聊天机器、AI Agent、数字员工/机器人三大阶段，2025年有望迎来AI Agent元年。兴业证券也认为，产业巨头发力将推动AI Agent在2025年迎来爆发。上市公司通过积累AI能力并赋能产品及业务，有望拉动业绩增长。建议关注AI Agent产业进展，把握投资机会。
相关概念股：
股票名称&代码 |
本周表现 |
年内表现 |
金蝶国际 $00268.HK |
+33.75% |
+99.7% |
迈富时 $02556.HK |
+30.95% |
-36.63% |
金山软件 $03888.HK |
+16.81% |
+39.38% |
+10.43% |
+70.87% |
|
微软 $MSFT |
+1.02% |
-4.86% |
赛富时 $CRM |
-1.97% |
-12.67% |
蜜雪集团周内飙升超68%！发改委称提振消费专项行动方案将很快发布实施
蜜雪集团股价延续上市后的上涨趋势，再创新高，市值一度突破1400亿港元。上市仅四日，该股较IPO价格202.5港元累计上涨68%。这家以“4元的柠檬水、8元的奶茶”席卷下沉市场的新茶饮领军品牌，凭借4.6万家门店、90亿杯年销量、583亿元终端零售额的亮眼数据，刷新了资本对茶饮行业的认知。
数据显示，蜜雪2024年前三季度营收已达到186.60亿元，同比增长21.2%，净利润已然超过2023全年水平。市场人士分析，蜜雪集团采用“全球采购+自产基地”双轨供应链模式，将原料成本压缩至行业平均水平的三分之一，有力支撑了其在下沉市场的高密度布局——三线及以下城市门店占比达57%，单店覆盖半径仅500米，形成了独特的规模壁垒。
太平洋证券认为，蜜雪集团通过供应链的垂直整合，实现了对成本的极致控制，以低价策略成功打入下沉市场，并通过大规模的门店网络反哺供应链效率，形成了一个闭环。公司的核心竞争力在于持续迭代的供应链能力以及规模效应。此外，蜜雪集团的海外扩张和幸运咖的布局也为其构建了第二增长曲线。
另外值得注意的是，政策“组合拳”有望激发消费市场新活力。国家发改委主任郑栅洁在十四届全国人大三次会议经济主题记者会上表示，提振消费专项行动方案将很快发布实施。商务部部长王文涛则表示，2025年扩消费将推出更多务实管用举措。国元国际指出，当前必选消费板块估值仍具性价比，期待两会促消费政策的持续落地。国泰君安研报分析认为，报告重点强调大力提振消费、全方位扩大国内需求，多措并举提振消费能力和信心，消费企稳回升或将带动食品饮料等板块预期提振。
相关概念股：
股票名称&代码 |
本周表现 |
年内表现 |
蜜雪集团 $02097.HK |
+68.59% |
+68.59% |
呷哺呷哺 $00520.HK |
+3.19% |
-3% |
海底捞 $06862.HK |
+2.41% |
+7.04% |
古茗 $01364.HK |
-2.26% |
+13.08% |
海伦司 $09869.HK |
-5.75% |
-16.14% |
茶百道 $02555.HK |
-8.93% |
-16.99% |
奈雪的茶 $02150.HK |
-17.62% |
+27.21% |
特朗普贸易战开打！避险需求推升金价，老铺黄金周内飙升超24%
美国总统特朗普扩大贸易战，正式对加拿大和墨西哥加征25%的关税，这一举措预计将严重冲击供应链并改变长期的贸易伙伴关系。贸易战的加剧通常会引发市场避险情绪，投资者倾向于将资金转向黄金等避险资产。若贸易紧张局势推升成本压力，可能进一步增强黄金的抗通胀吸引力。
全球各大中央银行正积极扩大黄金购买规模，旨在实现外汇储备的多元化配置。尤其在美国因俄乌冲突而对俄资产实施冻结后，美元化的趋势进一步加剧，促使更多央行寻求黄金作为避险资产。受需求推动，黄金价格在连续两日上涨超2%后，维持在2900美元/盎司左右，接近历史高点。
国际投行摩根大通在最新的研究中，也保持对黄金长期结构性看涨观点，目标价格接近每盎司3000美元，预计将在2025年第四季度实现。瑞银也预计金价下跌难以持续，今年黄金有望达到3000美元/盎司。
受此影响，港股黄金股再度走强，老铺黄金周内大涨逾24%，市值突破千亿港元。该股今年表现亮眼，相继超越腾讯控股和携程集团，稳坐港股市场“股价一哥”的宝座，上市8个月股价较发行价涨幅超过13倍。此前公司还预计2024全年实现净利润14亿-15亿元，较2023年的4.2亿元同比增加236%-260%。其他黄金股也表现强劲，周大福周内上涨17%，市值接近900亿港元；中国黄金国际周内涨幅达10.8%，市值逼近200亿港元。
相关概念股：
股票名称&代码 |
本周表现 |
年内表现 |
老铺黄金 $06181.HK |
+24.3% |
+157.05% |
周大福 $01929.HK |
+17.04% |
+30.61% |
中国黄金国际 $02099.HK |
+10.77% |
+17.93% |
黄金矿业ETF-VanEck Vectors $GDX |
+4.98% |
+22.97% |
巴里克黄金 $GOLD |
+4% |
+19.1% |
黄金ETF-SPDR $GLD |
+2.41% |
+11.35% |
以上就是本期港美风向标的主要内容，大家近期还看好哪些行业或概念机会？欢迎在下方评论区留下你的精彩观点~我们下期再见👋
风险提示: 投资涉及风险，证券价格可升亦可跌，更可变得毫无价值。投资未必一定能够赚取利润，反而可能会招致损失。过往业绩并不代表将来的表现。在作出任何投资决定之前，投资者须评估本身的财政状况、投资目标、经验、承受风险的能力及了解有关产品之性质及风险。个别投资产品的性质及风险详情，请细阅相关销售文件，以了解更多资料。倘有任何疑问，应征询独立的专业意见。