华盛资讯2月4日消息，中国现制饮品企业古茗今起招股，一手入场费4016.10港元。前往新股中心，申购新股>>
古茗
- 发售比例：拟全球发售1.59亿股H股，其中，香港发售占10%，国际发售占90%。
- 发售价格：每股发行价8.68-9.94港元，每手400股，一手入场费4016.10港元
- 发售日期：2月4日-2月7日
- 上市日期：2月12日
- IPO保荐人：高盛、瑞银集团
公司简介
公司是一家行业领先、快速增长的中国现制饮品企业。按2023年的商品销售额 (GMV)及截至2023年12月31日的门店数量计，“古茗”均是中国最大的大众现制茶饮店品牌，亦是全价格带下中国第二大现制茶饮店品牌。于2023年，公司的GMV为人民币 192亿元，较2022年增加37.2%。截至2024年9月30日止9个月，公司的GMV为人民币 166亿元，较2023年同期增加20.4%，增长率超过其他前十大现制茶饮店品牌中的大多数。截至2023年12月31日，公司的门店网络涵盖9001家门店，较2022年12月31日增加35.0%，并于截至2024年9月30日扩展至9778家门店。
公司主要通过加盟模式，开设门店并运营“古茗”品牌。“古茗”门店主要销售三类饮品：(i)果茶饮品、(ii)奶茶饮品及(iii)咖啡饮品及其他。公司专注于中国大众现制茶饮店市场。按2023年GMV和2023年至2028年的预期GMV增长计，该市场分部是最大和增长最快的，该市场分部竞争激烈。
财务信息
古茗收入主要来自商品及设备销售以及向加盟商提供服务。于往绩记录期间，公司收入由截至2023年9月30日止九个月的人民币55.71亿元增加15.6%至2024年同期的人民币64.41亿元。
截至2023年及2024年9月30日止九个月，古茗录得毛利分别为人民币17.264亿元及人民币19.644亿元，该等期间的毛利率分别为31.0%及30.5%。于2021年、2022年及2023年，古茗录得毛利分别为人民币13.137亿元、人民币15.629亿元及人民币24.033亿元，该等年度的毛利率分别为30.0%、28.1%及31.3%。
基石投资
基石投资者方面，Huang River Investment Limited（腾讯全资拥有）、GM Charm Yield (BVI) Limited、LVC、Long-Z Fund I, LP、Duckling Fund, L.P.共5家基石已同意在若干条件规限下认购或促使其指定实体认购按发售价可购买的相关数目发售股份，总额最多约7100万美元。
募资用途
经扣除公司就全球发售已付及应付的包销费用及佣金及其他估计发售开支后，公司估计公司将按发售价每股发售股份9.31港元(即指示性发售价范围的中位数)收取全球发售所得款项净额约13.56亿港元(假设发售量调整权及超额配股权未获行使)或18.13亿港元(倘发售量调整权及超额配股权获悉数行使)。
- 所得款项净额约25%将用作扩充公司的信息技术团队及继续提升业务管理和门店运营的数字化。
- 所得款项净额约25%将用作加强公司的供应链能力和提升供应链管理效率。
- 所得款项净额约20%将用作加强品牌建设和与消费者联繫以及采取多元化方式建立品牌形象及提高消费者认知度。
- 所得款项净额约10%将用于在公司持续推行地域加密策略的同时新招聘员工负责加盟商管理，加强公司对加盟商的支持，并进一步建立紧密的加盟商团体。
- 所得款项净额约10%将用作聘用产品研发方面的专家及提升公司的产品研发能力。
- 所得款项净额约10%预计将用作营运资金及其他一般企业用途。
风险提示: 投资涉及风险，证券价格可升亦可跌，更可变得毫无价值。投资未必一定能够赚取利润，反而可能会招致损失。过往业绩并不代表将来的表现。在作出任何投资决定之前，投资者须评估本身的财政状况、投资目标、经验、承受风险的能力及了解有关产品之性质及风险。个别投资产品的性质及风险详情，请细阅相关销售文件，以了解更多资料。倘有任何疑问，应征询独立的专业意见。