编者按：美股ETF赚钱效应爆棚！比特币相关ETF最高飙涨275%；金融业是今年最大赢家，XLF年内飙升32%跑赢大盘；瑞银称科技股仍是明年首选板块。
2024年接近尾声，回顾美股市场表现，年初科技独大一度引发美股广度担忧，随后道指崛起开启美股大轮动，特朗普胜选又为金融、地产等周期性板块添了一把火。除了几次波折回调，但美股整体昂扬向上，创出历史新高。
截止12月25日，今年以来道琼斯指数累计涨14.88%，标普500指数累计涨26.63%，纳指累计涨33.44%。
大盘指数ETF赚麻了
受益于美国经济的整体稳定复苏以及企业盈利的增长，推动了标普 500 指数成分股的表现，而追踪大盘的标普500指数ETF今年大赚。其中资产规模TOP4的ETF，包括 $VTI 、 $VOO 、 $SPY 、 $IVV 涨幅均超过27%，跑赢大盘。
美国债券指数ETF表现最最差，美国债券指数ETF-Vanguard年内涨幅仅有1.33%，该ETF主要追踪美国国库券的表现。在特朗普胜选后，债券交易员认为，特朗普将推进减税和关税计划，扩大财政赤字，重启通胀时代。这将推高10年期美债收益率，债券价格可能进一步下跌。
此外，从美股的表现来看，美国科技公司的表现堪称“爆表”，追踪这些科技股的美股ETF更是赚麻了。
而比特币迎来重大里程碑！今年一度突破10万美元。《年终盘点 | 不止翻倍！9倍比特币概念股闪耀全年，25年大机会在哪里？》文章提到，已有不少加密货币ETF年内股价爆升。
比特币ETF全年最亮的仔，年内飙升275%！
截止12月25日，从美股ETF涨幅榜来看，追踪比特币资产的ETF拔得头筹。
受1月SEC批准11只现货比特币ETF上市、5月比特币减半、9月美国降息周期开始、11月特朗普胜选、12月特朗普提名加密货币亲和派Paul Atkins任SEC主席等影响，加密货币ETF成为美股ETF市场上最靓的仔，其中美股ETF涨幅TOP10中加密货币ETF占了6只，而比特币期货ETF-ProShares $BITO 年内飙升275%，2倍比特币期货ETF-Volatility Shares $BITX 涨超243%。
今年美股涨势较为集中，科技巨头屡创新高，前有苹果、微软、英伟达三巨头激烈角逐“市值一哥”的席位，后有亚马逊、谷歌、Meta等不甘落后。年初至今，英伟达涨超183%，META累涨72%，亚马逊累计涨超50%，谷歌涨超40%，苹果涨超34%，微软涨超17%。
追踪美国大型科技的ETF赚钱效应也是拉满，3倍做多FANG+指数ETN-MicroSectors $FNGU 累涨186%，两倍做多半导体ETF - Proshares $USD 累涨160%。
金融业才是今年最大赢家
尽管科技依旧领跑美股，但行业细分板块里，纵观2024全年又有哪些板块是赢家？哪些板块跑输了？
据發仔统计发现，在在道富10大行业ETF中，今年表现较好的行业主要集中在金融业、非必需消费品、科技行业是美股今年以来的TOP3，分别以32.73%、32.33%和25.96%的累计涨幅跑赢大盘。
而表现比较差的行业有房地产行业、能源业、医药行业、原材料这四大行业年内涨幅均低于10%，远远跑输大盘。
金融行业ETF-SPDR
XLF主要持仓包括大型银行、保险公司、资产管理公司和支付服务公司。XLF的前十大持仓占比54%，具体包括伯克希尔，摩根大通、高盛这样的大银行，以及Visa、万事达卡这样的支付公司等。
特朗普当选利好金融公司。投资者押注特朗普政府将把高利率维持地更久，飙升的美债收益率也帮助提升了银行股，更高的收益率对银行来说意味着更高的净利息收入。
非必需消费品ETF-SPDR
XLY主要包括对经济周期敏感度较高的消费品类，如汽车、家庭耐用消费品、休闲设备等，前十大持仓包括亚马逊、特斯拉、家得宝、麦当劳、耐克、星巴克等。
前十大持仓占比超过70%。实际上，XLY的表现很大程度上取决于Amazon和Tesla这两只重仓股的走势。年初至今，特斯拉累计涨超86%，亚马逊累计涨超50%。
能源股ETF-SPDR
XLE包括一些传统能源公司，前十大持仓包括埃克森美孚、雪佛龙、康菲石油、威廉姆斯、马拉松原油等。
因油价因担忧过剩，欧佩克连续下调今明两年石油需求预期，能源股今年表现比较一般，今年累计涨幅只有4.55%远远跑输大盘。市场分析师表示，如果市场遭遇包括欧洲经济急剧下滑在内的“完美风暴”因素，油价有可能跌破每桶50美元。
明年要买什么？
德意志银行：标普500指数升至7000点
德意志银行预计，在美国经济持续强劲的推动下，标普500指数将攀升至7000点。但该行同时也提醒称，特朗普总统任期内政策可能发生变化的时机，将是市场表现的关键。
瑞银：科技仍是首选板块！
瑞银建议投资者配置科技、金融、工业和公用事业类股票直至明年。他们指出，在当前的市场条件下，以及对当选总统唐纳德·特朗普将实施亲商政策的预期下，这些行业有望表现强劲。分析师们还表示，科技仍是首选板块，明年的涨幅有望超过大盘，预计2025年将上涨19.8%，而大盘将上涨9.4%。
大摩：金融行业
摩根士丹利预计美国公司盈利将在2025年继续扩大，因为美联储将在明年降息，同时商业周期指标将进一步改善。摩根士丹利看好"优质周期性股票"，指出金融行业依然是其“优先增持”的领域。
高盛：材料、软件和公用事业
高盛预测“科技七巨头”明年将继续跑赢标准普尔500指数的其他成分股，但差距将是“七年来最小的”。高盛看好材料、软件和公用事业类股。
值得注意的是，据美国投资公司协会(ICI)最新数据，截至12月4日，年内美国ETF净发行额突破了1万亿美元，创历史新。已经有越来越多的资金在关注ETF。
因为ETF是选出来的一篮子股票，对投资者来说可达到分散风险的效果。而且成分股是由专业的基金经理精挑细选，更精准追踪指数及相关行业。对于多数投资者来说，瞄准行业投资ETF或许是一个不错的选择。
2024年美股ETF资产规模TOP10的名单
代码 |
名称 |
资产规模 |
年初至今涨跌幅 |
VTI |
MSCI大盘指数ETF-Vanguard |
1.84万 |
27.22% |
VOO |
标普500指数ETF-Vanguard |
1.37万 |
28.53% |
SPY |
标普500指数ETF-SPDR |
6355.54 |
28.41% |
IVV |
标普500指数ETF-iShares |
5977.56 |
28.59% |
VXUS |
先锋全部国际股票ETF |
4427.94 |
6.13% |
BND |
美国债券指数ETF-Vanguard |
3456.54 |
1.33% |
QQQ |
纳斯达克100ETF |
3243.46 |
30.32% |
VUG |
成长股ETF-Vanguard |
2817.28 |
37.95% |
VEA |
EAFE指数ETF-Vanguard |
1980.81 |
3.76% |
VTV |
领航价值型ETF |
1950.2 |
17.67% |
2024年美股ETF涨幅TOP10的名单
代码 |
名称 |
资产规模 |
年初至今涨跌幅 |
BITO |
比特币期货ETF-ProShares |
22.02亿 |
275.39% |
BITX |
2倍比特币期货ETF-Volatility Shares |
31.33亿 |
243.32% |
FNGU |
3倍做多FANG+指数ETN-MicroSectors |
82.68亿 |
185.97% |
USD |
两倍做多半导体ETF - Proshares |
12.33亿 |
160.24% |
GBTC |
Grayscale 比特币 Trust |
193.06亿 |
130.46% |
FNGO |
MicroSectors FANG+ Index 2X Leveraged ETNs |
4.86亿 |
119.14% |
FNGG |
Direxion Daily Select Large Caps & FANGs Bull 2X Shares |
1.01亿 |
117.98% |
FBTC |
Fidelity Wise Origin 比特币 Fund |
190.05亿 |
105.81% |
BTCW |
WisdomTree 比特币 Fund |
3.58亿 |
104.91% |
BTCO |
Invesco Galaxy 比特币 ETF |
7.64亿 |
104.80% |
2024年美股行业ETF涨幅名单
代码 |
名称 |
资产规模 |
年初至今涨跌幅 |
XLF |
金融行业ETF-SPDR |
484.69亿 |
32.73% |
XLY |
非必需消费品ETF-SPDR |
231.55亿 |
32.33% |
XLK |
科技精选行业ETF-SPDR |
742.54亿 |
25.96% |
XLU |
公用事业ETF-SPDR |
166.27亿 |
25.19% |
XLI |
工业指数ETF-SPDR |
207.97亿 |
19.69% |
XLP |
日常消费品ETF-SPDR |
161.85亿 |
13.73% |
XLRE |
标普房地产指数ETF-SPDR |
69.56亿 |
5.56% |
XLE |
能源股ETF-SPDR |
331.63亿 |
4.55% |
XLV |
健康照护类股ETF-SPDR |
368.08亿 |
3.90% |
XLB |
材料精选行业SPDR基金 |
55.65亿 |
1.91% |
2024年即将逝去，今年你赚到钱了吗？
2025年你看好哪些行业呢？又关注了哪些ETF？欢迎下方留言讨论！
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