华盛资讯12月18日消息，数字健康医疗服务平台健康之路 $02587.HK 、人工智能医疗解决方案提供商讯飞医疗科技 $02506.HK 、全球最大的氮化镓芯片制造企业英诺赛科 $02577.HK 今日开启招股。
健康之路：数字健康医疗服务平台
- 发售比例：拟全球发售2500万股H股，其中，香港发售占10%，国际发售占90%。
- 发售价格：每股发行价7.80~8.80港元，每手500股，一手入场费4444.38港元
- 发售日期：12月18日-12月23日
- 上市日期：12月30日
- IPO保荐人：建银国际
公司简介
健康之路于中国经营数字健康医疗服务平台。根据弗若斯特沙利文的资料，按截至2023年12月31日平台上的注册个人用户数目来计算，公司是第四大数字健康医疗服务平台。根据弗若斯特沙利文的资料，按2023年的收入来计算，公司亦是第五大数字健康器疗服务平台，市场份额低于5%。
自2001年起，公司便为中国人用户于数字平台上提供健康医疗服务。于2015年，公司亦开始为企业及机构提供企业服务及数字营销服务。在过去的20年里，公司一直参与中国健康及保健行业的重大数字化转型，促进公司的业务发展。
财务信息
财务方面，于2021年、2022年、2023年及2024年截至6月30日止六个月，健康之路的收入分别约为4.31亿元、5.69亿元、12.44亿元及6.11亿元人民币，同期期内亏损分别约为1.55亿元、2.56亿元、3.14亿元、5727.5万元人民币。
基石投资
该公司已与横琴粤澳深度合作区产业投资基金（有限合伙）（横琴产业投资基金）订立基石投资协议，据此，横琴产业投资基金已同意在若干条件规限下认购或促使其指定实体认购一定数量的发售股份，该等股份可按发售价购买，总金额为人民币9500万元。
讯飞医疗科技：人工智能医疗解决方案提供商
- 发售比例：拟全球发售703.56万股H股，其中，香港发售占10%，国际发售占90%。
- 发售价格：每股发行价82.80港元，每手50股，一手入场费4181.75港元
- 发售日期：12月18日-12月23日
- 上市日期：12月30日
- IPO保荐人：华泰金融、广发证券、建银国际
公司简介
该公司分拆自科大讯飞，为人工智能医疗解决方案提供商，2023年在中国医疗人工智能行业收入规模排名第一。所得款项净额将主要用于研发、产品服务丰富、商业化能力扩展和潜在收购。根据弗若斯特沙利文的资料，该公司2023年的收入规模在中国医疗人工智能行业中排名第一，市场份额为5.9%。
财务信息
招股书显示，在过去的2021年、2022年、2023年和2024年上半年，讯飞医疗的营业收入别为人民币3.72亿、4.72亿、5.56亿和2.29亿元，相应的净亏损分别为人民币0.89亿、2.09亿、1.54亿和1.34亿元，相应的经调整净亏损分别为人民币0.48亿、1.11亿、0.57亿和0.86亿元。
基石投资
基石投资者包括星群有限公司(“星群”，由招商局中国基金(00133.HK)全资拥有)、达安投资有限公司(“达安”，由中诚信(香港)投资服务有限公司全资拥有)、横琴粤澳深度合作区产业投资基金(有限合伙)(“横琴投资基金”)、讯医有限公司(由合肥讯医创业投资合伙企业(有限合伙)(“合肥讯医创投”)全资拥有)、以及Costone China Growth Capital I L.P.(“Costone China Growth”)。
英诺赛科：氮化镓龙头企业
- 发售比例：拟全球发售4536.40万股H股，其中，香港发售占10%，国际发售占90%，另有15%的超额配股权。
- 发售价格：每股发行价82.80港元，每手100股，一手入场费3399.95港元
- 发售日期：12月18日-12月23日
- 上市日期：12月30日
- IPO保荐人：中金、招银国际
公司简介
英诺赛科是全球首家实现量产8英寸硅基氮化镓(「硅基氮化镓」)晶圆的公司，也是全球唯一具备产业规模提供全电压谱系的硅基氮化镓半导体产品的公司。
根据弗若斯特沙利文的资料，按 2023 年收入计算，英诺赛科在全球功率半导体行业的市场份额为0.2%，在中国功率半导体行业的市场份额为 0.4%。此外，根据同一资料来源，按收入计算，英诺赛科于2023年在全球所有氮化镓功率半导体公司中排名第一。
英诺赛科设计、开发及生产若干类型的氮化镓产品，包括分立器件、集成电路(「集成电路」)、晶及模组。其产品广泛用于多种行业的电源应用中(例如消费电子产品的快速充电器和适配器、可再生能源的电池管理系统及工业应用、汽车电子的LiDAR系统及数据中心的电源装置)。
财务信息
英诺赛科于2021年、2022年、2023年，营业收入分别为人民币0.68亿、1.36亿和5.93亿元，相应的期内亏损分别为人民币33.998亿、22.01亿和11.03亿元。
基石投资
基石投资者方面，STMicroelectronics Limited(STHK)、江苏国有企业混合所有制改革基金(有限合伙)(江苏国企混改基金)、江苏苏州高端装备产业专项母基金(有限合伙)(苏州高端装备)、苏州东方创联投资管理有限公司(东方创联)已同意遵照若干条件，按发售价认购或促使其指定实体认购总金额约为1亿美元。
风险提示: 投资涉及风险，证券价格可升亦可跌，更可变得毫无价值。投资未必一定能够赚取利润，反而可能会招致损失。过往业绩并不代表将来的表现。在作出任何投资决定之前，投资者须评估本身的财政状况、投资目标、经验、承受风险的能力及了解有关产品之性质及风险。个别投资产品的性质及风险详情，请细阅相关销售文件，以了解更多资料。倘有任何疑问，应征询独立的专业意见。