华盛资讯12月2日消息，中国高端美妆集团毛戈平今起招股，一手入场费3,010.05港元。前往新股中心，申购新股>>
毛戈平：中国高端美妆集团
- 发售比例：拟全球发售7058.82万股H股，其中，香港发售占10%，国际发售占90%。
- 发售价格：每股发行价26.30-29.80港元，每手100股，一手入场费3,010.05港元
- 发售日期：12月2日-12月5日
- 上市日期：12月10日
- IPO保荐人：中金公司
公司简介
据招股书，毛戈平是领先的中国高端美妆集团。公司于2000年由中国美妆行业的标志性人物毛戈平先生创立，在中国美妆行业中建立了强大的影响力。若本次成功于港交所挂牌上市，公司将成为“港股国货彩妆第一股”。
毛戈平旗下有两大美妆品牌：旗舰品牌MAOGEPING和至爱终生。可满足不同消费者群体的需求。根据弗若斯特沙利文的资料，毛戈平是中国市场十大高端美妆集团中唯一的中国公司，按2023年零售额计排名第七，市场份额为1.8%。
财务信息
作为中国国货高端美妆品牌的领导者，毛戈平在整个往绩记录期间快速增长。公司的总收入从2021年的人民币15.77亿元增至2022年的人民币18.29亿元，并于2023年进一步增至人民币28.86亿元，2021年至2023年的复合年增长率为35.3%。公司的总收入亦由截至2023年6月30日止六个月的人民币13.99亿元增加41.0%至2024年同期的人民币19.72亿元。
此外，公司的净利润从2021年的人民币3.31亿元增至2022年的人民币3.52亿元，并进一步增至2023年的人民币6.64亿元，2021年至2023年的复合年增长率为41.6%。公司的净利润亦由截至2023年6月30日止六个月的人民币3.49亿元增加41.0%至2024年同期的人民币4.93亿元。
招股书显示，最近三年，毛戈平公司的毛利率均在80%以上，今年上半年，其毛利率达到84.9%，净利率达到25.0%。与美妆行业可比上市公司毛利率水平比较，排名第一，比肩贵州茅台的90%毛利率。
基石投资者
毛戈平已订立基石投资协议，据此，基石投资者已同意遵照若干条件，按发售价认购或促使其指定实体认购可购入的若干数目的发售股份，总金额约为1亿美元(或约7.78亿港元)(假设发售价为每股H股28.05港元(即发售价范围的中位数))。
基石投资者包括CPE Investment、 LVC、Seraphim Advantage Inc.、常春藤资产管理(香港)有限公司(“常春藤”)、Brilliant Partners Fund LP及China Core Fund、以及Mega Prime Development Limited (“Mega Prime”)。
募资用途
根据公司的战略，本次香港IPO募集金额拟用于以下用途：
- 约25.0%预期将用于扩大公司的销售网络；
- 约20.0%预期将用于品牌建设活动；
- 约15.0%预期将用于海外扩张及收购；
- 约10.0%预期将用于加强公司的生产及供应链能力；
- 约9.0%预期将用于增强公司的产品设计及开发能力；
- 约6.0%预期将用于公司的化妆艺术培训机构；
- 约5.0%预期将用于公司的运营及信息基础设施数字化；
- 及约10.0%预期将用作营运资金及一般公司用途。
风险提示: 投资涉及风险，证券价格可升亦可跌，更可变得毫无价值。投资未必一定能够赚取利润，反而可能会招致损失。过往业绩并不代表将来的表现。在作出任何投资决定之前，投资者须评估本身的财政状况、投资目标、经验、承受风险的能力及了解有关产品之性质及风险。个别投资产品的性质及风险详情，请细阅相关销售文件，以了解更多资料。倘有任何疑问，应征询独立的专业意见。